顺利逃顶，已提前3天提醒！

今天港股大回调，其实上周的文章中已经提醒过大家了。

AH溢价率已经到了离谱程度，

参考前文：

「链接」

跌了之后，大家都在找原因。

哪有那么多原因，就是涨多了一定会跌。

今天不跌，也是下周跌，越临近中报期，跌的可能性就越大。

提早止盈，卖飞光荣。

要说PPMT是不是阶段性高点？

这个其实取决于两个因素。

一个是国家对此类玩具的定调。

一旦把这个归结为带du性质，那一切预期都没了，但从目前CCTV疯狂宣传IP文化出海的角度来看，应该短期内不会打脸。

但也要小心家长们的举报，当初腾讯也是家长们的眼中钉。

一个是业绩驱动的核心，是海外销量。

PPMT早就是小众人群的爱好，但为何股价去年才爆发呢？

很简单，因为出海了。

海外市场巨大，海外明星带货的潜力是全球市场。

这个预期支撑了PPMT这两年飞速增长的股价。

所以中报期的业绩增速就非常重要，能维持高速增长，那么股价就匹配，自然还会新高，不能高速，就只能横盘了。

所以今天出逃的南向资金，不会这么快回来的，至少也要把中报期的答案看完了，才可能重新捡起来。

这个回调过程可能持续1-2个月。

如果不了解估值体系，以及未来增长预期，那么盲目抄底可能会发现一直没有底。

T0市场，对财报极其重视，和A股不太一样。

错过这轮行情又想配置的朋友，可以等一等，不必着急。

至于创新药，我的观点不变

定投模式可以无惧任何调整，港股创新药BD是几年来中国出海行业中最赚钱的分支之一。

很难再找到如此完美的行业。

轻资产，负债小，一签单就是几十亿甚至百亿买断。

海外药企巨头面临长期的专利断崖缺口，不是研不起，只是买买买更有性价比，其他工程师红利国家如印度在医药研发领域尚弱。

种种条件综合起来，创新药BD成了最好投资的方向之一。

更重要的是，BD项目一个接一个，海外药企买买买，国内药企通过这个模式获取高额收益形成研发闭环，至少目前没有出现中美冲突导致的采购中止。

比AI领域的投资风险要小得多，回报又高很多，谁能不爱呢？

综上，对于不同行业，我的观点有所区分。

新消费（PPMT，老铺，蜜雪等），涨太多了，看中报再决策。

创新药（港股为主，可通过恒生创新药ETF配置），维持定投，无惧调整，个股强弱不一定，但行业实在太完美，几乎挑不出缺点，中报期后又是一轮新行情，回踩后沿着ma60找机会即可。

最后聊一下夜盘消息

以军称已摧毁伊朗铀浓缩设施 伊方暂无回应。

失去制空权了，别人怎么说都行，伊朗现在已不提谈判，专心放烟花。

核能防护又会成为明天热点。

另外一个方向。油运。

【伊以冲突风险外溢，中东石油运费激增60%】在一些油轮船东和管理公司因以色列与伊朗冲突的风险而暂停提供船只后，中东航线的石油运输费飙升，加剧了人们对该地区石油出口的担忧。据船舶经纪商称从中东航行至东亚的超级油轮的主要租金在不到一周的时间内上涨了近60%。

中午突发的消息已被澄清。

有关阿曼湾霍尔木兹海峡附近有三艘船只着火的说法很可能是虚假的。所提供的图像坐标（33.1 N 116.2 W）指向的是加利福尼亚州莫哈韦沙漠，而非阿曼湾。

事件很多，轮动又很快，跟不上的朋友，看看戏就行。

明天有陆家嘴金融大会，稳定币相关也可能冲高回落，提前做好计划！