财报亮眼，美股又开启了AI宏大叙事

大家好，我是海榕君。

美股科技股又开始涨了，ASML 和台积电盘前分别上涨2.71%和2.96%，美股又开启了AI宏大叙事。

主要原因是，台积电和ASML的财报都不错，并且管理层对人工智能有信心，都上调了业绩预期。

1. 台积电三季报：人工智能需求持续强劲，比3个月前预期的还要强劲。本季度毛利率 59.5%，远远好于公司指引区间（55.5-57.5%），中国大陆地区收入为 26 亿美元左右，收入占比 8%，依然是公司第三大收入来源。

2. ASML三季报: AI相关投资的正向动能, 正在向更多客户扩展，订单能见度提升。中国大陆市场占比从第二季度的27%大幅跃升至42%，一跃成为ASML单一最大市场。

上游公司疯狂赚钱，压力都给到了Open AI, 可以这么说，估值5000亿美元的Open AI一家公司绑定了整个硅谷。

这两天，英国《金融时报》披露了Open AI经营数据，甚至对国内的不少公司，都非常重要。

OpenAI 现在有8亿用户，大部分用户使用免费版的chatgpt。 其中有5%的用户付费，每月支付20美元，一年收入96亿美元。

96亿美元看似很多，但相对于未来10年要支出1万亿美元，这点钱还是太少了。

为了搞钱，OpenAI想了几个办法：

1.目前正在全球各地推出低价的GO套餐，目标是让付费用户达到10%。

2. 沃尔玛宣布与OpenAI合作：可在ChatGPT聊天中直接购物 。

3. 开始推出“成人内容”，年底上线。ChatGPT不仅能聊天、写稿子、还能和你聊更亲密、更情感的话题，此处省略300字.........

互联网刚发展的初期，也是成人内容的需求最强烈，马化腾刚运营QQ的时候，还假扮过女生聊天。

今年写过一篇文章，很多牛股都是顺人性的，因为这些需求是刚性的、长期的、成瘾的。即使社会批判，它依然长期存在, 可能这也是OpenAI 和Deepseek最大的差异化了。

说说其他的：

1. 福耀玻璃换掌舵人了，福耀玻璃发布公告，选举曹德旺的儿子曹晖为新任董事长，曹德旺被委任为公司终身荣誉董事长。

珀莱雅最近半年走势不好，就是换了一个二代上去管理企业，希望曹辉能扛起重任，未来一段时间，估计机构资金也会观察。

2. 中国财险业绩不错，单3季度净利润约130-133亿元，同比增长57%-122%。

3.百度搜索上线AI短剧平台，百度搜索宣布旗下AI短剧生成平台，正式开启公测，将通过亿元创作基金、百亿流量扶持、长期IP变现等方式，为创作者提供全方位的支持。小米最近也上线“围观短剧”app，资金都在往AI短剧汇集。

我最近也了解了这一块，咨询了一个从业人员，他是从剧本到图片、到配音全部一站式AI化，1个短剧卖20元左右，对于有时间的，做个副业也不错。

4.汽车行业太卷了，零跑发布大型SUV D19, 车长5米2，推出80度大电池+40L小油箱+800V快充。

前一段，看一个汽车行业的买方分析师说，虽然现在的新能源车配置好了很多，但对投资人一点都不好，可以说是相对10年前更差了。

一个行业，能不能赚到钱，产品力是第二位的，供给格局是第一位的。

5. 藏格业绩不错，3季度营收7.23亿，同比+28.71%， 净利润9.51亿，同比+ 66%，净利润比应收高，主要是因为它持有30%股份的巨龙矿业，另外70%是紫金矿业持有，业绩不并入营收，只算到投资收入里面。

6. 黄金疯了，涨的太快。伦敦金又破新高，站上4240美元，白银和铜稍微弱一些。

国内的黄金股股价，一直犹豫，慢半拍，美股的黄金矿业ETF GDX早就新高了。

现在市场的主线，还是人工智能AI和黄金，美股那边还在不断拉升，咱们这边在犹豫高低切，犹豫中美关系，机构有点弱啊。

就这么多了。