美国的脖子没那么好卡，稀土依旧是中国最好用的牌

在今年这轮中美博弈过程中，中国政府对稀土相关物项的出口管制，被世界舆论普遍认为是能够卡住美国脖子的最有效的工具。

回顾这场关税战，我们并不难发现，由于中国从数年前就开始将出口市场多元化，以摆脱对美国市场的依赖。2025年前7个月，中国对美国的出口额，已经降至出口总额的9.4%，美国政府在关税战中增加的对华关税，实际对中国外贸的打击并不大，中国今年的出口额不降反升就是明证。

这也将是为什么此前中方拿出的反制措施，始终冷静且克制。不过，10月初中方推出的稀土“长臂管辖”管制新规，毫无疑问是一个重大转折点。

外媒普遍认为，真正让中国使用出稀土管制“大杀器”的，是特朗普政府实施的两个政策：

一是对中国实体制裁采取“50%股权穿透”政策（这将使美国政府制裁的中国实体从1300多家猛升到2万余家）；

二是对中国制造的商船或中国实体运营的商船停靠美国港口收取高额费用（这将迫使国际客户停止采购中国建造的商船，以打击占全球市场50%以上的中国造船业）。

如果用二战前的世界标准来看，这两个政策已经近乎于“宣战”。

中美这轮交锋在釜山之后，双方决定暂停一年。但是我们很清楚，美国绝不会善罢甘休，未来还将有更多博弈。

美国事实上也在做着准备：一方面正在联合“盟友”企图重建稀土供应链，另一方面美国也在自我审查，还有什么行业可能被中国“卡住脖子”。

近日美国《华尔街日报》就发表了一篇文章，指出美国在三个领域仍然大幅度依赖中国供应链，中国只要在这些领域限制对美国出口，美国的相关工业就会遭受重创。

这三个领域分别是：

1、锂离子电池领域。

全球车用锂离子电池市场近七成被中国企业占领，宁德时代和比亚迪是排名前两位的巨头，但是美国汽车企业以采购韩国LG能源、三星SDI和日本松下公司的电池为主，与中国电池企业并无多少贸易。

关键是中国供应商生产了全球79%的电池正极材料和92%的负极材料；在锂等原材料的精炼化工产品领域，中国企业占63%的市场份额，同时还控制着80%的精炼钴供应和98%的精炼石墨供应，这些才是关键。

在今年7月和10月，中国商务部、科技部和海关总署等单位两次发布禁止出口、限制出口技术和物项规定，对锂离子电池相关制造技术和石墨负极材料等实施了出口管制。

2、半导体领域。

与许多人的认知不同的是，中国的半导体行业并不是很脆弱。从2018年特朗普上个任期对中国禁运先进半导体技术开始，中国就在大力发展成熟制程工艺（定义为14纳米及以上的工艺），到2024年已经建成了81座晶圆厂。

据美国半导体工业协会（SEMI）的统计和估计，2023年中国在成熟工艺半导体元器件领域占全球市场的31%，估计2027年将增加到40%。我们生活中将近80%的半导体元器件使用成熟工艺就足够了，尤其是车用、家电用的半导体元器件。这导致美国一些企业也在使用中国制造的半导体元器件。

更让美国担忧的是，制造半导体元器件的一些材料，包括镓和锗等已经被中国垄断。2024年中国镓产量占全球99%，且是全球锗的主要生产国。2023年中方已宣布对镓、锗实施出口管制。

3、医药领域。

美国是制药强国，但很多制药的原料严重依赖中国供应链，比如布洛芬、四环素类、维生素C、对乙酰氨基酚等对中国供应链的依赖超过70%。

但是医药行业涉及人道主义，中国不会轻易在这个领域卡美国脖子。在2020年前后那几年，中国在医药领域就尽可能多地支援了世界各国。

总体来说，《华尔街日报》列举的这几个行业中国虽然拥有优势，但它们并非是“卡脖子”的好选项：

首先，美国汽车行业仍然以生产油车为主，电车占比并不大，中国的限制出口政策更多的是为了保护我国的产业优势；

其次，成熟工艺的半导体元器件美国仍然能够找到很多别国替代者，镓、锗等材料美国还有不少库存；

最后，医药领域涉及人道主义原则，我国不会轻易使用禁运措施。

因此从短期来看，稀土出口管制仍然是中国最有效的反制工具。美国想要建立替代中国的稀土产业链并不容易。我们早就介绍过，中国在稀土领域垄断的主要是提炼技术。

美国可能会在短期内解决几种稀土的供应问题，但想在所有稀土品类都摆脱中国供应链，按照美国稀土行业自己的估计，至少也要七八年的时间，前提是美国政府的投入足够多。

另一方面，美国对中国的技术禁运正变得越来越无效。美国对中国禁运的技术和产品就在美国商务部工业安全局（BIS）的商品控制清单（CCL）里。

这个CCL清单与《瓦森纳协定》共享，涉及10个大类，中国在所有类别里都正在取得突破和提升，以至于CCL的出口控制门槛已经显得低得可笑。

举个例子，CCL对CPU产品的出口控制门槛是，只要32bit算力超过5 GFLOPS就要申请出口许可。这个性能有多低呢？

拿几年前的手机SOC举例，美国高通公司的骁龙8 Gen1的GPU，其单精度浮点（即32bit）性能的理论峰值大约在 2.5 TFLOPS（即 2500 GFLOPS）左右，超标了500倍。国产的很多手机芯片，早就已经达到或超过了这个水平。

总体来看，美国对中国进行任何技术禁运，都已经基本无法阻碍中国的发展了。先进半导体工艺是我们需要突破的最主要的一个领域，曙光已经在前头。