【AI午评】6月4日：科技突围 三线掘金防分化

本文由Deepseek综合生成，仅供参考

一、盘面速览：冰火两重天

指数缩量反弹：沪指涨0.43%收3376.58点，创业板指飙1.22%，深证成指涨0.91%，但两市成交7639亿较昨缩量77亿，超3400股上涨难掩分化。三大割裂信号：

1 科技股逆袭：英伟达链（太辰光涨停）、创新药（海南海药封板）领涨，光模块、AI算力活跃；

2 银行股护盘：沪农商行二连板，杭州银行再创新高，类平准基金预期升温；

3 小微盘退潮：可控核聚变（融发核电跌5%）、汽车链（江淮汽车跌5%）成重灾区。

二、涨跌密码：三股势力角力

1 贸易战2.0反噬：

- 美日稀土管制联盟成型，北方稀土跌1.8%；

- 欧盟医疗器械禁令生效，迈瑞医疗港股跌2.3%拖累A股器械板块。

2 政策红利对冲：

- 五部门推动新能源汽车下乡，比亚迪逆势反弹2.3%；

- 深市指数样本调整落地，科技成长股获增量配置。

3 流动性暗战：

- 央行净投放1486亿难解渴，GC001利率飙至3.8%；

- 北向资金净流出12亿，主力调仓至低估值（银行）与高弹性（创新药）。

三、全球风暴眼：午盘三大变数

1 科技封锁升级：

- 华尔街日报称ASML EUV光刻机对华出口全面受限，中微公司量价异动；

- 日经曝日本将加入稀土管制，北方稀土、厦门钨业承压。

2 汇率生死线：

- 日元跌破161触发亚洲货币贬值潮，北向午后动向成关键；

- 离岸人民币若破7.25，需警惕外资加速撤离科技股。

3 政策底牌：

- 陆家嘴论坛预告科创板做市商扩容，中微公司、澜起科技获机构抢筹；

- 香港《稳定币条例》落地，御银股份、翠微股份午后或现资金分歧。

四、午后作战指南：三线掘金术

总仓位≤6成，快进快出

1 主攻线（40%仓位）：

- 科技突围：太辰光（英伟达光模块）、中微公司（半导体设备+指数调入）；

- 创新药：海南海药（ASCO数据+游资主封）、百济神州（港股映射）。

2 防御线（30%仓位）：

- 高股息：沪农商行（游资连板）、长江电力（分红倒计时）；

- 黄金避险：西部黄金（地缘风险+量价突破）。

3 事件伏击（30%仓位）：

- 商业航天：中天火箭（可回收技术+机构调研）；

- IP经济：曼卡龙（珠宝IP化+消费复苏）。

撤退信号：

- 13:00北向净流出＞20亿，砍仓高位题材；

- 13:30量能检验：成交＜4000亿降至4成仓；

- 14:00汇率警报：离岸人民币破7.25则黄金ETF做T。

五、核弹级风险预警

⚠️ 贸易战黑天鹅：美欧反制措施或触发科技股踩踏；

⚠️ 解禁冲击：中色股份340万股解禁，脉冲诱多需回避；

⚠️ 量化砸盘：小微盘股流动性陷阱（跌幅＞5%个股止损）。

本文由Deepseek综合生成，股市有风险，投资须谨慎，AI有幻觉，决策须自主

（数据时段：6月4日9:30-12:30 | 信源交叉验证：华尔街日报、证券时报、彭博社）