第五轮中美会谈卡壳,芯片光伏乱套,11月关税大限悬命脉。

本周马来西亚开完第五轮中美谈判，两国没谈妥关键问题。离90天关税休战到期只剩14天，现在半导体和新能源产业都在等消息。

谈判地点选在吉隆坡，可能是想拉拢东盟供应链。半导体谈判焦点是美国要中国放稀土出口，中国想买芯片软件。现在可能松动28纳米设备，但先进制程还是不让。

半导体板块前一天涨了4%，主要是封测厂股票动。专家说做成熟芯片设备和封测的公司能受益，但那些没专利的“概念股”要当心。

新能源那边，中国想取消电池关税，美国要扩大天然气进口。有券商算过，如果关税降了，光伏和电池利润能涨25%到35%。但做风电和储能的可能还好，小光伏企业反而压力大。

现在最大的变量是11月10号关税是否续期。要是谈崩了，半导体设备要加12%关税，新能源车可能再加24%。这两周股市已经涨了8%，就等着看结果。

机构建议短期买对美出口多的龙头股，长期押注科技自主项目。比如半导体设备和固态电池方向，这些符合国家战略。

选股票要看三个指标：对美营收不能超过40%，现金流要好，至少五家券商推荐。现在有的公司被查账，就是因为靠关税补贴装业绩。

避开两类公司，一个是过度依赖美国市场的，另一个是纯粹炒作的概念股。有些光伏厂已经开始往东南亚转移产能，怕关税突然加。

这次谈判给了市场喘口气的机会，但技术封锁还是没解。短期看关税消息面，长期还得看企业自己有没有东西。现在只能盯着11月初的最终结果，再决定怎么投资。