让中国光刻机变成废铁？日本下狠手，外媒：事情越来越大了

日本这几年在半导体领域对中国的出口管制越来越严，简直像在一步步卡脖子，尤其是光刻胶这种关键材料，直接影响到中国买来的那些高端光刻机能不能正常转起来。外媒像彭博社和路透社老早就在报道，说这事闹得越来越大，全球供应链都跟着晃荡。

从2023年开始，日本政府就通过外汇法修正案，把23种半导体设备列入管制清单，包括清洗设备11种、薄膜沉积、热处理、光刻系统4种、刻蚀机器3种，还有检测仪器，基本把芯片制造的全链条都罩住了。出口到中国这些国家，得一个个审批。中国从日本进口的设备占了近一半，特别是先进制程的那些，尼康的扫描仪直接就中招了。

管制前一周，日本产业革新投资机构JIC花了9093亿日元，溢价40%收购了光刻胶巨头JSR，这机构96%的钱是政府出的，JSR全球市场份额30%，ArF类型销量第一，客户有台积电和三星。收购分成几步，先拿10%股份锁住，2024年2月公开要约，年底私有化。东京证交所股价那天跳了28%。经济产业省说这是为了整合材料企业，抓牢上游供应链。彭博社直指这针对中国，封锁升级，事态扩大。

光刻胶这东西在芯片制造里是命根子，硅片上涂一层胶，光刻机曝光显影才能刻出电路图案，没它光刻机再牛也白扯。三星老总以前说过，没光刻胶光刻机就是铁疙瘩。成本上占材料费的12%，高端10纳米以下的，全球90%靠日本JSR、信越化学、东京应化这些公司。中国EUV光刻胶自给率零，ArF才1%，KrF5%。

中芯国际一年买5亿，要是断了，28纳米线每月亏几十亿，谁都顶不住。日本从2023年3月31日就开始动真格，5月23日发法令，7月23日生效。2024年7月25日加5项，CMOS集成电路、扫描电子显微镜，9月8日实施。2025年1月31日改清单，加半导体、增材制造。2月6日，42家中国实体进黑名单，总共110家。4月3日，又十多种，光刻胶点名，GAAFET技术、量子计算机相关。10月9日更新用户清单。

中国商务部每次都怼回去，说这干扰贸易，伤企业。中日半导体本来互补，日本这么干自己也疼。中国材料自给率10-20%，光刻胶市场百亿，中芯买5亿，本土厂商赚头小。ArF研发要1亿一台浸没光刻机，年利润不够本。出事赔大，2019年台积电胶坏报废万片晶圆，亏几十亿。企业爱快钱，不碰这烫手货。

日本这套路子，明显学着2019年对韩国的招。7月4日限氟聚酰亚胺、光刻胶、高纯氢氟酸，对韩依赖92%、92%、44%。三星库存一周光，DRAM减30%，SK海力士掉20%。转美国货，纯度差，第一代3纳米GAA良率10-20%，12寸晶圆报废10万美元。台积电同期50%，拉开差距。韩国砸千亿，2021年自产30%，但元气大伤。日本想复制到中国，JSR私有化后出口听政府，一断就断。路透社说日本铁腕，瑞穗银行注资4000亿，新公司资本5000亿。

Resonac2025年2月接盘JSR，国有化板上钉钉。中国没坐以待毙，南大光电从南京大学孵化，2015年起钻光刻胶。2020年12月首款ArF浸没式，厚度1.4微米，38纳米精度，投10亿建厂。2023年7月26日两款验证过，首批订单。2024年进中芯28纳米逻辑、长江存储NAND，认证半年，营收涨38%，光刻胶占11%。2025年上半年量产，产能500吨，供头部客户。10月27日平台说去年销千万，今年多款测试顺，订单稳。南大是国内唯一ArF量产，宁波基地满产，计划500吨。

不止南大，鼎龙股份、晶瑞电材、久日新材也上，光敏剂收入翻20倍，KrF ArF深挖。国资委推集成电路，基金万亿砸材料。大基金三期，设备自主50%。日本管制倒逼国产。2025年4月加码光刻胶，中国商务部反对，但南大已供中芯，28nm逻辑、50nm存储稳。ASML卖89亿欧元光刻机，中国材料国产，设备不闲。日本抓上游，中国补短，封锁紧动力大。

韩国四年爬，中国半年认证，速度快。自给率上，2025年ArF超1%。日本JSR年收5000亿日元，员工2万，技术强，但市场缩，客户跑，日子难。外媒说事大，中国笑最后。光刻机转，芯片出，中芯7nm良率好，28nm扩。封锁成空。2025年10月商务部管稀土电池材料，日本企业苦。彭博社预警，供应链变，中国起。

这事说白了，日本下手狠，但低估了中国劲头。光刻胶从零到500吨，不是吹牛。明年自给翻倍，中芯长江不愁。光刻机废铁？没门，继续干。日本还想加？中日从补到对，日本企业叫苦。全球看，供应链重塑，中国份额大。日本管制逻辑是保位，但中国韧性强，材料国产化快，芯片业稳。外媒嚷嚷事大，实际中国转危为机。