昨夜美股这一赛道爆发！周二早盘锦囊，轻大盘重赛道，不要管大盘

1、AI产业链：在昨日召开的腾讯年会上，马化腾表示，2025年是AI大年。业内竞争激烈，除了AI还有社区团购、外卖，腾讯则稳扎稳打，唯一花钱投入比较多的就是AI。混元过去一年进行了结构调整，发力吸引人才，包括博士毕业生，接下来还要吸引AI原生人才重构AI团队。通过头部厂商，尤其是像字节跳动、阿里、腾讯这样的行业标杆型企业的资本开支变化进行选股，其实也是一种好方法。

2、智谱A股IPO进展更新：近日，相关官网更新了智谱公司的IPO辅导进展信息。根据公告，其辅导机构中金公司已递交了智谱的第三期IPO辅导工作进展情况报告，落款日期为2026年1月15日。有市场分析认为这意味着，“大模型第一股”智谱在 2026 年 1 月 8 日完成港股上市后，仍在继续推进其A股上市计划。

3、昨天沪深两市三大指数无一翻红。其中沪指微跌0.09%，表现相对强一些，其余几个指数跌幅都逼近1%左右。量能方面，市场总成交额是3.28万亿，相比前一个交易日放量1700亿左右，但是距离前面最高的3.98万亿还比较遥远。

4、盘面来看，大盘是个放量滞涨的状态，权重这次不仅没有砸盘，反倒成了护盘主力军。而题材最近被点名的次数越来越多，昨天形成大面积退潮，两市跌幅超过7%的品种一共四200多家，商业航天一个赛道就霸占了73家，占了三分之一多一点。如果接下来热点题材被点名情况有所好转，大概率才能逐步恢复。因此当前策略上，继续轻大盘重赛道为主，昨天下午2点附近通过盘口异动，重点说了云服务有望成为新的抱团方向。昨夜美股云计算、算力相关方向爆发了，今天有助于云服务继续走强。