8月4号A股财经早报。

大家早。，以下是截至到8月5号早上5:00，全球各地的财经资讯汇总。

一、全球财经要闻

国内政策与经济

1. 货币政策宽松加码

央行在8月1日召开的下半年工作会议中明确提出“实施适度宽松货币政策”，市场预计下半年可能降准50个基点，同时政策利率或再下调20-30个基点 。这一政策组合将重点支持科技创新、小微企业及外贸领域，直接利好金融板块（银行、保险）及房地产产业链。

2. 新能源车补贴政策调整

财政部宣布2026年1月起全面取消新能源汽车购置补贴，但车辆购置税免征政策延续至2030年，且对续航≥400km车型保留税收优惠 。过渡期内（2025年7-12月）仍可享受最高3万元国补+2万元地补，短期刺激终端消费，但长期利空依赖补贴的车企。

3. 半导体产业获大基金支持

国家大基金三期（注册资本3440亿元）持续加码半导体设备、材料领域，北方华创、沪硅产业、中芯国际等核心标的获重仓 。但近期大基金减持思特威-W（0.65%）、安路科技（0.82%），短期可能引发市场对板块资金面的担忧 。

国际动态与市场

1. 美联储政策预期分化

7月31日美联储维持利率4.25%-4.50%不变，但两名理事罕见反对，暗示9月降息概率升至76% 。特朗普施压美联储降息，若9月非农数据持续疲软，可能触发75bp降息预期 。美元指数短期承压，利好新兴市场资本回流。

2. 特朗普关税政策冲击全球贸易

特朗普签署“对等关税”行政令，对瑞士（39%）、加拿大（重点行业）、欧盟（药品/汽车）加征关税，预计导致全球贸易量收缩3.8%，美国核心PCE通胀再上修0.7-1.2个百分点 。美股纳指跌2.3%，亚马逊市值蒸发1780亿美元，黄金突破3350美元/盎司创历史新高 。

3. 国际油价波动加剧

8月2日WTI原油跌3.81%至67.33美元/桶，布伦特原油跌4.87%至69.67美元/桶，主因需求担忧及美元走强 。国内成品油调价窗口（8月12日）上调预期减弱，若国际油价持续下跌，本轮或搁浅 。能源板块短期承压，航空、物流板块受益。

二、A股市场板块与个股动态

利好板块与个股

1. 科技与高端制造

① 半导体：大基金三期持续注资，北方华创（获大基金持仓超百亿元）、中芯国际（全球扩产加速）受益于国产替代加速 。

② AI与机器人：2025世界机器人大会（8月8-12日）将发布百余款新品，拓尔思、优德精密、东土科技等概念股受资金关注。

③算力与通信：工业富联（AI服务器营收同比增超60%）、光迅科技（光模块需求激增）半年报业绩预增超50% 。

2. 消费与服务

①旅游与酒店：暑运铁路发送旅客8.87亿人次创纪录，长白山、九华旅游等上半年净利润同比增超100% 。

②医药生物：国家药监局上半年批准创新药43个（同比+59%），安科生物（辅助生殖纳入医保）、舒泰神（临床数据超预期）走强。

3. 周期与材料

①化工：皖维高新（PVA量价齐升）、利尔化学（农药价格上涨）半年报净利润预增超80% 。

②新能源金属：铜箔价格下降改善毛利率，诺德股份、海亮股份订单回暖。

利空板块与个股

1. 新能源汽车产业链

补贴退坡叠加价格战升级，比亚迪全系降价5%-8%，特斯拉Model Y创历史新低，二线品牌（威马、天际）面临淘汰风险 。

2. 消费电子与出口链

特朗普关税冲击下，苹果产业链（立讯精密、歌尔股份）、欧洲奢侈品（LVMH）需求承压，美股消费电子板块估值回调 。

3. 部分半导体个股

大基金减持思特威-W（0.65%）、安路科技（0.82%），短期可能引发市场对板块资金面的担忧 。

以上信息通过公开网络信息整理。

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