昨日盘后，两条关键消息的叠加犹如投入市场的石子，激起情绪层面的涟漪：一面是多家券商将中芯国际、佰维存储等核心半导体标的融资折算率调降至0，直接收紧了相关个股及对应板块的资金弹性；另一面是中美科技博弈的进一步升级——美国在双节期间加码对我国半导体产业的管制后，我国迅速出台反制措施，对14nm以下芯片、256层以上存储芯片所需的稀土实施出口管制，同时将锂电池与人造石墨负极材料纳入管制清单，等等。

消息传导至今日市场，前期领涨的科技热点板块应声出现批量调整，短期情绪的承压肉眼可见。但在这轮调整面前，我们更需穿透波动的表象，看清趋势的本质：本轮科技权重与科技蓝筹行情的崛起，绝非短期资金炒作催生的“昙花一现”，而是我国经济转型、科技自主浪潮下的必然结果，其背后承载着产业链升级的硬需求与资金配置的大逻辑，绝不可能因一两则短期消息的冲击就“戛然而止”。

从全球博弈的维度看，中美全面战略博弈的核心战场早已聚焦于科技领域。近期美国各大科技巨头打破常规竞争壁垒，频繁达成深度战略合作，无论是算力布局的协同，还是AI技术的联合研发，其背后的战略意图清晰可见——集中优势资源打赢这场针对我国的AI科技战。反观国内，部分AI科技企业仍陷入“零和博弈”的内耗：或是在细分赛道上重复建设，或是为争夺短期市场份额相互挤压。当外部竞争已进入“集团军作战”阶段，国内企业唯有放下局部利益的分歧，以产业链协同为纽带、以技术攻坚为目标，凝聚成“一股绳”的合力，才能在全球科技竞争中占据主动。

回到市场本身，任何成熟的趋势都不会是一条毫无波折的直线。市场有其自身运行的内在规律，短期突发消息或许能引发情绪的“脉冲式扰动”，却无法扭转由产业逻辑、资金逻辑与政策逻辑共同构筑的长期趋势。这种短期的调整与情绪释放，并非意外的“可选项”，而是趋势演进过程中必经的“必选项”——它既是对前期快速上涨的理性回调，也是对突发利空的消化，更是对投资者信心与逻辑认知的检验。

因此，面对今日市场的全线负反馈，我们无需盲目恐慌，更不必急于否定整体趋势。不妨以耐心为盾，静观情绪风险的逐步释放，在波动中保持对科技赛道的理性判断。若市场连这样的短期考验都无法承受，何谈支撑我国经济向高科技领域的深度转型？何谈在与美国的科技博弈中“狭路相逢勇者胜”？何谈构筑真正的科技韧性与产业底气？

短期的风雨或许会模糊视线，但只要我们锚定科技自主、产业升级的长期方向，就能在情绪的起伏中站稳脚跟，等待趋势重新回归既定轨道。

老妖中华君财经音乐个人复盘笔记，仅供参考，不构成投资建议，据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。