涨的麻木了！真香

美股又涨了

近期三大指数稳步上行

不是新高

就在新高的路上

有朋友吐槽，天天都是红，都涨的麻木了

我们很早就提示大家

抓紧上车全球型

然后，习惯美股慢牛

习惯躺平

习惯每天学不到知识、技术，但稳稳吃肉的枯燥感

美股慢牛

真的香

跟车全球型的朋友

现在很舒服

没上车的，或者仓位少的

现在依然是好机会

（1）美股长牛，最根本的支撑，就是业绩持续增长

美股业绩刚从底部反转

现在宏观韧性+AI产业高景气

美股业绩增长

动能十足

（2）降息越来越近

降息，直接给美股输送流动性

综上，业绩进入上行周期

流动性更加宽松

美股新一轮慢牛

基础非常硬

大家千万别只盯着单一市场

全球配置非常有必要

特别是慢牛的市场，散户才能有较好收获

------

今天港股休市

A股继续3400震荡

24年后港股反转，今年上半年继续大涨20%，领涨全球股市

A股去年9.24高光表现

今年仅上涨2.76%

明显跑输港股

不过，下半年A股可能有补涨行情

（1）基本面触底回升

一季度全部A股盈利（剔除金融两桶油），出现明确的向上拐点

这是21年来连续下滑的首次

二季度川普认怂，出口恢复+财政积极+社零超预期

机构普遍预计，全A盈利继续改善

基本面越强

A股上涨动能越大

（2）流动性宽松

今年5月降息一次

下半年美联储重启降息，我们说不定会跟上

目前1年存款利率不足1%，10年国债收益率不足1.7%

如果降息落地，无风险利率进一步降低

资产荒的局面继续

A股有望迎来更多资金

综上，如果盈利继续改善，流动性充足

A股有机会往上走

宽基里面，中证A500值得重点考虑

中证A500，是从91个中证三级行业里选出500只核心龙头，行业覆盖非常广，比如AI、6G、人形机器人、商业航天、军工等新兴产业，权重合计超50%，相比老宽基，更能充分反映产业升级趋势。

更重要的是，指数成份股大约45%是中小盘股，具备更好的上涨弹性

比如2004-2024年，中证A500累计涨幅近400%，年化超过7%，大幅跑赢沪深300和上证指数

中证A500，是新版的核心资产包

具体标的，可考虑关注A500ETF易方达（159361），最新规模130多亿，流动性较好

这只基金也有场外（A类：022459；C类：022460；Y类：022930）

------

今天大盘稳在3400

主要是银行大反弹

现在低利率环境，资产荒严重

银行前期涨了很多，但股息率有4%-5%

大资金眼里

只要股息收益能够保证，依然有较好投资价值

大跌就会配置

除了银行，其他高股息的红利资产，电力、能源、高速等板块，表现也不错

这几天，我们坚定上车股息增强组合

今天继续发车

股息增强组合，重仓港股红利，A股红利，底层行业均衡分散，整体股息率达到5%-6%

这个组合，我们专门用来吃高股息，坚定长线配置

抓住红利调整机遇

------

今年我们大力抄底消费

有朋友问消费逻辑是什么？

答：消费彻底跌透了+消费不死+经济还在发展

老股民都知道

大A风水轮流转，跌的越惨，越有爆发可能！！

比如前面提到的军工

2020年-2023年，连跌4年的银行

2020-2023年，连跌4年的港股

2021-2024年，连跌4年的创新药

2021年-2024年，消费连跌4年，今年第5年下跌

狗都不理

现在市场对消费太悲观了

觉得消费彻底没戏

但股市永远是动态变化的

所谓的悲观预期，乐观预期不会一成不变

实际上，超级熊市底部，过渡线性外推，觉得永远跌

和超级牛市顶部，过渡线性外推，觉得永远涨

都非常致命

股市，周期循环、均值回归是铁律

消费，必定也有反转的一天

现在连跌5年，正是超级熊市底部

更是最佳的播种窗口

一旦反转，将是年度级别的大行情

继续耐心布局

继续坚定布局

------

美债昨晚暴涨！

恐龙蛋又来了

夜盘继续拉升

美债现在形势比较好

近期连续上涨，正从40年熊市底部抬头

还有4%左右的固定债息

降息也临近了

我们前期坚定抄底，耐心持仓，到了收获的季节

美债大周期才开始

车上的朋友，坐稳扶好

享受牛市