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文|六六
编辑|六

前言

作为全球最大的芯片代工厂，台积电每年要消耗近6000吨稀土，这些材料几乎全部来自大陆。现在管控标准从10%直接收紧到0.1%。台积电那座正在美国建设的先进工厂，真的能如期投产吗？

稀土这东西，到底有多重要？

说起芯片制造，大多数人想到的都是那些高大上的设备——光刻机、蚀刻机、离子注入机。这些设备确实关键，但很少有人注意到，没有稀土材料，这些设备根本转不起来。

制造芯片需要的抛光材料，里面含有稀土；生产过程中使用的特殊玻璃和陶瓷，离不开稀土；就连那些精密的光学镜头，也得靠稀土元素来提升性能。

更关键的是，先进制程芯片对材料纯度的要求极高，任何一点杂质都可能导致整批产品报废。

中国台湾地区的数据很能说明问题。2024年，整个台湾地区的稀土消耗量达到7000吨，其中96%都是从大陆进口的。这个比例高得吓人，基本上等于把供应链的命门完全交到了别人手里。

台积电作为用量最大的企业，一家就消耗了近6000吨。这个数字背后，是数百座晶圆厂、上万台设备的日夜运转。

法国泰雷兹集团的一位负责人私下说过一句很实在的话，大意是为了拿到稀土资源，他们几乎没办法拒绝中方提出的任何合作条件。

这话虽然说得比较含蓄，但意思已经很明白了——谁掌握了稀土，谁就握住了半导体产业的七寸。

0.1%的标准，卡住了谁的脖子？

大陆这次出台的新规，最核心的变化就是把稀土管控标准从10%收紧到了0.1%。别小看这个数字的变化，实际影响大得惊人。

以前10%的标准，说白了就是粗放式管理。只要产品中稀土含量超过10%，才需要申报和审批。

这个门槛其实很高，大部分稀土应用产品都达不到这个比例，所以出口相对容易。可现在标准直接降到0.1%，几乎所有含稀土的材料都被纳入管控范围了。

这个变化对台积电意味着什么？最直接的影响就是采购周期被拉长了。原本可能一周就能拿到的材料，现在需要经过层层审批，时间可能要拖到一个月甚至更久。

对于芯片制造这种分秒必争的行业来说，这种延迟是致命的。客户的订单等不了，生产线停不下来，库存又不能堆太多，这种节奏一旦被打乱，整个供应链都会出问题。

台积电董事长魏哲家在一次公开场合不得不承认，大陆的稀土政策确实对公司经营造成了直接影响。

要知道，台积电这样的巨头一般不会轻易表露这种焦虑，能让他们公开承认压力，说明情况已经相当严峻了。

新规还带来了另一个麻烦——成本上升。申报审批需要时间和人力，还要提供各种技术资料和用途说明。这些看不见的成本累加起来，最终都会反映到芯片价格上。

对于利润率本来就在收窄的台积电来说，这无疑是雪上加霜。

美国那座新工厂，还能按计划开工吗？

美国方面之前出台过一个规定，要求先进制程的芯片必须在指定的工厂完成封装测试。这个要求本身就给台积电增加了不少麻烦，设备要搬迁，工艺要调整，人员要培训。

现在稀土供应又出现问题，这简直是屋漏偏逢连夜雨。

美国自己有稀土矿，储量还不小，但问题是没有完整的加工产业链。开采出来的稀土矿石，还得运到中国来加工提炼，最后再运回去使用。

这个过程不仅增加了成本，更关键的是时间上根本来不及。芯片制造需要的是高纯度、高精度的稀土材料，这种加工能力不是短时间内能建立起来的。

台积电美国工厂面临的困境很明显。如果继续依赖大陆的稀土供应，就得接受更严格的审批和监管，这会严重影响生产效率。

如果想绕开大陆寻找其他供应商，短期内根本找不到能替代的。日本、澳大利亚虽然也有稀土资源，但加工能力和产能都远远不够，而且价格要贵得多。

2030年量产先进制程的计划，现在看起来更像是一个美好的愿望。没有稳定的稀土供应，再先进的设备也只能当摆设。外媒对此评论得很直白，美国工厂恐怕也难逃这一劫。

订单少了，份额丢了，台积电的日子不好过

2024年大陆半导体产业的收入达到了1795亿美元，芯片自给率已经提升到50%。这个数字的背后，是华为海思、中芯国际、长江存储这些本土企业的快速崛起。

原本很多需要找台积电代工的订单，现在都转向了大陆本土的晶圆厂。

汽车芯片市场的变化最能说明问题。大陆提出的目标是2027年实现汽车芯片完全自主供应。这可不是一句口号，背后有实实在在的产能在支撑。

比亚迪、吉利这些车企，现在用的芯片越来越多地来自国产供应商。这些订单以前很大一部分是台积电的，现在基本都流向了大陆本土企业。

台积电在大陆市场的份额萎缩速度超出预期。一方面是因为本土竞争对手技术进步很快，28纳米、14纳米这些成熟制程的良品率已经不输给台积电了。

另一方面，大陆客户出于供应链安全考虑，也更倾向于选择本土供应商。毕竟谁也不想把鸡蛋都放在一个篮子里，特别是在当前这种不确定的国际环境下。

美国那边的订单也在延期。因为先进制程芯片必须在美国完成封装的新规，很多客户的订单都被推迟了。

工厂还没完全建好，工艺还在调试，良品率也不稳定，这些问题短时间内很难解决。客户等不了，自然会去找其他供应商。

台积电现在真的是两头受困。大陆市场丢份额，美国市场订单延期，稀土供应还受限制。这种局面下，想要维持以前的增长势头，难度可想而知。

插翅难逃的困局，台积电该怎么办？

从供应链角度看，短期内根本找不到能替代大陆稀土的其他来源。即使美国、日本、澳大利亚联合起来建立新的稀土供应链，至少也需要5到10年时间。

这个周期对于瞬息万变的半导体产业来说，实在太长了。10年后的市场格局会是什么样，谁也说不准。

从市场竞争角度看，大陆半导体产业的自主化进程已经不可逆转。技术在进步，产能在扩张，生态在完善，这个趋势不会因为外部压力而改变。

台积电曾经在大陆市场占据的优势地位，正在一点点被蚕食。

美国工厂的投资已经砸下去了，现在停也不是，继续也难。停下来意味着前期投入打水漂，继续建设又面临稀土供应和市场需求的双重不确定性。进退两难，说的就是这种局面。

有分析认为，台积电可能会被迫做出一些艰难的选择。比如在技术转让、产能布局、市场策略上做出更多让步，来换取相对稳定的稀土供应。

这种让步会不会影响公司的长期竞争力，现在还不好说。

稀土管控这张牌，大陆打得很精准。它不像芯片禁令那样简单粗暴，也不像技术封锁那样容易引起反弹。

稀土管控是一种更加温和但同样有效的手段，既表明了态度，又留有余地。台积电想要摆脱这个困局，恐怕得拿出真正的诚意来。

结语

稀土这个看似不起眼的材料，现在成了影响全球半导体格局的关键因素。台积电的困境，说到底是把所有鸡蛋放在一个篮子里的后果。大陆收紧稀土管控，不是简单的贸易手段，而是在重塑整个产业链的权力结构。

台积电能不能渡过这个难关，不仅要看企业自己的应对能力，更要看国际半导体产业的合作格局会不会有根本性的改变。

信息来源

中国稀土行业协会《2024年度稀土产业发展报告》，2024年10月

台湾地区半导体产业协会《2024年第三季度产业统计数据》，2024年11月

中国半导体行业协会《2024年中国集成电路产业运行情况》，2024年9月

国际半导体产业协会(SEMI)《全球晶圆厂设备支出预测报告》，2024年8月

中国工业和信息化部《稀有金属管理条例实施细则》，2024年7月