A股重返4000点！题材群魔乱舞如何应对？坚定模式放平心态

一、组合动态

今日没有动，基本没有什么操作性，主要还是持续性不佳，磨心态。

近期的几个，趋势维持，短期有机会就会调出。其他继续观察。这个过程继续坚定模式内机会，放平心态。

一、市场趋势解读

1、今日盘面

今天市场整体震荡走强，沪指重返4000点，创业板也涨了1.84%，沪深两市成交额2.06万亿，较上日放量1829亿。不过盘面赚钱效应并不好，一方面热点快速轮动，一方面持续性不佳。

2、指数趋势：

沪指：

重新收复4000点，基本还是维持4000点反复，均线维持通气多头，中期均线上行弧度稳定，MACD有水上金叉迹象，筹码集中。

量能放大，不过量均线还未实现金叉多头，这个也是盘面分化结构性明显的主要因素。具体标注看下图，暂时无忧。

创业板：

突破短期均线，整体趋势维持上行，前高阻力明显，维持区间震荡，中期均线维持稳定的上行弧度，区间参考3050-3335。

MACD水上胶着，量均线尚未多头，明显弱于沪指。具体标注看下图，指数暂时无忧。

指数短期无忧，暂时不必关注太多，看看就好，精力主要在具体案例上，尤其是面对切换快速过程中心态的稳定，市场热点分化明显。

科技主线持续强化：存储芯片（香农芯创、盈方微）与AI硬件（中际旭创、新易盛）受隔夜美股催化，全天维持强势，贡献全A指数年内新高。

消费板块退潮：海南自贸区、旅游酒店、免税概念跌幅居前，南向资金加速涌入港股科技ETF（如恒生科技ETF天弘单日净流入1.91亿元），显示资金对A股消费板块的短期回避。

近期的难点：就是看着市场活跃，自己的不涨，不换不涨，一换就涨，很难受。不过，这是常态，因为反复讲过，这就是结构性慢牛的特征，一个结构性就让很多人崩溃。

短期市场很明显：市场进入短线资金抱团的短线热点行情，明显特征就是热点快速切换，且持续性不佳，所以，周策略讲过的，调换到短线品种，灵活把握仓位为宜。

坚持近期反复讲的短期策略：操作：10-11月借助修复时候，调换手里的品种，仓位灵活一点，持股周期偏短为主，降低大乖离品种仓位。同时备选大周期放量启动品种。

短期市场或延续震荡格局，建议关注：
政策受益赛道：光伏设备、储能链及新材料（如氢能、量子科技）等。
对于手里的，主要看整体仓位和单票仓位，直接影响了持股的耐心，
跑不跑，一个原则：按照什么模式布局的，就按照什么模式离场。盘中不要做追涨杀跌的动作。

每天强调的内容：坚定结构性慢牛，涨不喜，跌不悲

主攻模式机会：定量因素+变量因素+涨停基因

仓位管理：均仓布局，短中线为主，长线底仓波段，ETF做配置。

流水线：播种，观察趋势周期量价，收获，铲掉播新种，如此反复。

2、情绪趋势：

短期情绪博弈加剧，炒作热度仍处高位，游资对题材股的接力意愿仍强。
资金行为分化：股票型ETF份额自10月中旬连续下降，与游资主导的涨停潮形成背离，反映机构资金对高位风险的警惕，而游资继续围绕政策利好（如工业5G标准发布）挖掘低位补涨标的。

62股涨停，连板11只，晋级率21.05%。33股封板未遂，封板率65%。
高位股负反馈严重：平潭发展跌停，盈新发展、海马汽车炸板回落。
合富中国虽然晋级8连板，但多次炸板放出巨量，分歧巨大。

涨价概念多点开花，磷化工、铬盐、电解铝等方向涨幅居前。
铬盐振华股份7天4板，闽发铝业3天2板，中国铝业涨停创15年新高；
燃气轮机概念股异军突起，联德股份走出6天3板，三角防务20CM涨停，万泽股份、航发科技、派克新材等涨停，隆达股份涨超10%。

3、题材风口：

电网设备

国际能源署预测，2023年至2030年，全球电网年均投资额将提升至5000亿美元，到2030年接近8000亿美元，年复合增长率达到12.6%。瑞银最新发布的研究报告，大幅上调对中国2028年至2030年电力需求增长的预测。

预计中国电力需求将在2028-2030年达到8%的年增长率，几乎是此前预测4%的两倍。AI数据中心的爆发式增长，预计在2028-2030年贡献2.3个百分点的年增长，成为最大的单一驱动力。

11月3日，国家电网有限公司公示2025年第七十四批采购中标候选人名单，相关采购金额超过30亿元。此外今年1-9月，国家电网完成固定资产投资超4200亿元，同比增长8.1%。

算力硬件

海外光通信头部厂家Lumentum发布26年Q1营收5.338亿美元，同比增长58%，环比增长11%。业绩主要驱动来自数据中心、DCI以及相干市场。

磷化工

生意社数据显示，黄磷指数11月5日上涨4%，近两周累计涨幅超过7%。产业链出现明显结构性修复。储能订单爆发带动上游材料需求，磷酸铁锂已成为主流正极路线。25年大部分磷化工企业的磷酸铁开工显著提升，盈利明显改善。

锂电池

11月5日，六氟磷酸锂平均价格为11.65万元/吨，相较十月初几乎翻倍。价格上涨主要在于供需短期失衡。

电解铝

机构：电解铝1-9月表需累计增长3.9%，好于市场预期。电解铝利润在高位不断稳步上升，进一步改善了铝业公司的盈利，强化分红能力。

燃气轮机

GEVernova报告其燃气轮机设备及预订量已从55GW增至62GW。西门子能源在2025年上半年燃气轮机新单中约60%来自数据中心，订单积压已达约1360亿欧元。三菱电力将两年内翻倍产能以满足需求。

机器人

宇树科技王兴兴：今年国内智能机器人平均每家公司增长应超50%-100%；字节跳动百万高薪招聘具身智能算法专家，机器人布局浮现。小鹏在2026年底实现规模量产高阶人形机器人。将开放IRON的SD。

重庆本地股

11月6日，重庆市举行新闻发布会，介绍重庆市部分行政区划调整的相关情况，主要涉及两江新区、江北区、渝北区、北碚区。

A股乘风客
20年股市操盘老兵！ 乘情绪趋势风口，破股市涨跌浪潮！ 投资之路孤独遥远，因有你关注不孤单！ 视频文章为分享理念和记录历程，不做推荐！关注 点赞 分享 获得更多精彩内容。股市有风险，投资需谨慎。#股市分析#