特朗普这边刚放出“要跟中国谈”的话，中国这边就抬手砸下3440亿。

光刻机的风口被点燃，ASML的独占地位开始松动，还没开谈，先动了根基，谁退，谁进，一看便知。

皮笑肉不笑

2025年7月15日，特朗普站在匹兹堡“能源与创新大会”的演讲台上，前半段还在强调美国AI算力全球领先，突然话锋转到中国：“我们要在非常友善的方式下同中国竞争。”

美国媒体都蒙了，“friendly fashion”这个词怎么能从特朗普的嘴巴里说出来？

其实，在“友善”的前提下，是特朗普反复强调的“美芯片最强”“AI领先全球”“不能让中国追上”。

根据词频统计，“领先”出现17次、“主导”9次、“不能追上”6次，几乎每段话都在强化技术霸权逻辑。

并且，这种“嘴上抹蜜、手上动刀”的操作也不是偶然。

就像2025年6月，美国商务部宣布部分解除对三星、台积电的对华设备出口豁免时，却同步扩大了对成熟制程芯片制造设备的限制范围。

他们就像这样不断的押一放一试探中方反应，既能保留政策调整空间，又能为后续谈判预留筹码。

因此，虽然特朗普嘴上喊着“友善”，却并不是服软，只是特朗普在控节奏。

尤其他正打算组团来中国，场面不能闹僵，先放个软姿态探探风声。

而且，美国的内部问题也让特朗普不得不这么做。

根据美国电子制造协会数据，仅2024年，对华制裁使中国关键零件无法正常销往美国，从而导致美国本土电子产业出现12次关键零部件断供。

有人直接表示：若继续制裁，美国半导体企业将在2027年前损失超500亿美元。

特朗普在演讲中刻意平衡“友善”与“领先”，实则是向华尔街传递“风险可控”的信号，同时安抚选民“对华强硬立场未变”，所以才有了这种混搭说法，友善里带着压制，合作中藏着防备。

但中国这边压根没接茬，你说你的，我干我的。

没空陪你闹

就在特朗普放话“友善竞争”的同时，中国国家集成电路产业投资基金三期正式落地，3440亿元注册资本直接砸在行业最痛处。

这笔钱到底怎么花？简单说，就是哪儿被卡脖子就往哪儿砸。

这些钱一半以上砸向制造环节，中芯国际、长江存储这些大厂直接拿到扩产资金，就连武汉新芯这样的小厂，在12英寸晶圆厂扩建项目里都拿到了50亿的资金流。

剩下的钱则砸的更狠，让光刻机、光刻胶、量测设备这些“卡脖子”领域成了重点。

另外，大基金三期还专门划出300亿给光刻机零部件企业，像光学镜头、量测系统等，这些以前全靠进口的东西，现在有了国产替代的底气。

这话可不是闹着玩的，可是实打实的做出了一些成绩。

比如说长江存储的192层3DNAND良率从60%跳到90%，长鑫存储的DDR5芯片研发周期缩短一年，这些突破背后都有大基金的影子。

所以，这些钱对行业来说，已经不是简单的输血了。

前两期大基金已经让中国半导体设备国产化率从5%提到30%，三期这波操作直接把投资周期从10年延长到15年，把国产化率目标定到50%。

当国产光刻机的光学镜头开始量产，当HBM存储芯片打进特斯拉供应链，那些曾经用技术封锁卡脖子的人，现在该慌了。

ASML：别搞我

ASML这个荷兰公司手里攥着全球最硬的芯片制造设备“EUV光刻机”，光2024年就卖了44台，而且全球就这44台能造7纳米以下的高端芯片，单台卖15亿还得排队等两年。

但看它最新财报，中国大陆市场的份额从47%掉到27%，跌得有点狠。

原因正是：一边美国不让卖，而另一边，则是中国自己的光刻机正在往前赶。

上海微电子的28纳米光刻机已经送到客户那儿测试，能做到11纳米的分辨率，里面的双工件台是清华团队搞出来的，定位准到1.9纳米，以前这技术只有ASML有。

而且，ASML的光刻机零件来自全球，德国蔡司的镜头、美国的光源，少一个都装不起来。

现在中国企业慢慢能自己造了，科益虹源的激光器装进了国产光刻机，茂莱光学的镜头也通过了中芯国际的检验。

而且，中芯国际靠N+1工艺就做出接近7纳米的芯片，量产的同时良率还能保持90%以上。

这种不用EUV也能往前冲的路子，让ASML的技术封锁效果打了折扣。

一套下来ASML不慌谁慌？它的High-NAEUV光刻机原本想在中国卖个好价钱，结果预售情况不如预期。

毕竟芯片行业看的是产能和成本，中国现在一边投钱搞研发，一边扩产成熟制程，ASML要是再拿不到中国订单，后面的日子怕是更难算清账。

未来已来

ASML垄断松动的背后，全球半导体格局正悄悄变天。

上海微电子28nm光刻机2026年量产的消息，让车载、工业芯片的成熟制程市场提前躁动。

SEMI数据显示，2024年中国半导体产能已占全球28.7%，中芯N+1工艺每月5万片的产能，正分流台积电16nm订单。

大基金三期押注的50%部件自给率目标，若2028年达成，全球设备市场将现新玩家。

而且现在ASML的High - NAEUV在中国预售就已经遇冷，按中国成熟制程产能不断扩展的速度来说，到2030年，恐怕没人再敢说“离开谁不行”了。

参考资料：