台积电突然改口，中芯国际早有布局，外媒：中国人不买了

说起芯片这事儿，最近几年真是热闹。台积电那边，本来在美国砸了大钱建厂，想多占点市场，结果补贴没那么好拿，订单还缩水。现在又转头回来大陆扩产28纳米线，可中芯国际早几年就盯紧了这块儿，产能一步步上来了。外媒直言，中国企业现在更爱用本土货，进口的玩意儿越来越少买。这背后是啥？说白了，就是供应链在变，国产化步伐快了，大家开始算自己的账。

先说说台积电为啥“改口”。这得从2018年美国开始卡脖子说起。那时候，极紫外光刻机出口一禁，中芯国际没法追先进制程，只能转头搞成熟工艺，尤其是28纳米。台积电呢，本来大陆市场挺大，但美国一施压，2020年就宣布去亚利桑那州投120亿美元建5纳米厂。结果呢，建着建着问题就来了。2021年追加到400亿美元，2022年又加35亿，总共435亿砸进去。

可美国补贴呢，原说好覆盖不少，到手才39亿，勉强10%。投资者一看不对劲，巴菲特他们2022年减持台积电股票，市值一下蒸发1800亿人民币。苹果和英特尔也动订单，苹果砍了12万片3纳米晶圆，英特尔推迟采购。

这些事儿一堆，台积电2022年4月董事会就批了28.87亿美元，决定在南京厂扩28纳米产能。原16纳米线改成4万片月产能，2022年下半年上线，2023年中满产。董事长刘德音2023年7月财报会上还说，按计划推进，美国厂延到2025年，日本熊本厂2024年底量产22纳米。

2024年，南京厂总产能到97.8万片/年，服务5G、物联网和汽车芯片。可美国厂成本高，效率只有台湾的70%，水电费年多2亿。2024年11月，美国又卡南京厂设备出口，VEU授权2025年底到期，台积电得评估怎么运营。

中芯国际这几年布局得早，也稳。2018年禁令后，他们就定调“以量取胜”，推14纳米和28纳米。2020年全球短缺时，北京厂加50台国产蚀刻机，上海厂改线月产2万片。2021年深圳二期开工，2022年9月试产，1.5万片起步。2022年整体利用率92%，28纳米满载。

海关数据那年进口芯片降15.3%，少970亿颗，企业像小米转本土货。2023年，北京fab2、上海fab8试产，月超10万片。临港厂投88.7亿，规划10万片，2023年封顶。2024年，8英寸月45万片，12英寸25万片，利用率85.6%，营收80.3亿美金，增27%。28纳米高压显示驱动供不应求，汽车电子收入涨142%。

外媒看热闹不嫌事儿大。彭博社2023年说，中国自给率从18.3%到20%，进口降16.8%。路透社直指，国产28纳米便宜20%，供应链稳，企业不爱进口贵的。2024年进口量5491.8亿颗，增14.52%，但金额3856亿美金，增速慢，逆差缩。出口呢，2981亿颗，1595亿美金，增17%。美国芯片对中国进口只占3%，台湾36%、韩国22%。2025年1-4月，进口1813亿颗，1231亿美金。企业优先中芯，台积电大陆订单份额滑到11%，2025年或7%。

美国卡先进，中芯抓成熟，产能一扩，价格一压，进口自然少。台积电南京厂虽重启，但本土企业算账，国产稳当，便宜，还不怕断供。2024年芯片出口破万亿人民币，中国产能占全球三成。2025年，中芯12英寸增到4.5万片/月，汽车占比目标10%。台积电美国厂2025年4纳米量产，但成本高，毛利率拖到53%。大陆自给率升，生态独立，外媒那句“中国人不买了”听着扎心，但也实打实。

说到底，芯片这行，靠实力说话。中芯这些年咬牙扩产，利用率拉到90%以上，营收稳增。台积电海外折腾，补贴条款限大陆扩产10年，南京线被迫限产。企业看清了，供应链本土化是王道。2025年，进口增速放缓，自给率继续爬，成熟制程中国占七成。外媒分析，中国芯片出口万亿，模拟、射频已破空白，连美企都开始用。台积电想回大陆市场，门儿难进，本土玩家早占坑了。

这波操作，台积电像在走钢丝，美国补贴要，客户要稳，大陆产能也得顾。结果呢，美国厂延期，南京受限，订单流失15%。中芯呢，2024年Q4单价涨6%，毛利率22.6%。企业转单快，物流从海运改陆运，周期短一周。2025年，特朗普上台，补贴或变，但中国企业已不慌，国产替代加速。外媒点破，中国不买进口货了，自产自销，产业链闭环。

长远看，这对全球格局是场大洗牌，中国半导体韧性足，稳扎稳打，未来可期。