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编辑|Z.Y

2026年1月，全球能源设备市场乱成一团。美国德州电网运营商揣着现金排队，主动加价20%求购中国变压器；欧洲客户更是放下身段，只求能提前拿到货。

谁能想到，两年前马斯克的一句“预言”，如今竟成了赤裸裸的现实。这台卖20万的“铁疙瘩”，为啥让欧美各国疯狂争抢？订单排到2029年的背后，藏着怎样的产业逻辑？

预言应验

早在2024年初，马斯克就在采访中抛出过一个观点。他直言，AI和电动车产业飞速发展，电力系统迟早会跟不上节奏，芯片短缺的问题刚缓解，变压器这类电压转换设备就会成为新的瓶颈。当时不少人觉得他在夸大其词，认为这只是科技大佬博眼球的言论。

可现实很快打了质疑者的脸。2025年起，全球变压器短缺问题全面爆发。美国硅谷多个AI数据中心建成后，因为缺变压器无法正常通电，项目被迫延期；欧洲不少风电场建好后只能闲置，设备摆在原地“晒太阳”。

西班牙和葡萄牙曾因老旧变压器过载引发大面积停电，5000多万人受影响，交通陷入混乱，医院只能靠应急发电机维持运转。

到了2026年初，短缺局面进一步恶化。马斯克在达沃斯论坛上再次发声，印证了自己此前的判断。

他强调，AI的核心是算力，算力的基础是电力，而电力传输的关键恰恰是变压器。如今全球对变压器的需求暴增，中国在这一领域的优势，已经成为影响全球能源转型节奏的重要因素。

欧美困局

欧美各国的变压器短缺，根源在于自身产业布局的失衡。这些年，欧美国家一味侧重金融、高科技等领域，认为制造业利润低、周期长，纷纷将相关工厂外迁，导致本土变压器产业链逐渐断裂，技术工人也大量流失。

美国的现状尤为典型。目前美国能生产大型变压器的本土工厂仅剩寥寥几家，本土产能只能满足20%左右的市场需求，80%的大型变压器依赖进口。

即便2025年美国投入资金试图重启本土产能，缺口仍达30%。更棘手的是，变压器生产的核心工种绕线工，需要3到5年的专业培训才能上手，短期内根本无法快速补齐人力缺口。

欧洲的处境同样艰难。欧盟近年来大力推进能源转型，砸重金升级电网，可设备供应却掉了链子。

变压器生产的核心材料取向硅钢，技术壁垒极高，全球能稳定供应的企业屈指可数，欧洲本土产能严重不足。这种产业链的断层，让欧洲在变压器短缺面前束手无策，只能依赖进口填补缺口。

中国优势

就在欧美陷入短缺困境时，中国变压器产业迎来了爆发期。目前中国变压器产量占据全球6成份额，从上游的硅钢、绝缘材料到下游的装配测试，形成了完整的本土产业链闭环，98%的零部件都能在国内完成采购。

宝武集团生产的0.18毫米超薄取向硅钢片，成为全球变压器产业的“硬通货”，即便客户加价也未必能及时拿到货。新疆的变压器工厂依托当地低廉的电价优势，将生产成本比欧美同类企业降低3成。

更关键的是，中国企业的交货效率远超欧美，小型变压器交货周期仅需6到8周，大型变压器也能压缩至3到6个月，而欧美同行普遍需要18个月以上。

2025年，中国变压器出口总额达646亿元，单台均价突破20.5万元，同比上涨三分之一。其中对欧洲的出口订单暴增138%，亚洲增长65%，非洲增长28%。

沙特一个高压电力项目中，中国企业供应的26台换流变压器，每台容量366.7MVA，全部一次性通过测试，展现了过硬的产品质量。

全球博弈

中国变压器的热销，也引发了全球市场的微妙博弈。美国曾试图通过加征关税、限制进口等方式保护本土产业，2025年前对中国变压器加征104%的关税，还禁止69千伏以上变压器进口，声称出于安全考虑。

可市场需求终究难以阻挡。美国本土八成大型变压器依赖进口，即便设置贸易壁垒，采购商也会通过绕道第三国的方式，继续采购中国变压器。

迫于国内巨大的供应缺口，美国后来不得不调整政策，对部分中国变压器产品给予进口豁免。这种政策的反复，恰恰说明中国变压器在全球市场的不可替代性。

目前中国变压器企业的订单已经排到2029年，中型AI数据中心想要采购变压器，最快也得等到2029年第三季度。

特变电工2025年前九月国际订单达12.4亿美元，同比增长80%，伊戈尔、金盘科技等企业也纷纷扩产，以应对激增的海外需求。

趋势思考

这场全球变压器短缺风波，背后是全球能源转型与产业布局的深度调整。马斯克的预言成真，不仅揭示了电力基础设施对科技发展的重要性，更反映出全球产业链分工的重构趋势。创新不能只盯着前沿科技，稳固的基础制造业同样不可或缺。

中国变压器产业的崛起，并非偶然，而是多年来坚持产业链自主可控、深耕制造业的必然结果。这种从材料到制造的全链条优势，让中国在全球能源设备市场中占据了主动地位。

而欧美国家的困境，也为全球产业布局敲响了警钟，过度依赖产业外迁，终究会在关键时刻陷入被动。

未来几年，变压器短缺局面可能逐渐缓解，但全球能源转型对电力设备的需求仍将持续增长。这场围绕变压器的全球争抢，不仅是市场需求的体现，更是产业实力的比拼。