假期，利好不断！节后盯紧这几个方向！

8天长假结束，大家是否摩拳擦掌，迫不及待地等待大A开盘？

这个假期，外围市场风起云涌，大事不断。美股科技巨头合纵连横，再现重磅合作。黄金价格一飞冲天，直上4000大关。亚太股市纷纷创下新高，日本股市单日暴涨4.75%……这一切，无不在为节后A股的“开门红”积蓄能量！

但8天假期太长，上演“反转”剧情！

昨天全球资本市场画风突变——美股三大指数集体收跌，标普终结7连阳，中概股承压，纳斯达克中国金龙指数收跌2.24%，阿里巴巴的股价3连跌，单日跌幅达3.15%！

港股今天开盘更是快速跳水，恒生科技指数一度跌超2%，尽管收盘跌幅收窄至0.6%，但为节后A股的开门红之旅，蒙上了一层不确定的阴影。

节后首个交易日，大A是跟随外围“补跌”，还是走出独立行情？

老钱认为：A股有理由走出独立行情，正如此前判断，无论节前，还是节后，A股都会给大家惊喜，送出红包行情。

从技术面看，上证随着8月底进入整理以来，一直都是按着小结构三角型整理，大结构箱体整理之中运行，三角形的上轨依旧是3900，随着30天线的上行，30天均线已经不再承担下轨支撑，下轨显示在3815附近，大箱体的上轨和三角形的上轨重合，箱体的下轨是3760，依旧不变。但指数想要继续站稳短期均线之上，还是要有补量动作，满足短期均量，指数向上突破才无后顾之忧。

从影响A股走向的内外因素来看，A股多头始终占据主动权！

1、全球市场假期都在创新高

港股虽然先扬后抑，但结构性机会不少。芯片半导体方向，港股中芯国际涨12.70%，华虹半导体涨7.12%，A股节后有望迎补涨机会。

2、节前证金汇金增持、证券板块异动已释放明确的护盘信号

节后首日，央行10月9日将开展11000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月，为市场注入3000亿增量流动性。

9月份，外资买入中国股票达到46亿美元，创近一年来的新高。今年外资已经净买入180亿美元，是去年全年70亿美元的2倍多。主动基金增持半导体最多，看好中国科技重估牛行情。

3、10月A股将进入三季报密集发布期，龙头企业财报将是相关行业的一个重要观察指标

十月节后，指数大概率仍将以震荡态势运行，而10月下旬则至关重要：一方面是美国降息的预期落地，另一方面是10月下旬重磅会议的召开，会议将对“十五五”规划作出部署，届时或会有相关政策密集出台。因此，十月下旬才是重头戏，节后先紧盯市场变化，为十月下旬的行情做好布局。

长假期间，国内层面，固态电池、可控核聚变、军工等多个方向迎来密集报道，海外方向，Sora、OpenAI，AMD大事不断，提升了板块热度，节后有望多点开花。

在慢牛行情、结构性行情、中国核心资产重估行情中，方向的选择远比指数涨跌更重要。忽略指数的短期波动，抓住主线，重视行业催化，比如黄金涨价，存储芯片涨价；重视国产替代机会，比如芯片半导体产业链；重视AI产业链带来的储能产业链估值重塑的机会。

1、有色金属：黄金继续见证历史！

10月8日，黄金价格继续走强，现货黄金价格一举突破4000美元/盎司，为史上首次。港股开盘后，港股黄金股集体爆发，赤峰黄金一度暴涨超17%。

我国央行已连续11个月增持黄金，鉴于黄金ETF的持续流入和各国央行购买，高盛近日将2026年12月金价预估上调至4900美元/盎司。

除了黄金外，铜、白银等全球现货价格持续走高，现货白银日内涨幅扩大至2%，进一步带动A股有色板块走高。核心受益公司：江西铜业、湖南白银、兴业银锡等。潜在风险：价格波动背后短期回调风险。

2、芯片半导体：内外共振

节前老钱多次提醒大家：继续重视半导体设备、材料，以及存储芯片等分支行业催化带来的投资机会。

过去半年，全球存储芯片价格持续上涨。最近一个月，美光股价累计上涨约60%。摩根士丹利的最新研报预测，人工智能热潮下，存储芯片行业预计迎来一个“超级周期”。国内方面长鑫存储、长江存储接下来催化也将持续不断。

相关受益公司包括：德明利、兆易创新、佰维存储、普冉股份、东芯股份、恒烁股份、江波龙、香农芯创等。

OpenAI与AMD官宣达成数十亿美元芯片合作，受此利好影响超威半导股价暴涨24%。AMD国内合作伙伴关系有：通富微电、锐捷网络、中电港、海光信息、胜宏科技，香农芯创等。

此外，假期港股中芯国际、华虹半导体大涨，9月23日，老钱也是第一时间为大家梳理了芯片产业链相关公司，整体表现大幅跑赢市场。在国产替代的硬核逻辑下，芯片半导体节后有望迎来新一轮上涨！

AI竞争，除了算力，就是电力，储能是发展AI不可忽视的重要一环。继续重视储能电芯和逆变器的增量机会，核心受益公司包括：阳光电源，锦浪科技，德业股份，上能电气等。

最后，祝大家10月投资长虹！