字节重金押注金融，抖音支付求变，推出 “余额宝” 能否后来居上？

2025年9月，抖音支付正式接入苹果App Store、Apple Music、iCloud等服务，成为继微信支付、支付宝和银联之后，第四个进入“苹果全家桶”的支付通道。

这一动作的背后，透露出了字节跳动在金融领域的深层布局。更早之前，字节就已完成对“联动优势”的收购，拿下了线下支付牌照。

2025年初，抖音支付科技有限公司将注册资本从1.5亿元提升至31.5亿元。但这也让有一个核心问题浮出水面：抖音支付是否准备好了推出自己的“余额宝”？

微信支付和支付宝能够长期占据市场主导地位，是因为它们建立了完整的资金闭环。

以支付宝为例，早在2013年就推出余额宝，通过接入货币基金，让用户的零钱能生息。这种“理财即支付”的模式，也带来了巨大的资金沉淀和利润空间。

而目前的抖音支付，虽然支付通道铺得很广，但在“留钱”这件事上仍然缺位。

有人认为，抖音现在再推“余额宝”类产品已经太晚了。毕竟，余额宝上线已有十余年，用户早已习惯在支付宝或微信里理财，抖音能切的蛋糕还有多少？

但从实际情况看，这种判断并不完全成立。

2023年以来，银行存款利率持续走低，1年期定存利率普遍已降至2%以下，部分中小银行甚至跌破1.5%，而余额宝的七日年化收益也降至2%左右。

在这种背景下，用户对“保本理财”的安全感需求反而在上升。

抖音如果能通过补贴策略，推出1个月年化3%甚至更高收益的货币基金产品，极有可能快速吸引用户转移资金。

2024年，字节旗下推出的豆包、红果短剧、汽水音乐三款APP迅速崛起，月活用户合计超过了4亿。

但这三款产品至今仍处于“用户增长”阶段，尚未实现规模化盈利。

红果短剧采用免费+广告的盈利模式，在广告市场整体放缓的大环境下，其变现能力仍有限，而豆包和汽水音乐则尚无明确的收入模式。

在这种背景下，字节需要一条高利润、高壁垒、可持续的商业路径，而金融恰恰符合这些特征。

金融不同于内容和广告，它不是流量生意，而是信任生意。一旦建立起用户对平台的金融信任，收益具有极强的复利效应。

支付宝正是通过“余额宝—理财—保险—基金”的产品矩阵，构建了完整的金融闭环，成为蚂蚁集团的重要收入来源。

抖音若能补齐理财产品线，也能将现有支付用户转化为理财用户，形成新的增长引擎。

抖音支付不是没有用户，它有庞大的电商和本地生活流量池，但关键在于如何将这些用户转化为金融用户。

用户是否信任、是否愿意留钱，最终取决于产品设计与服务体验。

一个“收益高、操作便捷、无手续费”的货币基金产品，或许就是打破局面的关键一招。

抖音支付过去几年已经完成了基本的支付工具搭建，也取得了不小的市场份额。但要想真正站稳脚跟，它就必须回答一个问题：用户的钱，为什么要留在我这里？

支付宝用余额宝回答了这个问题，微信用零钱通和微粒贷搭建了自己的答案，现在轮到抖音给出回应了。