有喜有悲…

今日市场再次暴涨，成交量2.98万亿，科创50大涨7.23%，又是疯狂的一天。

英伟达2季度业绩出了，FY26Q2实现收入467.43亿美元，同比+56%、环比+6，略超出市场预期的460亿美元；实现净利润264.22亿元，同比+59%、环比+41%。

毛利率72.7%，略高于预期的72%。

给出的3季度指引也较为乐观，预计FY26Q3收入为540亿美元（高于预期534.67亿美元），同比+54%、环比+16%，该预期假设下个季度未对中国出售H20。

总的来说业绩还是比较稳健的，几乎没看到关税的影响，比指引和市场预期都略高一些，预期管理也做得很理想。

尽管英伟达盘后还是跌的，但今天A股海外算力链继续大涨，这个时候也没什么好分析的了，作为这轮行情的结构主线，能涨到哪很难说，只能目送了。

有人欢喜有人悲，美团也出了季报，市场预期利润是82亿，实际只有2亿，原因也是显而易见的，是京东和淘宝加入内卷，激烈的补贴大战卷走了行业的利润。

这段时间美团股价也是持续暴跌，这就是竞争格局的变化对企业业绩切实的影响。

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震裕科技发布了中报，25H1实现收入40.47亿元，同比+29.17%，实现归母净利润2.11亿元，同比+60.45%。

单Q2，公司实现总收入22.54亿元，同比+33.37%，实现归母净利润1.38亿元，同比+74.72%。

跟隆盛科技一样，震裕科技也是一家在布局机器人业务的汽配公司，主营还是电机铁芯、模具、结构件。

业绩出的很好而且有机器人的概念，是值得关注的对象，不过现在这个估值也来到了近50倍，现在是没法买的。

今天出掉了协创数据，感觉这货还是没跟着算力板快走，没走出来想象中的补涨，就先出来了，这段时间市场强的有点不讲道理，不可能一直这么个涨法，稍微回收一些子弹准备着吧。

实盘（仅供参考，不构成投资建议）

今日+3w，25年-11w。

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