deepseekR2版本内容提前泄密，AI板块大涨

大家好，我是海榕君。

昨天，顶级投行摩根斯坦利的日本团队，发布了一篇研报， 提前泄密了deepseek R2版本的内容， 研报的题目是《DeepSeek R2 发布在即，对日本半导体设备影响》，直接带动今天半导体和AI板块的上涨。

2023年11月2日，Deepseek 首次开源大模型，2025年1月20日 发布R1版本，过去几个月，媒体多次传出即将发布R2版本，但都被官方辟谣。

关于R2版本，这个研报内容泄密了3个核心内容：

1. DeepSeek这次抛弃了NVIDIA的H100 GPU，采用了华为的昇腾 910B 芯片。

2.调用AI的成本低，Deepseek R2 输出成本为每百万 token 0.27 美元, R1 为 2.19 美元 , 成本减小了87%。

3.更强大的推理能力，该模型不仅能处理文本，还能处理图像、语音和视频数据。

deepseek R2 最大的作用，就是降低了各种AI应用的成本，以后AI玩具、AI耳机、AI学习机，调用deepseek的成本会大幅度降低，直接促进各种AI产品的爆发。

对广告和云计算、游戏行业也会是利好，以后调用AI成本更低了。

间接会利好设备和生产端，这篇研报，主要推荐了半导体设备行业，主要逻辑是， AI需求的爆发会带动半导体设备行业的需求。

华为昇腾 910C 芯片，采用的是7nm（N+2 工艺）制造，既然deepseek敢于全面使用，说明良品率和成本端已经差不多了，对国内半导体设备侧和制造测也是利好。

但电子行业有一个不利的地方，公募1季报在电子行业的仓位，高达 18.7%，增量空间并不大。

再说说其他的：

1. 汽车补贴开始收紧，原定于2025年12月31日结束的，国家汽车以旧换新补贴政策，在部分地区的执行已提前终止。

还有消息说，从2026年1月1日开始，买新能源车将交购置税 。短期，对新能源车行业来说，将迎来一波增长，长期，油车和电车将要公平竞争了。

2. 白银和铜矿大涨，主要是两个老人周五要准备通话了，市场看好全球经济复苏。

3.军工行业有利好， 央视新闻今天报道，印尼考虑采购中国歼-10战斗机，正评估性能与成本优势。

4.京东开始做酒店了，目前已展开如下举措：从市场挖掘酒旅方向人才京东正从飞猪、同程、携程等在线旅游平台以3倍薪资挖走相关人才。

东哥早就应该去做酒店和团购业务，那才是美团的核心业务。美团酒店也没有歇着，最近和万豪合作了会员互通，探索一站式旅游体验。

5. 女性用户为主的小红书估值2000亿人民币，报道引述金沙江创投(GSR)旗下的一份股份交易文件，指出金沙江创投持有小红书8.47%股份，截至2025年3月底持股价值22.2亿美元，占基金资产的91%。

昨天还有一笔收购，迅雷出资5亿人民币，收购了聚焦男性用户的虎扑。虎扑男性用户居多，热点话题主要为体育和游戏赛事，例如NBA、英超、军事。

从两家公司估值看，做男性用户的社区太难了，男性用户的消费能力，也比女性差太多。

.......