摊牌了？中企光刻机设备招标结果公布，ASML公司收获了“大鸭蛋”

最近半导体圈子里闹得沸沸扬扬的一件事，就是中企光刻机设备的招标结果出来了，这次总共106台设备，分批放消息，第一批28台里头，光刻机部分有7台，全被本土厂商拿下，日本企业捡了剩下的，日本尼康和佳能这些老玩家在封装领域还是有点底子的。ASML呢，这次直接零订单，啥也没捞着。

说实话，这事儿一出，网上到处是讨论，有人说这是摊牌了，中国半导体开始往自主方向猛冲，也有人觉得ASML被挤兑得有点惨，但仔细想想，这背后是供应链安全的问题在作祟。毕竟，美国那边从2019年就开始针对华为搞芯片管制，2020年5月改规则，凡是用美国技术的企业想给华为供货，得先拿许可。这不光坑了华为，海思的麒麟9000成了绝唱，台积电2020年9月后就停手了。ASML也跟着遭殃，EUV高端机从2019年起就禁出口中国，2023年6月荷兰政府开始要许可才能卖部分DUV，2024年1月正式收紧，ASML对中国交付量开始掉，但2024年全年还卖了大概100台DUV，主要给成熟工艺用。

中国这边呢，企业们一看供应不稳，赶紧调整。像中芯国际，2020年上美国实体清单，7nm以下设备拿不到，产能卡在那儿。2021年，国家集成电路基金砸钱进去，上海微电子得益，加速90nm光刻机开发。2022年，他们测试完90nm干式DUV，良率过关，第一批给华虹半导体试跑。2023年，中芯国际内部比对，本土设备维护费低15%，但分辨率还得调。2024年上半年，美国商务部又出新规，限ASML维护老设备，中国企业开始囤零件。长江存储3月买了好几台DUV，拖了俩月才到手。ASML老板在4月财报会上说，中国占他们收入49%，但2025年估计降到20%。工信部7月出指导，推设备国产化，目标2025年30%。哈尔滨工业大学9月放EUV光源消息，波长稳在13.5nm，功率涨20%。

本土企业动起来了，积塔半导体10月测上海微电子的SSA600，适合65nm，装机三周，产量稳。2025年一季度，ASML卖了28台DUV，但许可闹腾，有些订单黄了。上海微电子5月交首台28nm浸没式DUV，本土零件70%，光源密度高40%，中芯国际用后效率升10%。长光华芯给激光，国望光学做镜头，反射率98%。日本尼康佳能在封装卖得好，2024年对中国出口涨15%，美国零件少，安全点。2025年二季度，好几家厂升级，选本土和日本的，避风险。

拓荆管光刻胶，沪硅产业供硅片。6月，国家大基金三期投光刻，上海微电子团队扩到500人，冲14nm。外头压力大，7月中芯国际产能计划，本土设备占25%。华虹8月迁90nm线，用本土机，成本降25%。9月荷兰紧DUV许可，ASML订单少。长江存储10月让ASML回购设备，防专利事儿。11月招标前，半导体协会评估，本土机在成熟节点强，中标机会大。这些事儿堆一块，推动招标偏自主，ASML份额从2024年主导滑坡，本土日本补位。

招标细节，总106台，盖多家厂，分批公布。2025年11月，第一批28台，光刻7台全本土。上海微电子拿3台SSA800，28nm浸没，分辨28nm，叠加精度5nm，每小时200片。12月交中芯国际北京厂，测一个月，良率瞄95%。华虹买2台90nm，激光源150mJ/cm²，NA0.75，兼容老线。11月底到，调试光刻胶均匀1%内。积塔1台65nm，国望镜头反射98%，长光华芯激光稳。长春光机所1台光源，193nm波长。标准重供应链安全，本土价低30%，维护快一周。剩21台日本，尼康12台NSR-S630D，45nm，后道工艺，2026年1月交。佳能9台FPA-6300ES6a，每小时250片，多层对准。

ASML投了标，但许可不确定，交付保证不行，11月10日评审否决。一周查参数，本土自主分高。11月15日公示，国产率25%，比2024涨10%。中芯国际调研优先本土避险。文件要兼容氟化氩，本土过关。沪硅硅片测兼容。18日公示后，签合同，上海微电子加班保时。日本封装强，尼康历史厚，美国技术少，安全。招标日本标稳供，无中断。ASML零单，市场转，2025中国采购2000亿，国产15%。

这事儿说白了，就是外部管制逼中国自力更生。ASML以前在中国赚翻，2024年上半年营收115亿欧元，中国占42%，但管制一紧，2025年毛利降，订单少。荷兰政府1月不公开对华销售，遮点啥。长江存储10月要回购，专利危机。林毅夫说ASML怕中国三年掌握，赶出市场。国家投370亿欧元EUV，2025三季度试产，2026批量。中国市场大，ASML CFO说需求强，超25%。但企业怕卡脖子，用本土日系稳。上海微电子从90nm到28nm，进步快。华虹中芯用后，产能稳，成本低。日企尼康佳能封装牛，减少美件，安全。

整体，半导体国产率升，避风险。未来，AI推需求，存储逻辑扩，但自主核心。企业继续研发，不靠外，供应链稳。