房产中介恐怕做梦也没想到，真正的“庄家”已经悄然下场。

兰州农商行、四川农信社、吉林银行等多家银行，正借助京东、阿里资产等平台，将一大批“以物抵债”所得房产直接挂牌出售，绕开司法拍卖、越过中介环节，打破了原有的房产交易逻辑。

直售房源数量之庞大、价格之低廉、流程之干脆，让这个行业的格局发生了肉眼可见的变化。

当银行亲自做起“售楼员”，市场还怎么按原来的剧本走？

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近期，京东资产平台首页上悄然浮现出一个特殊标识：“银行直售”。点进页面，兰州农商行一口气挂出近200套住宅、商铺和写字楼，产权清晰，标的明晰，价格标注得清清楚楚。

这些房源全部登记在银行名下，来源毫无悬念——开发商拖欠贷款、项目流拍、法院裁定“以物抵债”后直接划归银行。

在沈抚新区，一批批原属于智峰地产的住宅，在经历了2.94亿元贷款违约、法院裁定、强制执行后，静静地躺进了银行的资产表。

而后，它们被一一转出，变成了银行在资产平台上的“产品”。房产中介们习惯于四处奔波、挖掘房源，却没想到，新一轮房源的最大供给者，竟然是过去只管放贷的银行。

四川农信社的挂牌体量更是惊人，从2024年初到2025年，累计挂牌数量超过2.5万套。这一庞大的房源池，几乎覆盖了四川多个地级市及周边县区，分布虽不集中于一线核心区，却以惊人的价格优势吸引了一批又一批买家进场。

辽宁农信社、吉林银行、兰州银行等机构也迅速跟进，挂牌数量成倍增长。2025年，光兰州银行的挂牌量就已达1779个，相较前一年增长57%。这是一次静悄悄的“去库存”，也是一场金融体系主动出击的市场清扫。

银行为何要亲自下场卖房？

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克而瑞数据显示，2025年6月全国法拍房挂拍3.2万套，却仅成交3215套，平均折价率高达31.3%。

法拍程序繁琐、周期漫长，民间借贷、长期租约、产权瑕疵等问题层出不穷，极大影响了成交效率。

相比之下，银行将抵债房直接挂出，跳过了拍卖流程，跳过了法律风险，将资产变现周期缩短至少3个月。一些银行甚至推出了“看房-贷款-过户”一站式服务，买家可以像网购一样完成整个流程。

价格更是令人咋舌。

以兰州农商行挂牌的某套125平米住宅为例，最终成交价仅为151万元，而同地段中介挂牌价格普遍在180-220万元之间。

这个价差，不仅吸引了大量刚需购房者，也让原本依赖“信息差”吃饭的房产中介措手不及。曾经一套房的倒手价差可能就是他们一个月的利润，而如今，真正的庄家把这些利润空间一刀切掉，留给市场的是赤裸裸的成本价。

当然，银行的直售房并非没有问题。它们多数位于三四线城市非核心地段，投资流动性不足。买家在“抄底”的同时，也必须接受银行不提供任何售后保障的现实。房屋质量、物业纠纷、水电欠费等问题，完全需要购房者自行承担风险。

但即便如此，市场依旧热情高涨。数据显示，在京东与阿里资产双平台上，银行直售房的成交率明显高于同类法拍房。

这是一次信用体系主导下的交易，不再是信息不对称的博弈。银行将资产管理思维引入房产销售，将债务回收融入市场流通，某种程度上，也为地方政府减轻了处置压力。

2025年1月，国务院常务会议明确提出，支持地方政府收购存量商品房，用作保障房或租赁住房。

这一政策的落地，使得银行在“以房抵债”后的退出路径更为通畅。过去，银行只能坐等法院拍卖，如今可以直接参与市场交易，甚至与地方政府合作完成批量转让。

开源证券在研报中指出，当前中小银行的个人经营贷不良率持续上升，处置压力巨大。相比传统催收、抵押追偿等手段，直售房业务不仅提升了资产变现效率，还优化了风险控制模型。这不仅是对银行资产负债表的修复，更是一次金融与房地产深度融合的制度实验。

更值得关注的是，这种模式可能会成为常态。中国银行佛山分行已在试点“拍卖租赁权”的新模式，将“租售并举”理念引入银行资产处置体系。

这意味着，未来银行不仅会卖房，还可能以“房东”身份维持对资产的长期控制。这种角色转变，正在悄然重塑房地产交易的生态格局。

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房产中介的商业模式，曾建立在信息、资源、关系之上。在银行全面下场的当下，这些优势正在被一点点蚕食。

当银行掌握了产权，拿到了平台，甚至建立起自己的交易流程，传统中介能做的，只剩下“协助看房”这样边缘化的服务。

一些购房者表示，在银行购房流程更简单、成本更低、风险更可控。尤其在当前房价横盘、市场信心不足的大背景下，银行直售房成为不少人“抄底”置业的重要选项。更关键的是，这些房源大多产权清晰、债务剥离完成，避开了法拍房中的“陷阱”与“雷区”。

从政策引导到平台推动，从金融压力到市场需求，多重力量共同促成了银行直售房的爆发。不论是主动出击，还是被动应对，它所带来的市场震动已是不争的事实。房产中介的惊愕、投资者的观望、购房者的热情，正在合力推动一个新的交易逻辑的成型。

这不是一次短暂的市场波动，而是一次悄无声息的结构性变化。当庄家出手，牌桌的规则也随之改写。传统中介或许仍有存在空间，但已不再是主导者。真正的主角，已经悄然换人。

市场不会等待犹豫者，政策不会照顾习惯者。在这个连银行都开始卖房的时代，真正的机会，只留给那些看得清、动得快的人。

参考资料：

低价“银行直供房”激增，有房产价格低于市价25%

2025-11-09 20:37·第一财经