周期反转：先导智能、三一重工、中国船舶、杭叉集团、杰瑞股份

周期反转是当前市场中一条重要的投资主线，它通常发生在行业经历长期低迷后，供需关系得到根本性改善，从而推动产品价格和企业盈利进入上升通道。

下面表格梳理了几个当前关注度较高的周期反转产业链及其代表性上市公司。

【】如何投资周期反转板块

投资周期反转板块，关键在于识别拐点和把握节奏。以下是几个实用的要点：

关注价格信号与库存周期：周期反转最直接的体现是产品价格的持续上涨和行业库存的显著降低。你可以多留意主要产品的市场报价（如碳酸锂、六氟磷酸锂、PTA等）和行业的库存数据。

理解政策导向的影响：当前的“反内卷”政策是推动许多传统行业（尤其是化工、有色）供给格局改善的重要力量。这与2015年的供给侧改革有相似之处，但更强调市场化与公平性，其效果可能更温和持久。

优选龙头公司：在行业复苏过程中，龙头公司凭借其成本、技术和规模优势，通常具备更强的盈利弹性和抗风险能力，更能享受到行业格局优化带来的红利，呈现强者恒强的态势。

注意风险把控：周期股波动较大，需要密切关注宏观经济复苏的力度、政策落实的具体进度以及海外需求的实际变化，这些因素都可能影响反转的强度和持续性。

总的来说，布局周期反转板块，建议你重点关注“反内卷”政策驱动供给格局优化的化工领域、供需关系改善的新能源板块，以及受益于全球更新需求和出海逻辑的工程机械与造船行业。