文：豆莱说

编辑：豆莱说

7月2日，美国总统特朗普放出消息，说已经和越南谈妥了一份贸易协议。

仔细一看，这合作背后别有深意。

根据新协定，美国决定对从越南出口的商品加收20%的关税，若是其他国家绕道越南转运的货物，税率加到到40%。

而越南要对美国全面开放市场，也就是说，美国的商品运到越南，不用交一分钱税。

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美国对越南的关税政策可谓是起起落落，一开始宣布有高达46%，后来降到10%，如今又调成20%。

这背后的波动，也都是来自特朗普一方的肆意搅动。

中方也察觉到了问题苗头，早有表态，指美国搞“对等关税”是单边霸道行径，绝不能接受。

只是让人意外的是，越南在中方一再释放信号的情况下，依然选择和美国走近，甚至主动拥抱这一协议。

信息来源：观察者网——中国紧盯贸易协议，“若谁联美抗中，必遭反制”

这一步跨出去，也许短期内有甜头，但长远来看，隐藏的风险恐怕不小。

越南零关税利好其出口，使其成为了东南亚第一个正式签署相关框架性文件的国家，看似平淡，实则重塑区域格局。

越南正在被打造为连接美国产业与东南亚市场的“桥头堡”。

未来，不仅是制造业，物流、农业、能源等多个关键行业都可能因此出现结构性重塑。

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对越南消费者而言，这次政策调整也带来了切实的利好。

能源进口成本的大幅下降对于消费者来说，就是一件好事。

信息来源：21世纪经济报道——美越宣布达成贸易协议，越南率先行动利弊何在？丨东盟观察

液化天然气（LNG）是越南从美国进口的重点能源之一，一旦取消关税，LNG进口成本显著降低，城市电价、工业用电以及汽油价格都可能因此回落。

越南居民广泛依赖摩托车作为日常出行工具，汽油价格下降直接减轻家庭负担，支出结构也将因此发生变化。

而且，农产品领域的影响同样不可忽视。美国出口到越南的大豆、坚果、棉花等原材料一旦享受零关税政策，将极大地推动本地食品加工和轻工业发展。

对于消费者来说，生活用品与食品价格的稳定甚至下降，是最现实的好处。

另一方面，美国在这场交易中也不吃亏。

越南市场彻底向它敞开，农产品、汽车、天然气等出口不再设卡。

原本美国对越南出口才130亿美元，逆差高达1230亿，这么一搞，缺口有可能慢慢缩小。

不过现实一点讲，美国更多产品在越南依然是奢侈品，关税虽免，消费能力却跟不上。

只是，最尴尬的就是越南农业，别的行业可能还能靠工业升级、订单补贴撑住场面，农业就真的悬了。

农民兄弟接下来恐怕要面临“墨西哥式”冲击，美国粮食一旦低价倾销，国内市场根本无力招架。

还有对“转口贸易”的明确限制，转口贸易的商品要加征40%的关税，这也隐藏着另一层战略意图，实际剑指何方，已无需多言。

越南今后的出口，都要严格规范来源和原产地，但对它来说，是机遇也是考验。

像纺织、服装这样的行业，原料、设备、配套供应，越南都大量依赖中国，就连出口产品，也不得不打上“中国制造”的影子。

如今被逼着切断这条赖以生存的链条，越南自己能有还手之力吗？

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实际上，关税之争中，越南就像被卷入了巨浪中的小舟，不论往哪边划，都难逃一劫。

局势变幻莫测，一边是美国持续加码，一边是中国产业链盘根错节，越南像是夹在两座大山之间的蚂蚁，哪怕拼命挣扎，也难改命运。

中美这场脱钩大戏，是美国主导唱响的，越南连旁白都称不上，它也没有阻止剧情发展的资格。

一旦美国摊牌，让越南必须选边站，那后果就是供应链的大出血，制造业的根基可能一夜之间动摇。

越南这些年借着中美博弈的缝隙，转口贸易、加工出口，确实过上了一段“顺风顺水”的好日子。

这种“渔翁得利”的角色让它在全球产业地图中得以突围，但一旦这张网破了，最先沉下去的，也许就是这条最小的鱼。

或许未来几天，达成类似框架的国家和组织还会有不少。

4月9日那次宣布延期90天的决定，现在也快到期了，本月9号就是最后期限。

关于以后的方向，特朗普政府至今没有明确说法，但从各种迹象看，打算继续“边谈边延”的可能性很大。

像欧盟，美方上周就已经主动提了一个“原则性协议”的方案。

所以，越南走的这条路，可能很快就会被其他国家复制。

欧盟、日本、韩国、印度，这些与美国贸易关系密切的玩家，估计都会采取类似操作：先达成一个“贸易协定框架”，稳住阵脚，这样一来，起码能避免之后继续被加征关税。

一旦照这个节奏继续走下去，中国和不少国家的转口贸易，日子可能就没那么好过了。

对中国来说，部分工厂能选择直接回流，把出口链条拉直，从源头供货给美国，省掉搬运工。

可问题是，全球供给体系已经成型，一旦被搅乱，想恢复原样可不是一天两天的事。

局部震荡也许还能扛住，但整个链条混乱重组，代价巨大。

最后可能冲击中国，也会波及其它搞中转贸易的国家。

写在最后

更复杂的是，美国下一步会怎么出招，没人敢拍胸脯说准。

特朗普今天一套明天一变，出尔反尔的操作早就不是新闻。

他这回或许是真的想和中国缓和一下关系，也可能只是打个“时间差”，稳住局面再搞事。

指望他一劳永逸放下对抗思维，恐怕不太现实。要么走合作路线，互通互利；要么回头再翻脸，旧戏重演，掀起新一轮脱钩和围堵。

不过，就在他和越南谈成后，还给中国扔了两个橄榄枝。

一个是放开乙烷出口的限制，另一个是批准三大芯片巨头恢复对华供货。

短期内看得出来，美国也想缓和关系。

但长远看，中方还是得一边盯着局势变化，一边谋划应对手段，不能被牵着鼻子走。