今日市场高开高走，大盘重回4100点上方。

开盘后，AI硬件的“易中天”率先走强，其中天孚通信盘中一度涨停、续创历史新高，进一步点燃全市场大科技做多情绪，形成明显的板块带动效应。

但是，大家其实可以复盘，在过去一周，AI方向其实整体走的比较弱。

这一轮反弹并非偶然，除了周五晚美股AI科技大涨，以及消息面上Seedance2.0效果超预期之外，其实也有前期深度调整后，整体位置和估值相对合适的影响。

从这方面来看，当前AI方向或许值得我们关注。

为什么现在看AI应用

回溯最近2周，一个清晰的趋势正在形成：国内互联网巨头正围绕AI流量入口展开新一轮卡位战。

字节、腾讯、阿里、百度纷纷加码AI产品矩阵。

而本周更是迎来密集催化期：

字节可能将发布 DouBaoSeed 2.0 和 Seedream 5.0；

阿里通义千问将推出 Qwen 3.5。

DeepSeek 也将重磅上线 V4 版本。

值得注意的是，近三年长假前后的AI相关的重大事件催化：

2023 年是 ChatGPT 引爆全球大模型热潮。

2024 年 Sora 掀起文生视频结构性机会。

2025 年 DeepSeek 代表国产大模型崛起。

那么2026年呢？

可能是：大模态应用的商业落地关键拐点之一。

Seedance 2.0有什么不同

就在周末，字节即梦AI推出的Seedance 2.0 视频生成模型成为市场焦点。

它采用双分支扩散变换器架构，支持文本或图像输入，在60秒内即可生成带原生音频的多镜头电影级视频。

更关键的是，该技术已在AI漫剧和仿真人剧中达到工业级可用标准。

我们关注效果超预期之后，也要留意到这背后，是一个商业价值的逻辑：降本增效。

以短剧、漫剧为例：

传统真人短剧依赖演员、场地、设备、道具，成本高昂。

而AI生成内容几乎实现“零场地、零设备、零道具”——所有元素均可通过提示词生成。

AI漫剧制作成本仅为传统真人短剧的 1/8，甚至不到传统动画番剧的 1/10。

这意味着什么？投资回报率将大幅提升。

一部AI漫剧流水可能突破100万元即可盈利，而同类真人短剧或许需要800万元以上的流水才能打平。

AI应用不止于短剧，还有营销、智能体……

除了内容生成，AI营销也是重要落地场景。

随着制作成本大幅压缩，更多预算正向推广端倾斜。

例如，部分头部营销服务商已将短剧推广作为核心收入来源之一，AI驱动的精准投放与内容匹配能力成为关键竞争力。

此外，AI Agent（智能体，人形机器人就是其中的一种应用） 正成为2026年最受期待的方向之一。

AI应用之下，是底层支撑

当AI从文字问答迈向图文、视频乃至多模态交互，算力消耗呈指数级增长。

以Claude Code为例，其AI编程助手在13个月内Token使用量暴增超4万倍。

再看身边的现象：阿里千问2月6日启动的“AI请客”活动，至今仍提示“活动太火爆”，表面是用户热情高涨，实则折射出算力资源的紧张。

这也意味着，云服务与算力租赁环节，正成为AI应用爆发不可或缺的基础设施。

写在最后

综合来看，当前AI应用或许不是简单地消息面催化，而可能是正在发生的真实商业变革，从内容生产到营销分发，从智能体到算力基建，一条清晰的产业链正在成型。

所以这或许值得我们持续跟踪。

特别声明：以上内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供学术研讨。

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