7月8日股市内参

温馨提示：一颗种子能否顺利生根发芽、长大成为一棵大树，不光取决于种子本身。另外还需要看种子生长的土壤、光照、水源、动物等客观环境。而资讯犹如种子，能否影响股价上涨，也需要看当时市场所处的客观环境。冷静、理智、客观的分析和决策是投资和投机成功的非常重要的前提。

一、投资资讯

1、全国各地发高温预警 空调销量暴涨

据报道，今年以来最强高温过程正在影响我国。全国多地气温超40℃。截至7月4日16时30分全国共有754个省、市、县（区）发布高温预警。持续高温推动空调销量暴涨。据小米集团副总裁、中国区总裁王晓雁，小米空调在部分区域的销量最高是去年同期的20倍。

全球“热穹顶”效应频发，中国多地连续高温突破40℃，空调成为刚性需求。欧洲、北美等地高温同样拉动空调出口需求。历史数据显示，气温每升高1℃，空调销量可提升8%-12%，2025年这一效应被进一步放大。极端高温不仅刺激了新增需求，更加速了存量市场的更新换代——中国家庭空调保有量超6亿台，其中30%使用超8年，老旧机型在高温下制冷效率骤降，推动消费者提前换机。国家出台旧换新以及国补政策，叠加地方补贴，使空调价格降至“前所未有”低位，推动空调等家电销量持续增长。

A股公司中，长虹美菱（000521）坚持智能与变频为核心的技术战略，深入研究人体状态感知技术与智能交互技术，先后发布基于“人体状态感知”技术CHiQ一代空调和自动变换空气的CHiQ智慧空气管家。同时，公司与小米在家电产品上有着持续的合作。

海信家电（000921）聚焦海信、科龙品牌技术和产品升级，推出璀璨C3系列、春风X6等新风空调产品。海信新风空调销量和销售额行业领先，科龙空调聚焦睡眠经济与健康家居，获得“母婴级房间空气调节器”认证。

2、适度超前 做好大功率充电设施发展布局

国家发展改革委办公厅等四部门发布关于促进大功率充电设施科学规划建设的通知，其中提出，因地制宜、适度超前、科学合理做好大功率充电设施发展布局。省级牵头负责充电设施发展的部门要会同其他相关部门在充电网络规划中合理确定大功率充电设施发展目标和建设任务，根据需要适时制定大功率充电设施专项规划，联合交通运输主管部门等优先明确高速公路服务区场景下的建设计划，率先对重大节假日期间利用率超过40%的充电设施实施大功率改造。到2027年底，力争全国范围内大功率充电设施超过10万台，服务品质和技术应用实现迭代升级。国家能源局将会同交通运输部等有关部门，适时打造一批具有示范作用的大功率充电应用城市与高速走廊，推动大功率充电设施高质量发展。

国际咨询机构Gartner预测，2025年全球电动汽车保有量将达8500万辆，同比增长33%。中国以58%的占比（约4930万辆）成为全球最大市场，为超充设施提供了庞大的用户基础。中国将超充设施纳入“新基建”范畴，计划未来三年改造50万个老旧桩，新增100万个直流快充桩。对建设超充桩的企业给予每桩最高10万元补贴，对购买800V车型的消费者提供购车补贴。中国大功率充电设施正经历从“规模扩张”到“质量跃升”的关键转型。短期看，政策补贴与技术突破将推动超充网络密集覆盖；长期看，超充设施将与智能电网、新能源储能深度融合，成为构建新型电力系统的核心节点。

A股公司中，中恒电气（002364）推出新一代直流快充转换器（30kW）、恒电巢2.0柔性充电系统。参与国家能源局大功率充电设施建设标准制定。

特锐德（300001）充电桩运营数量与充电量全国第一，市占率超40%，拥有全球最大充电云平台，2024年推出1000kW超充设备并落地商用。

3、加入新要求乘用车制动系统新规发布

据报道，从工业和信息化部获悉，《乘用车制动系统技术要求及试验方法》强制性国家标准正式发布，将于2026年1月1日起开始实施。新发布的《乘用车制动系统技术要求及试验方法》相较于2008年发布的旧版本新增加了电力传输制动系统、电力再生制动要求、紧急制动信号要求等内容，同时对驻车解除、制动衬片磨损检查、电子驻车制动电气失效等内容做出了修改。其中为规避误操作风险，新标准加入了“单踏板制动”相关要求。标准规定，默认状态下不可通过松开油门踏板减速至停车，驾驶员需通过制动踏板完成车辆刹停，这标志着“单踏板模式”在国家标准层面得到了明确规范。

A股公司中，万安科技（002590）产品包括气压制动系统、液压制动系统及线控制动（EBS、ESC），2024年商用车线控转向（XEPS）量产，线控制动预计2025年落地。

肇民科技（301000）为汽车制动系统精密注塑件，客户包括康明斯、莱顿等国际厂商。

4、三季度内存最大涨幅将达到45%　AI高景气望推动中长期需求向上

TrendForce集邦咨询在今日发布的报告中指出，由于三大DRAM内存原厂相继宣布以DDR4、LPDDR4x为代表的老款产品即将EOL，今年三季度将成为新旧世代交替的关键节点。从需求面来看，三季度本就是传统旺季，而三大厂老款产品EOL的消息又引发市场对旧世代产品积极备货；在此背景下老款DRAM涨声一片，带动整体内存价格涨幅达15-20%，不计入HBM的涨幅也将超过一成。细分领域来看，PC、服务器及消费电子用的DDR4涨幅最高，预计达38%-45%；相比之下，DDR5、LPDDR5x等新世代内存涨幅较为平缓，低于10%。

TrendForce表示，第三季DDR4需求持续热络，内存原厂有意扩大售价涨幅。在厂商产能尚无法完全衔接，且部分厂商产品容量较小、无法满足客户需求规格的情况下，短期内DDR4仍将供不应求。此外，目前DDR4均优先满足服务器需求，对消费端应用的供货有限，加上消费端订单规模较小，买方缺乏议价优势，预计第三季消费DDR4价格将季增40%至45%。华创证券认为，近期存储供给收缩催化短周期价格走强，长期来看AI高景气有望推动中长期需求向上。国产替代方面，企业级存储国产化大势所趋，国内厂商针对企业级闪存模组&内存模组国产化均有一定进展，产业链公司望迎来机遇。

大为股份(002213) 公司半导体存储业务主要产品有NAND、DRAM存储两大系列，可广泛应用于个人电脑、车载、IDC、工业控制、医疗、轨道交通、智能电子等领域。

江波龙(301308) 公司是国内领先的独立存储器厂商，客户结构及业务结构以大客户为主，目前正积极推进PTM（存储产品技术制造）及TCM（技术合约制造）模式。

5、全国首个纯商业化运作氢能应用场景落地　这些公司在氢能两轮车产业有布局

据媒体报道，近日东莞首批50辆氢能车正式投入运营，成为全国首个在即时配送商用领域实现氢车与供氢批量商用投放的城市。该款两轮车以氢气为能源，创新采用甲醇站内制氢、水冷氢动力系统、固态金属储氢及车联网等先进技术，一次换氢续航行驶里程可达80公里，排放物只有水，车子可大量减少二氧化碳排放，实现真正意义上的零碳出行。

在我国《“十四五”规划和2035年远景目标纲要》中，氢能被列为未来产业。今年1月，工信部揭榜挂帅提出到2026年实现10万辆级氢燃料电池两轮车的应用规模、续航100km的氢两轮车用储氢与燃料电池系统成本低于5000元/套、燃料电池系统寿命≥3000h。北京、广西等地陆续发布支持政策。近期，国家能源局组织开展氢能试点工作，有望进一步推动创新氢能管理模式，探索氢能产业发展的多元化路径，形成可复制可推广的经验，支撑氢能“制储输用”全链条发展。鉴于我国持续颁布的氢能源利好政策，氢能产业持续发展。

永安行(603776) 具备制氢、储氢、燃料电池、储氢瓶、整车的全链条供应能力，累计投放规模领先行业。

天能股份(688819) 与雅迪合作布局氢能电单车，已实现两款产品研发落地。

6、促进大功率充电设施科学规划建设完善技术标准体系

近日，国家发展改革委办公厅等多部门印发《关于促进大功率充电设施科学规划建设的通知》，明确提出，到2027年底，力争全国范围内大功率充电设施超过10万台，服务品质和技术应用实现迭代升级。引导大功率充电设施有序建设，强化大功率充电设施运营管理，加强大功率充电设施安全管理，完善大功率充电设施技术标准体系等。

东莞证券研究所 认为，在政策强力支持、技术快速迭代和市场需求快速增长的共同驱动下，快充领域渗透率有望持续提升，产业链需求正迎来快速放量的发展机遇。

华泰证券研究所 表示，近年来，国家从政策层面持续积极推动大功率充电基础设施建设，支持大功率快充技术研究和加快推广应用，高压快充推广条件渐趋成熟，有望迎来快速放量。

银河证券研究所 表示，随着新能源汽车行业的迅猛发展和政策大力支持，近年来我国充电基础设施尤其是公共充电桩的数量大幅增长。随着新能源汽车的持续发展，我国充电设施也在持续完善，不仅数量不断增长，布局也进一步完善，政策、技术等多方利好助力补能产业良性发展。

奥特迅(002227) 作为国内大功率直流设备整体方案解决商之一，产品主要应用在电动汽车、通信、核电、智能电网、太阳能储能、水电、风能等新能源领域。

永贵电器(300351) 车载与能源信息板块主要包括连接器、线束、充电等产品，目前已进入比亚迪、吉利、长城、广汽等国产一线品牌及合资品牌供应链体系。

百利电气(600468) 主营业务为输配电及控制设备、电线电缆及泵的研发、生产和销售。

7、垂直医疗领域AI技术重大突破AI赋能行业按下“加速键”

上海近日印发《上海市促进软件和信息服务业高质量发展的若干措施》，其中提到，激活数据要素产业内生发展动力。出台公共数据授权运营管理办法，加快培育公共数据在医疗、教育、金融、科研等领域的“用数”场景。鼓励金融机构试点数据资产质押贷款。组织实施区块链技术应用、医疗数据赋能试点等新基建重大示范工程项目。探索推动成立语料风险投资基金，试点语料作价入股等新型投资模式，探索语料开发共享收益分配机制。围绕工业制造、在线新经济等领域，支持建设一批可信数据空间。

长江证券研究所 表示，数据流通有望提速，关注全国一体化数据市场建设带来的投资机遇。当前，随着示范文本等数据流通交易便利化举措的推出，政策端或聚焦全国一体化数据市场建设情况，并出台相应举措加速其进程，因此我们认为数据要素产业或逐步进入落地阶段，有望迎来数据要素价值的重估，惠及全产业链，建议关注具备海量数据资源的企业，以及在数据处理、管理和分析方面具备深厚积累的企业。

信达证券研究所 认为，当前时点，国内已出现多个较为成熟的国产操作系统，面向新的产业需求演进。其中，麒麟软件作为中国软件控股的操作系统厂商，是当前国产操作系统市场的领军企业。统信软件专业从事操作系统开发和提供。麒麟信安深耕关键领域的操作系统国产化。华为作为我国科技产业的领军企业，在操作系统领域持续发力，打造了开源欧拉、开源鸿蒙两大项目。

恒生电子(600570) 业务涵盖财富科技服务、资管科技服务、运营与机构科技服务、风险与平台科技服务、数据服务业务、创新业务、企金&保险核心与金融基础设施科技服务以及其他业务共8大板块。

拉卡拉(300773) 作为国内少数持有跨境人民币全牌照的第三方支付机构，其香港子公司已获得MSO牌照，并正在申请香港首批稳定币相关的SVF牌照，技术平台 FINNOSafe已通过香港金管局验证，具备合规发行稳定币的基础资质。

信雅达(600571) 作为国内领先的金融科技企业，在AI金融、跨境支付及稳定币领域具备显著优势。

8、三大DRAM原厂将产能转向高阶产品LPDDR4等价格或持续上涨

据TrendForce集邦咨询最新调查，由于三大DRAM原厂将产能转向高阶产品，并陆续宣布PC/Server用

DDR4以及Mobile用LPDDR4X进入产品生命周期末期(EOL)，引发市场对旧世代产品积极备货，叠加传统旺季备货动能，将推升2025年第三季一般型DRAM价格季增10%至15%，若纳入HBM，整体DRAM涨幅将季增15%至20%。

据草根调研数据，近期市场传出南亚科暂停报价，目前南亚科DDR4产能几乎已预订至2026年，产能紧绷;另一家供货商华邦电亦被市场人士指出调升DDR4报价。此外，美光科技表示，用于移动设备、客户端、数据中心和消费电子等大容量市场的DDR4和LPDDR4产品的最终出货将在未来2-3个季度内完成。由于停产， LPDDR4的短缺情况也可能剧。16Gb-64Gb的LPDDR4X产品3月以来价格处于缓慢上升状态，随着 LPDDR4原厂停产逐步进行和消费电子等市场的需求延续，供应短缺可能持续催化LPDDR4的价格上涨。

北京君正(300223) 的存储芯片主要包括 SRAM、DRAM、Fla等品类，面向汽车、工业、医疗、通讯及部分消费类市场;

兆易创新(603986) 表示，2025年3月以来，DRAM行业涌现出边际改善的迹象，特别是以D48Gb、LPD4等产品为代表的一些利基型产品，价格已经回升。

二、公司资讯

1、三祥新材：核级海绵锆已规模化量产并取得订单

三祥新材(603663) 在投资者互动平台表示，核级锆材料具备低中子活化、耐高温腐蚀和优异的综合性能，在核聚变第一壁中可抵御极端高温、粒子轰击和中子辐射，可作为第一壁候选材料之一（常与钨、铍等材料协同使用）。公司核级海绵锆已实现规模化量产并取得下游核电供应链客户订单，公司将积极关注核聚变领域对核级锆材的需求。公司锆基卤化物材料目前已向下游电池企业小批量供货；公司已与宁德时代等企业共同成立合资公司，开展镁铝合金轻量化业务。

2、日久光电：正配合调光膜下游客户在包含AI眼镜的智能穿戴等应用场景提供技术支持

日久光电(003015) 接受机构调研时表示，公司开发的调光导电膜系列产品覆盖了PDLC（聚合物分散液晶）、SPD（悬浮粒子）和EC（电致变色）三种应用技术路线，目前在售的产品以EC为主，应用于汽车天幕、侧窗、后视镜等场景。公司提供调光导电膜给下游电致变色厂商，下游厂商完成电致变色层后提供给下游玻璃厂商。目前公司正在积极配合客户在包含AI眼镜的智能穿戴、建筑等其他应用场景提供技术支持，还未有销售实绩。

三、公司公告

吉宏股份（002803）7月7日在投资者互动平台表示，旗下吉喵云已接入连连支付API接口，稳定币收单结算功能的实现取决于连连支付。

祥源文旅（600576）在互动平台表示，公司正积极推进落实eVTOL（电动垂直起降飞行器）OC取证相关工作，截至目前祥源通航已在多地地开展低空飞行，并实现相关收入。

国瓷材料（300285）7月7日在互动平台表示，目前公司蜂窝陶瓷产品已经进入主要车企以及发动机厂商的供应链体系，市占率逐年提高。蜂窝陶瓷载体长期由美国康宁和日本NGK占据90%以上的市场份额，具有较大的国产替代空间。

航天工程（603698）预中标23.92亿元项目。

特锐德（300001）预中标南方电网1.84亿元项目。

英联股份（002846）上半年净利预增360.57%—460.7%。

邦基科技（603151）上半年净利预增166.77%到200.91%。

华友钴业(603799) 上半年净利润同比预增55.62%-67.59%；

国力股份(688103) 上半年净利润同比预增131%-158%；

乐鑫科技(688018) 上半年净利润同比预增65%-78%。

朗特智能(300916) 全资子公司拟与专业投资机构共同设立股权投资基金。

以岭药业(002603) 化药创新药“G201-Na胶囊”临床试验申请获得批准。

瑞芯微(603893) 预计实现净利润5.2亿至5.4亿元，同比增长185%至195%。依托公司在AloT产品长期战略布局优势，因应AI在端侧应用发展的需求，旗舰产品与次新品带领AloT各产品线继续保持高速增长，特别在汽车、工业控制、机器视觉及各类机器人等重点领域持续扩张，为后续的渗透与成长打下良好基础。

利尔化学(002258) 预计实现净利润2.65亿至2.75亿元，同比增长185.24%至196.00%，因受益于公司部分产品销量和价格同比上涨以及降本增效取得成效所致，公司业绩出现同比上涨。

川金诺(300505) 预计实现净利润1.68亿至1.88亿元，同比增长152.25%至182.28%。今年上半年，在市场需求较好的背景下，公司把握市场机遇，充分发挥柔性产能的优势，通过动态优化生产计划和产品结构，重点提升高毛利产品占比，同时推进精细化成本管控，推动公司盈利能力进一步提升。

工业富联(601138) 预计实现净利润119.58亿至121.58亿元，同比上升36.84%至39.12%。公司云计算业务在二季度实现高速增长，整体板块营业收入较去年同期增长超过50%。产品结构持续优化，产品量产加速爬坡，客户对AI数据中心Hyper-scale Al机柜产品需求不断增加。其中，AI服务器营业收入较去年同期增长超过60%，云服务商服务器的营业收入较去年同期增长超过1.5倍。公司在大客户的核心产品份额继续保持领先优势，先进AI算力的GPU模块及GPU算力板等产品的出货，在第二季实现显著增长。

光迅科技(002281) 预计实现净利润3.23亿至4.07亿元，同比增长55%至95%。得益于全球算力投资的快速增长，算力中心和数据中心建设加速，推动了对高端光器件和高速光模块的市场需求，公司持续优化业务布局和调整产品结构，预计营业收入和净利润较上年同期大幅增长。

翔港科技(603499) 预计实现净利润7500万至8500万元，同比增长410%至478%。公司持续进行市场开拓，包装业务整体表现良好，营业收入较上年同期有大幅增长;公司不断提升运营效率与成本控制水平，提高了盈利能力;受益于销售大幅增长，公司规模效应显现。

上海洗霸(603200) 计划参与竞拍有研稀土公开挂牌转让的硫化锂业务相关资产，以推动新能源领域发展。标的资产包括无形资产和固定资产两部分，包括固态电解质用硫化锂生产技术，该技术主要包括固态电解质用硫化锂生产技术相关的高纯硫化锂合成方法、工艺及设备等，为有研稀土自行研发、单独所有。

杭叉集团(603298) 子公司杭叉智能拟以增资扩股方式收购关联方昆霞投资、巨星科技及其他转让方持有的国自机器人99.23%股份，交易金额为2.89亿元。通过对国自机器人的收购将进一步提升公司产品研发能力和完善公司移动机器人产品矩阵，加快公司智能物流业务的布局。

华电科工(601226) 与PTSembadaMakmurSejahtera签订了《努萨拉亚项目煤炭堆场(3标段)和长距离输送系统(5标段)设计供货合同》、《努萨拉亚项目煤炭堆场(3标段)和长距离输送系统(5标段)施工合同》，上述两份合同总金额约合人民币25.16亿元。同时，公司与PTSembadaMakmurSejahtera签订了《努萨拉亚项目煤炭堆场(3标段)及长距离输送系统(5标段)运维框架协议》，协议金额约合人民币30.51亿元。

四维图新(002405) 与北京新能源汽车股份有限公司签署《零部件开发合同》，将为北汽新能源两车型开发泊车软件产品。合同期限自签字盖章之日起至开发内容完成之日止。

--------------------------------

注意：内参更新时间为周日、周一、周二、周三、周四晚间22点左右（偶尔会推后一点时间）。周五和周六晚间不更新，节假日不更新。

【免责声明】

本资讯中的信息主要来源于时报财富资讯、中证快报、上证早知道等公开资料，本号对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。资讯中的内容和观点仅供参考，并不构成对所述证券买卖的投资建议。股市有风险，请理性分析、理性投资！