手机涨价潮开启，还要涨两年：技术变革下的供应链困局与未来走向

本文仅在今日头条发布，谢绝转载。

近期，当红米K90系列以2599元起售价亮相，较前代上涨100元；真我GT8标准版直接提价300元至2899元时……

此时此刻，消费者猛然意识到——手机涨价潮已非传言。这场席卷小米、vivo、OPPO等品牌的"集体调价"背后，一场由AI革命引发的全球供应链地震正在重塑行业规则。

不止存储：手机涨价背后的三重风暴

正如之前众多媒体的分析，本轮手机涨价潮，不是一次简单的年底旺季波动，而是一场由AI热潮引发的“存储超级周期”。

首先是存储芯片的"史诗级暴涨"——AI算力中心的全球扩张成为导火索。

2025年，AI服务器安装量激增33%，其对DRAM内存的需求是传统服务器的5-10倍，NAND闪存需求也达3-5倍。存储巨头们将产能全力转向利润更高的HBM（高带宽内存），导致中低端手机所需的DDR4芯片供应锐减。深圳市时创意电子董事长倪黄忠用"史诗级涨价"形容当前行情：年初100元的存储芯片，11月已涨至200元，业内预测2026年二季度将突破400元。这种成本压力直接传导至终端——小米17 Pro内存成本占比达7%，而Redmi等中低端机型内存成本占比超10%，成为重灾区。

另一方面，AI产业对银、铜等芯片原料的争夺推高基础材料价格。与此同时，国际局势动荡，导致金银等贵金属，铜等具有重要战略价值的贱金属的价格来到历史高点，支撑银、铜等芯片原料价格长期处于高位运行。

在芯片生产端方面，存储芯片扩产周期长达2-3年，红魔手机产品总经理姜超透露："24GB+1TB版本几乎消失，因为10700速率内存产能极少，成本贵到厂商难以承受。"更严峻的是，新建厂房最快也要2027年下半年投产，远水难解近渴。

原材料与产能的"死亡螺旋"进一步推高了手机价格上扬的浪潮。

面对存储成本占比骤升，手机生产企业陷入两难：小米集团卢伟冰坦言"无法改变全球供应链走势"，vivo、OPPO通过缩减高配版本控制成本；传音控股2025年Q3净利润则因成本压力暴跌11.06%。唯一出路是高端化转型——小米在6000元以上市场占比升至18.9%，用高溢价消化成本。

成本压力新动态：芯片代工与存储的“双杀”局面

与此同时，“台积电2nm工艺涨价50%”成为近期产业链最大变量。据供应链消息，由于AI芯片需求挤占产能，台积电2026年将上调5nm以下先进制程代工费，其中2nm涨幅高达50%。这直接导致高通骁龙8至尊版单颗成本突破1800元，较前代增加400元，成为旗舰机涨价的核心推手。

存储芯片的紧张态势更为严峻。

LPDDR5X内存颗粒价格三个月暴涨35% ，而200美元以下机型中占70%份额的LPDDR4X出现供应缺口。小米总裁卢伟冰在红米K90发布会坦言：“存储成本涨幅远超预期，512GB版本仅内存成本就增加200元”。

潮起潮落：涨价潮何时见顶？

这场因技术革命引发的涨价，本质是消费电子为AI进化支付的"基础设施税"。

那么，这轮涨价潮何时可以见顶？业内暂未看到明确拐点。多家权威机构预测，这种因AI需求导致的结构性失衡，在未来6—12个月内难以缓解，存储价格的高位运行或将持续至2026年。鉴于手机生产、定价等问题，滞后于存储设备涨跌的基本逻辑，业内共识指向一个明确时间窗：2027年底前难现拐点。

事实上，目前存储产能困局依旧，存储芯片新厂从建设到量产需30个月，目前规划中的工厂最早2027年才能投产，且良品率爬坡仍需时间。与2016年存储涨价周期不同，本轮AI服务器买家（科技巨头、国家算力中心）资金实力雄厚，对高价承受力更强，挤压消费级芯片的态势将持续。而正如前文所述，铜价年内上涨23%，晶圆代工费上调15%，这些基础成本尚未完全传导至终端。真我产品负责人预计："2026年Q1新机均价还将上浮5%-8%。"

鉴于以上原因，科技博主王自如的预警正在应验："明年手机售价可能进一步上调，今年看中旗舰机建议尽早入手。"

即便按照最乐观的估计，拐点将可能出现在2026年三季度。根据集邦咨询预测，长江存储232层NAND产能届时将提升40%，DRAM现货价格可能回落15%。但能否传导至整机价格，取决于手机厂商库存水位及苹果新品定价策略。

消费者与行业的未来路径

IDC最新报告揭示了涨价潮中的“K型分化”：

苹果通过扩大存储版本价差化解压力。iPhone 17 Pro Max的1TB与2TB版本价差或达4000元，利用品牌溢价转移成本，甚至近期还推出了降价300元的营销策略，计划复刻当年iPhone13、14通过降价，扩大占领高端市场份额的旧事。

与之相对，中低端机型将成为"消失的性价比"。安卓阵营被迫涨价5-8%，但通过减配充电器、降低赠品等方式缓冲。红米K90发布次日被迫对512GB版本限时降价300元，暴露出厂商在成本与市场接受度间的艰难平衡。传音已下调2026年600万台出货计划，部分百元机因“电池成本涨15%+存储涨30%”逼近盈亏红线。

另一方面，作为消费端，中国用户平均换机周期从2020年24个月延长至33个月。

手机消费市场出现两大新特征：第一是“等等党”规模扩大 ，据京东数据显示，2025年Q3促销季手机以旧换新占比达47%，较去年同期提升12个百分点；第二是二手机交易激增 ，转转平台认证翻新机交易量同比上涨65%，256GB机型成主流选择。

结语：技术升级与成本控制的赛跑

本轮涨价潮本质是智能手机行业转型阵痛。当AI大模型、卫星通信、柔性屏等创新技术集中落地，与全球芯片产能调整期叠加，成本压力已成必然。短期看，消费者需接受“加价减配”的现实；中长期则取决于国产供应链突破速度——正如小米与长江存储的深度绑定所示，只有实现存储芯片、先进封装等关键环节自主可控，才能终结“成本绑架定价”的循环。

当AI算力中心吞噬全球存储产能的35%（2025年数据），手机行业正经历十年未有的价值重估。这场涨价潮终会平息，但前提是——人类对算力的贪婪扩张按下暂停键。