今晚一个坏消息，腾讯业绩超预期，大妖股威胁要停牌！

今天上证突破了去年10月8日的高点，可喜可贺。两市成交再回2万亿，这是今年2月27日的首次！创业板更是大涨3.6%，这大A真的太强了。

这几天上证负责慢，创业板跟港股负责牛！为了走慢牛，银行股砸盘都砸的冒烟了，但还是压不住A股躁动的心。

现在说A股是牛市，估计没人反对了。但还是结构性的，爆拉的都是大趋势票，大象起舞...！今天指数涨成这样，还有一半个股下跌的，中位数为0，让人懵逼。

现在的行情撑死胆大的，饿死胆小的。趋势之后还有趋势，新高之后还是有新高！其它不在风口，或者没有资金青睐的，只能安静在地板上躺着。

很多人给我留言，说自己在躲牛市，言语中有点心酸。昨天爱股君说了个观点，让绝大多数的投资者跑不赢指数的牛市，才是可以持久的牛市！

简单点说，让多数短期投资者赚不到钱，牛市才能持续更久。像去年924那一波，指数一天都暴涨了10%，涨两天大家都跑了！现在指数突破去年3674点了，但还有40%的个股没超过，这些相对低位的持仓，反倒筹码更稳定的。

现在市场大家悲喜确实不相通，有人说，又是牛市里枯燥无味又新高的一天，接着奏乐接着舞了！

更多的人其实有踏空的感觉，爱股君跟你们一样。踏空才是牛市的主旋律，这句话不仅是安慰大家，也是安慰我自己，一起加油吧。

1、又出坏消息！外媒爆料美国在芯片货物中安了追踪器

最近，国家网信办就美国英伟达算力芯片漏洞后门安全风险约谈该公司问题受到关注。与此同时，越来越多美国给芯片安“后门”的内幕也被曝光。8月13日，路透社又刊发独家报道爆料，美国秘密在人工智能相关芯片中设置追踪器，以发现“芯片被转运至中国的情况”。

点评：英伟达在国内摊上大事了，一是网信办约谈英伟达；二是昨天传国内大厂英伟达芯片受限，三今天路透社又报道了芯片定位“追踪器”！

这玩意影响太大了，哪怕美国政府放开对华芯片出口的一切限制，我们也不敢买了，谁都怕芯片里面装了什么后门。况且老美还吃相挺难看，要收15%的保护费。

总之，中国企业要尽可能使用可替代国产，减少或不用美国产品！这应该是大势所趋，现在英伟达的AI芯片实在没办法替代，但也要逐步的降低风险。

最近发生的一些事，对英伟达、达链都不是好事。但英伟达股价根本不跌，达链更是涨疯了！这一波趋势大牛股，涨幅最猛的就是英伟达链。爱股君接下来更看好，国产AI算力和国产芯片半导体的国产替代预期！

2、7月金融数据出来了

今天盘后央妈公布了7月金融数据，数据显示，7月末广义货币M2余额329.94万亿元，同比增长8.8%（预期8.3%）；狭义货币M1余额111.06万亿元，同比增长5.6%（预期5.2%）。7月人民币贷款减少500亿元，新增人民币存款5000亿元。

点评：7月M2与M1增速超预期，新增人民币贷款和社融低于预期。整体是还是不错的，尤其M1和M2剪刀差缩小，这是一个好的信号！

爱股君看到一个数据，非银金融机构存款7月增加2.14万亿！这是什么意思呢？就是居民存款开始搬家，开始买股票，基金、买理财等，当然也可能买国债了。

总之对股市来说，有利于发动一轮水牛，3700应该没问题。如果突破3731点，后面4000点也有戏了！当然中间可能回调一波，不会一蹴而就。

不过当下股市的火热， 还没有完全传导到实体中去。大家消费、买房依然谨慎。短期顺周期，大消费、地产链可能还有压力，拿这几个方向真的太难了！

我自己的理解，牛市前期中期刺激消费不大，原因是大家想着更多的钱入市，没有时间没有心情去消费！可能要等这一轮大牛市后，大家才会去消费、去买房吧。到时候消费股可能单独走牛。

3、10天7板长城军工：如公司股价进一步上涨 公司可能申请停牌核查

长城军工公告，截至2025年8月13日收盘，公司股票连续10个交易日内（2025年7月31日至8月13日）收盘价格涨幅偏离值累计超过100%，属于股票交易严重异常波动情况！公司基本面未发生重大变化，但近期公司股票价格脱离公司基本面，投资者参与交易可能面临较大风险，如公司股价进一步上涨，公司可能申请停牌核查。

点评：长城军工前几天提示过风险，但股价依然我行我素走出3天2个板，2个月涨幅接近5倍。

今天继续发公告放狠话，再涨就要关小黑屋了！现在情绪很高涨，停牌核查大家估计不会太忌惮，真正怕的是把账户给停了，这样至少得吃一个跌停的。

这届村委会其实监管蛮松的，长城军工的问题是，它炒作主要是名字起的好。连续涨停引爆了带“长城”的个股，今天一堆的涨停，开始了玄学炒股！

爱股君想说，情绪过分抱团肯定会有崩的时候，不只是高位票，那些趋势股也一样。当然谁也不知道抱团啥时候结束，但要相信均值回归！现在过于极端的票，后面的回摆一定要注意风险。

4、腾讯业绩超出预期了

腾讯控股在2025年第二季度财报中披露：Q2季度收入1845亿元，同比增长15%；经营利润692亿元，同比增长18%。今晚腾讯ADR涨幅扩大至7%，创逾四年新高，使腾讯总市值达到7000亿美元。

点评：盘后股王腾讯出了业绩，二季度营收1845亿元，同比+15%；经营利润692亿元，同比+18%。业绩大超预期！

美股腾讯adr这会大涨7%，市值7000亿美元。有望成为中国第一家市值万亿美元的上市公司。美国都2家市值4万亿美元的公司了，我们一家万亿美元都没有，真说不过去啊！。

腾讯的业绩为啥重要，以前中国资产的估值锚是茅台，现在毫无疑问是腾讯控股了。它的很多业务，游戏、广告和金融科技及企业服务都超预期，是不是意味着经济回暖了呢。

总之，一旦腾讯继续拔估值，打开了其它龙头的估值空间，包括港股、A股的龙头。另外对游戏股、AI方向也带来一定的刺激。

每日侃市：

其它的消息。

8月14至17日全球首个人形机器人运动会震撼登场。据了解，除了宇树参加，A股也有很多上市公司有产品参会！

人民日报专访宇树王兴兴：最大的难题还是机器人AI水平不太够用，没有突破临界点。

人形机器人这个运动会，一直持续到周末。如果有超出预期的，容易有传播的效果，甚至引发刷屏。

新闻联播持续预热西藏60周年。水电站、新疆基建可以关注下。

大基金加快减持。8月份以来已经减持了4家，大基金加速从半导体板块撤退。去投资新的卡脖子方向了。

佰维存储：大基金二期拟减持2%股份；

安路科技：大基金等拟合计减持3.25%股份；

通富微电：大基金减持1314.24万股，持股比例降至6.91%；

德邦科技：大基金拟减持3%股份。

湖北一地生二孩最高奖补28.71万 生三孩最高奖补35.59万。生娃奖励也是促销费的一环，如果效果不好，后续还会继续放出更多的大招。

总之，在消费板块躲牛市的朋友不用急，今年促内需是头等大事！消费板块的好日子，或许也不会太远了。最快9~10月，晚的话年底有戏。

电子行业A股市值超10万亿 创历史新高。成为A股第二个10万亿的板块，仅次于银行，这也是历史的新高了！

主要的贡献就是工业富联、中际旭创、新易盛、胜宏科技等等。但一般到了这种节点，短期就该歇一歇了。

中国平安举牌中国太保。今天港交所披露， 中国平安增持中国太保H股约174万股，每股作价32.0655港元，增持总金额约5583.89万港元！增持完成后，持股比例超过5.04%，达到举牌条件。

前期险资一直买银行，现在开始保险了。说明保险钱真多，有钱就是任性。

美财长贝森特：对美联储9月会议感到乐观 有50个基点降息的可能。最近全球市场大涨， 从美股到港股再到A股都新高了！最大的利好就是美联储降息的预期。

老美今年进行2~3次的降息，中国大概率跟进降息，大家一起欢乐，全球继续舞继续嗨。最受益的是景气度高的科技成长、上游周期股等！

妹子说，洗洗睡吧。