12月A股的新主线，就在这两个方向了！

今天A股12月开门红，沪指重回3900，创业板涨超1%。个股3400家上涨，中位数+0.46%，赚钱效应不差！两市成交1.87万亿，放量2880亿。

如果只看指数，3900都没站稳，反弹还是偏弱的。但平均股价已经连涨6天，回血了差不多4%，说明个股反弹还是挺强的！

周末发酵的那些题材，降息预期的有色、回馈股东的旅游、疯狂动物城的电影、豆包手机、商业航天等等！包括今天下午突发的限制光刻胶，都轮番上涨了一波。

12月首日就走成电风扇行情，一说明资金不在躺平，开始干活了；二是新主线还没确立，所以发酵的题材全部冲了一遍！

刀锋的经验，每个月首日涨幅最好的板块，要特别的注意，有很大机会走成当月的新主线。那么问题来了，今天哪个方向走出来的可能性最大呢？

一个题材要想成为主线有三个条件，1、是不是新题材；2、消息催化大不大；3、板块梯队完不完整！从三个标准看，12月潜在新主线大概率是商业航天和端侧AI手机。

商业航天题材不算新，但政策支持+产业趋势明显，想象空间不错。板块梯队也比较完整，不少品种已经走出趋势标杆，比如通宇通讯、乾照光电、航天发展等等！

端侧AI今天终于爆发了，主要出来了一个新故事，就是AI手机！字节豆包和中兴通讯联手合作一款AI手机，马上要在12月初发布了。因为这个消息刺激，今天2000亿市值的中兴通讯直接涨停了。

从盘后龙虎看，四大游资爆买中兴通讯，章盟主扫货6个亿。不过机构外资都在跑，说明短期偏情绪炒作为主。

AI端侧是一个比较宽泛的表述，包含AI PC、AI手机、AI眼镜、AI耳机、AI音箱、AI玩具、人形机器人等！AI硬件是我们的优势，国产AI模型+硬件的结合，容易催化爆炸性的AI应用落地！这确实带来了想象空间。

总之，位置低+题材比较新+阿里腾讯华为小米动作不断，AI端侧后续还有演绎的时间与空间。但不要追高，因为初期走势会比较纠结，资金共识度还不够，建议找机会低吸前排龙头！

刀锋想说，12月行情还是值得期待的，主要有高层政治局会议、中央经济工作会议，还有美联储的降息。A股主线会围绕着政策主题来炒作，这样市场就不会没有头绪了。

不过说一个很有意思的规律，今年A股上半月容易涨，下半月容易跌！这个屡试不爽了。

这个有点奇葩，但也符合人性。原因就是月初大家发工资有钱，去股市买买买；月底没钱了，需要股市取点钱花！尤其在小票上有效，主要是小票是散户和游资在玩儿。所以12月上半个月好好搞钱，下半个月防守一下。

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DeepSeek放大招。今晚宣布同时发布两个正式版模型：DeepSeek-V3.2和DeepSeek-V3.2-Speciale。

DeepSeek-V3.2达到GPT-5的水平，仅略低于Gemini-3.0-Pro，出手即王炸啊。今天尾盘DS概念异动，每日互动拉升了7%，就是炒的这个消息！明天看会不会延续炒作吧。

谷歌大摩大幅上调谷歌TPU产量预测：2027年达500万。这个消息有望再次刺激谷歌概念，特别OCS概念。

去俄罗斯免签30天落地了。俄罗斯总统普京签署命令，自即日起至2026年9月14日为止，中国公民可免签前往俄罗斯，免签天数为30天！

消息出来后，部分平台中国前往俄罗斯机票搜索量攀升8倍。刀锋想了下，去俄罗斯的理由，免签+两国比较友好+异域风景不错，还是有一定吸引力的。

对俄罗斯免签利好谁？一是东北，二是三亚。东北因为很多俄罗斯人来采购旅游啥的，现在可更方便了。三亚是俄罗斯人来中国玩，90%都到海南+三亚了！当然，对航空旅游、冰雪产业也是利好消息了。

天际股份：持股5%以上股东今日减持497万股 持股降至5%以下。今年涨了4倍的大牛股天际股份，第三大股东减持0.99%，套现2个小目标。这不是最重要的，减持后持股比例4.999997%，这样之后减持就不用公告了！

最近A股减持明显多了起来，刀锋去看了下，大盘股的大股东月减持金额超过50亿以上，这个已经比较高了。而小盘股大股东减持每个月超过100亿，这个就比较夸张了。

上市减持是人性，英伟达老板黄仁勋这两年一直在减持。但A股比较特殊的是，会给很多差公司高位减持的机会！有些公司可能一年都赚不到1000万，但大股东一减持就是几个亿，这在全球确实是独一份的。

这一轮减持很多人不注意，一是大公司一般都是询价转让，不直接减持；小公司一般都是先减一点，减到5%以下偷偷卖完，神不知鬼不觉的...！由于今年流动性很好，卖完也不会把股价砸的太惨，对市场杀伤力还没那么大。

宁德时代基层员工每月涨薪150元。宁王给基层员工涨薪了，基本工资每月上调150元。公司员工13.2万人，一个月多支出不到2000万，不算多。

毕竟宁王日赚1.8亿，今年净利润估计700亿左右，确实财大气粗。这说明了两点，一是宁德效益很好，也舍得让员工分一杯羹；二是行业景气度爆棚，产线开工非常满，所以需要笼络基层员工。

今天宁德股价上涨2.62%，离前高不远了。其实炒股有时候也很简单，找那些行业赚钱+愿意给员工钱的公司，远离那些行业不赚钱+喜欢裁员的公司，这种筛选虽然简单粗暴，但总体上没错的。

今年“反内卷”，很多行业上游都赚到钱了，年底应该会多发一点奖金。另外头部券商都在陆续发2024年的年终奖，虽然跟以前没法比，但1~3个月工资是有的。不知道能不能刺激一波年底消费了。

千味央厨：持有100股（含）以上的自然人股东可领取1份价值200元的产品礼包。在蛾眉山宠股东后，千味厨房又来了！只有持有100股，就送价值200元的产品礼包，估计就是酱油，白醋，食用油组合套装，运气好了还能抗袋大米回来。

100股千味厨房价值3600块，能分到200块钱的东西，这个福利还是不错的。蛾眉山A今天一字板，明天千味央厨会不会也涨停呢？

对投资者而言，这相当于得到一份变相的分红，也算是好事吧。接下来，比亚迪会不会送股东汽车，万科会不会送房子，茅台会不会送飞天呢？

说真的，送啥都不如多分红，都不如好好管理公司提升业绩。但消费低迷的当下，可能送东西真是维持股价的一条出路！前几年看过一个新闻，有一个日本的投资人就是买了一堆公司的股票，每年等着上市公司给他发实物分红过日子，国内消费类上市公司也有这个趋势了。

法国总统马克龙将访华。法国总统马克龙将于12月3日至5日对中国进行国事访问。中法合作主要是航空、核能、新能源（绿色转型）方向。

孙正义回应清仓英伟达：我是哭着卖的。孙正义首次回应软银清仓英伟达，说一股也不想卖的，主要是为了投资OpenAI，是哭着卖出英伟达股票的！他同时驳斥了人工智能投资泡沫的说法。

不过软银绑定OpenAI，最近股价跌惨了，高位下来一度跌了40%。孙正义也失去了日本首富的位置！主要是OpenAI+英伟达+软银+甲骨文这条阵线，被谷歌偷了家，看接下来会不会反击了。

今天全球一个黑天鹅，就是日本打算加息了。为什么日本加息全球市场这么怕？这跟套利有关。因为日本长期属于零利率的状态，很多人会贷款日元去换成美元存银行，或者投资欧美股市！

现在美联储降息，日本却加息，那套利资金就会慢慢撤离。去年日本一个突然的加息，就把全球打了个措手不及！但这次小日子学乖了，一直在给市场打预防针。

总之，美联储即将降息，应该能对冲日本加息的利空。全球股市应该不会大跌了，尤其我们A股一直走自己的路，只要央妈宽松不变，慢牛就不会变。

就说这些吧。