国务院“人工智能+”行动引爆6大赛道！70%普及率倒计时!

投资有风险 入市需谨慎！请注意！内容主要来自公开信息。本人观点“非常主观 ，很不客观” 不构成任何投资建议，仅供交流！如果您对股票、期货投资、主力控盘、盈利模式搭建感兴趣，请关注、收藏​ @周哥财经日记 ，周哥每天都会发最新“过滤”信息，避免错过。

#炒股日记# #强势机会# #投资干货# #热点解析# #基本面分析# $寒武纪-U(SH688256)$ $海光信息(SH688041)$ $中科曙光(SH603019)$

以下阶段基于 国务院《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》（下称《意见》)发布，可能对资本市场情绪进行解读:

一、资本市场整体影响

政策确定性驱动估值重构

《意见》明确2027/2030/2035三阶段目标（如2027年智能终端普及率超70%），为产业提供长期增长锚点，直接利好人工智能板块估值提升。叠加“模型、数据、算力、应用”等8大基础支撑体系的建设规划，产业链各环节将获得持续性政策与资本倾斜。

内外资共振预期强化

对内培育“智能原生企业”，对外打造“平权、互信、多元”的全球合作生态，吸引国际长期资本布局中国AI技术输出场景（如“一带一路”智慧城市建设、跨境金融风控），推动相关标的成为外资配置重点。

二、聚焦技术层、应用层与国际层

（1）核心技术层：国产化与效能突破

算力芯片与智算集群：政策要求“强化智能算力统筹”，支持国产AI芯片攻坚（如寒武纪、海光信息）及“东数西算”枢纽节点建设（浪潮信息、中科曙光）。

大模型与开源生态：“促进开源生态繁荣”直接利好大模型平台商（科大讯飞、商汤科技），以及数据标注/合成技术企业（海天瑞声）。

安全能力建设：“模型算法安全”需求提升，隐私计算（安恒信息）、AI合规治理（美亚柏科）企业受益。

（2）行业应用层：场景落地与渗透提速

智能终端制造：明确点名发展智能网联汽车（比亚迪、德赛西威）、AI手机/PC（小米集团、联想集团）、智能家居（海尔智家）、机器人（埃斯顿），硬件厂商迎增量市场。

产业智能化改造：

工业：全环节AI应用（工业软件：用友网络；智能制造装备：汇川技术）；

农业：智能农机（一拖股份）、AI育种（隆平高科）；

服务业：金融AI（恒生电子）、医疗AI（卫宁健康）。

消费新场景：文娱/养老/托育等智能服务（科大讯飞、鱼跃医疗），情感陪伴机器人（优必选）。

（3）国际合作层：技术与标准输出

“一带一路”智慧项目：参与海外智能基建（中国交建）、能源AI运维（东方电气）的企业获订单增量。

跨境数据服务：智能风控模型（同花顺）、多语言AI系统（传音控股）受益于跨境合作深化。

三、需规避的风险提示

技术迭代与商业化不及预期

部分企业若无法突破“重硬轻软、应用碎片化”瓶颈（政策点名的核心问题），可能面临业绩证伪风险，尤其依赖概念炒作的中小市值标的。

行业竞争加剧与盈利压力

政策鼓励“培育智能原生企业”，新进入者可能颠覆传统商业模式（如AI替代低端软件服务），需警惕细分领域价格战（如SaaS行业）。

估值泡沫与政策执行落差

短期市场情绪可能过度推高估值，但《意见》强调“避免一哄而上”，需关注地方政府落实效率及财政支持力度。

地缘摩擦与国际规则冲突

全球合作中需应对数据跨境合规（如欧盟GDPR）、技术标准分歧等风险，海外业务占比高的企业可能承压。

四、布局“硬技术+强场景”，规避纯概念标的

核心机会：优先选择国产算力、大模型开源、智能终端制造等政策强支撑领域，及在工业、医疗、农业等场景有成熟落地案例的企业。

风险防御：回避技术储备薄弱、应用碎片化公司；关注企业全球化合规能力，优先布局“一带一路”友好型市场标的。

长期视角：2030年智能经济成为“重要增长极”的目标下，聚焦“模型—数据—算力”闭环能力者将主导新周期。

结合三阶段目标推进节奏，2025-2027年重点配置基础设施层（算力/数据），2027年后转向应用层龙头（医疗AI、车联网）及全球化输出企业。