央妈发利好了，特朗普又搞事了，中报靴子落地了！

今天沪指收盘又年内新高了，个股3200家上涨，中位数+0.34%。市场看起来挺不错的，这慢牛走的非常稳啊！

但大家兴致都不高，尤其短线选手在骂娘。因为最能反应市场活跃的两个指标，一个是活跃股，一个是近期强势股，走的很拉胯！让很多做短线的很郁闷。

现在A股还是哑铃玩法，一边银行股的新高，一边微盘股不断的新高。这已经成为常态了，甚至算是极端，但始终打破不了。

所以这不是全面牛市，只是结构性牛市。要不一直爽，要不一直痛苦！不患寡而患不均，让不少人破防，真的太难了。

总之，当下全球都是大牛市，各国股市都在新高，比特币都站上了12万美元大关了。A股虽然晃晃悠悠站上3500，但走的还是慢的，补涨不明显！

我感觉，在川普的任期，美股会维持在很高的位置。我们大A这一轮行情的长度和高度，也可能超出很多人的预期！大家还是自信一点，耐心一点吧。

1、数据炸裂！6月社融大超预期了

盘后，央行发布了6月份的金融数据，社融增速8.9%，超市场预期8%；M1增速4.6%，超市场预期2.8%；M2增速8.3%，超过市场预期的8.1%。主要数据全部都比预期好。

点评：以前数据不大好，一般周五才公布。这次周一就发了，说明数据不肯定不差！这就是咱们央妈的智慧。

大家最关心的是社融，代表了市场的信心，还有就是MI，代表企业扩产、大家消费信心。A股历史上，M1和沪深300的走势成正比。每次M1很好时，股市就不会差的。

还有两个亮点，一是企业中长期信贷，同比和环比均是正增长；二是居民中长期信贷，同比和环比均是正增长。大家开始愿意借钱了。

总之，这一轮牛市唯一欠缺的，就是大家对经济基本面的担心。但现在数据确实不错，经济企稳+政策宽松+市场钱多，有利于助推大A继续走牛！

2、央行主管媒体：当前的一个政策抓手是扩内需、治内卷

央行主管的金融时报发表文章《宏观政策寻“抓手”》称，不少业内人士提示，当前的一个政策抓手是扩内需、治内卷。其中，从扩内需的角度看，货币政策支持力度持续加大；从优化供给的角度看，部分行业内卷式竞争、挤压行业利润空间、影响产业生态等问题也引发了社会关注。

点评：在百年变局之下，当前我们要做的两件事，一是押注科技创新，把更多精力投入高质量发展；二是扩内需打通内循环，减少对出口的依赖！

所以，这一轮“反内卷”是国之大事，让各行各业摆脱低价竞争的泥潭，让企业有足够的利润空间进行产业升级，我们才能保持在全球的竞争力。

同时，只有企业有利润了，才能拉动工资上涨、收入改善，进而促进消费。否则价格打下来了，短期大家确实挺爽的，就像外卖大战。但你的消费就是别人的收入，当你消费从20块钱变成10块钱，最终大家兜里都没钱消费了！

爱股君说过几次了，7月份看好反内卷方向。主要是光伏、券商、创新药、锂矿、白酒、钢铁煤炭、猪肉等等！今天煤炭行业都开始加强行业自律，说明整治内卷式竞争，已经深入到各大行业了，开始动真格了。

3、宇树科技创始人王兴兴等民营企业家将亮相中外记者见面会

国办将于2025年7月15日（周二）下午3时举行“新征程上的奋斗者”中外记者见面会！主题聚焦“弘扬企业家精神，坚定做优秀中国特色社会主义事业建设者”。宇树科技创始人王兴兴等5位民营企业家将亮相。

点评：机器人最近催化剂很多，5月以来也回调了一波，可以关注机会了！

第一，昨晚智元、宇树中标了中国移动总计1.2亿大单。

第二、5位民营企业家将亮相中外记者见面会，王兴兴排在出席企业家第一位，彰显了对机器人企业的重视。

第三，马斯克：擎天柱3的敏捷性将大致相当于一个敏捷的人类。

A股机器人概念主要包括海外特斯拉链，国内机器人链。特斯拉产业链的核心公司有：执行器的拓普集团、三花智控，灵巧手的鸣志电器+浙江荣泰，丝杠的恒立液压+绿的谐波。

国内机器人主要有整机代工的富临精工+宁波华翔，电机的汇川技术，丝杠的福达股份，减速器的中大力德，传感器的柯力传感和福莱新材！

当然，人形机器人产业链很大，也会发酵一些新的概念，比如今天的摆线减速器。一旦科技股内部“高低切”，机器人可能会重获资金的流入。

4、特朗普称对俄罗斯征收100%关税

当地时间14日，美国总统特朗普表示，将对俄罗斯征收100%关税，特朗普称对俄罗斯非常不满。

点评：特朗普突然发布“重大声明”，对大俄又发飙了，一是威胁如果50天内无法达成协议，将加征100%的关税；二是将向乌克兰运送武器。

果然关税的数字，全凭川普的心情！川普还说，“我本人对普京非常非常不满”。前一阵子还甜蜜蜜，这么快就“翻脸”了！

但加征关税没啥用啊，美俄贸易额已经降到了30亿美元，仅相当于美国与越南一周的贸易量。这个威胁大于实质性意义，懂王这一个人就把戏给演完了。

不过川普喊话后欧美股市都涨起来了，意思是美国重新“支持”后，乌克兰就不会输了么？感觉没那么简单啊。

每日侃市：

其它的消息。

央行：7月15日将开展14000亿元买断式逆回购操作。7月到期1.2万亿，意味着净投放2000亿，6月份也是净投放了2000亿！

这肯定算不上大水灌溉，但央妈告诉你，市场不缺钱的，妈管够。我们现在保持定力，也是等美联储降息的时机，最近说鲍师傅可能辞职！一旦美联储开启降息，咱们也可以跟着放水了。

湖北延长婚假至15天。湖北印发《关于加快完善生育支持政策体系更加务实有效建设生育友好型社会的若干措施》。

提到湖北延长婚假至15天。以后这种利好生孩子的事情会越来越多，主要是年轻人真的不愿意生了！所以需要一些奖励，不能让结婚的人单独承担所有成本。

英伟达黄仁勋与小米雷军北京合影流出。大热天老黄还穿个夹克，确实挺拼的。今年黄仁勋已经三次来华了，跟苹果库克有的一拼！说明中国市场不能丢。

东莞发布促进服务消费高质量发展实施方案激活夜间消费动能，对酒吧、娱乐场所的驻唱、驻演等营业性演出活动实施“应批尽批”便利化审批。现在要刺激服务性消费了，酒吧、驻唱驻演、脱口秀，演唱会等等。

海南板块：海南省委书记冯飞学习时报撰文：加快建设具有世界影响力的中国特色自由贸易港。海南封关+自贸港今年是重点，这个方向也会时不时炒作一下。

国家药监局：将助力基于脑机接口技术的医疗器械产品在中国早日上市。

中报。今晚预告的全部出来了，正式的在8月31日之前，还有一个多月的时间。

A股聪明资金太多，所以业绩好的不一定继续涨，因为股价往往也涨了很多。亏的多也不一定跌，比如光伏有反内卷的利好。创新药、稀土，黄金、军工等景气度高的，也大涨过一两波了。

财报披露过去，A股炒作可能由基本面转向政策驱动了！比如月底的中央会议，看看什么排在第一吧。

明天重磅数据将公布。明天有多个经济数据公布，从今天进出口数据、社融的表现看，明天社零等数据感觉也不会很差，值得高开一眼。