财经观察丨银行“开门红”提前开跑：部分银行逆势上调存款利率！零利率时代，年轻人转投“新三金”

12月以来，银行业进入“开门红”备战阶段！在存款利率持续走低趋势下，近日，部分银行逆势上调定期存款利率。记者调研获悉，杭州银行、宁波银行、盛京银行等银行上调了部分存款产品利率。

业内人士认为，年末是传统的揽储旺季，部分银行通过上调存款利率来吸引客户存款。整体来看，上调存款利率是部分银行的阶段性行为，在压降负债成本的背景下，未来存款利率仍存在下调空间。

部分银行上调存款利率

“我行存款利率上调了，20万元起的新资金3年期定存利率为1.9%，20万元起的非新资金3年期定存利率为1.8%；5万元起的3年期定存利率为1.75%，5万元起的2年期定存利率为1.6%，5万元起的1年期定存利率为1.5%。”杭州银行北京东城区一支行客户经理告诉记者。

该客户经理表示，20万元起新资金的3年期定存利率较此前上调10个基点，自12月开始执行。

与杭州银行类似，宁波银行、盛京银行也于近日上调了部分存款产品利率。宁波银行北京朝阳区一支行客户经理表示，客户存入20万元以上的新资金，1年期定存利率最高可上浮至1.6%，此前1年期定存利率最高为1.5%；客户存入5万元以上的新资金，3年期定存利率最高可上浮至1.85%，此前3年期定存利率最高为1.55%。

盛京银行沈阳市某支行客户经理告诉记者，该行于12月1日推出特色享存存款产品，利率较此前的定存利率有所上浮。1年期、2年期、3年期定存利率分别为1.65%、1.75%、1.85%，三类产品均为1万元起存；100万元起存的3年期定存利率为1.90%。

业内人士认为，部分银行上调存款利率，是为揽储采取的阶段性行为。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，在存款规模总体充裕的情况下，不同银行面临的具体情况不同。部分银行仍面临吸储压力，在中小区域银行机构上表现得更明显，特别是银行备战明年初“开门红”的竞争仍然激烈，为吸收存款稳定负债，银行可能会阶段性上调存款利率。

上述多家银行客户经理向记者表示，上调后的存款利率或将持续到年底，但根据银行吸收存款的情况，有可能随时进行调整。

压降负债成本，下架五年期大额存单

与近日部分城商行阶段性上调存款利率不同的是，多家银行压降了长期高成本存款。

近日，六家国有大行集体下架五年期大额存单，部分大行推出100万元起存的高门槛大额存单。在定期存款方面，近期，有部分中小银行下架五年期定期存款产品。此外，尽管部分银行的五年期定期存款产品仍在售，但五年期定期存款产品的利率并不具有优势。

此外，也有部分中小银行继续下调存款利率。据记者不完全统计，12月以来，已有乌鲁木齐农商银行、宁陵德商村镇银行、襄城中原村镇银行等多家农商行、村镇银行宣布下调存款利率。

招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼表示，当前央行已经建立存款利率市场化调节机制，商业银行可相对灵活调整存款利率。不同银行的业务发展定位、资产负债结构、市场营销策略等不同，存款利率调整节奏、力度可能存在差异。

展望未来，业内人士认为，在息差压力下，银行或将继续压降负债成本，存款利率存在下调空间。娄飞鹏表示，考虑到商业银行净息差处于低位并且仍然面临下行压力，为稳定净息差需要降低负债成本，而存款又是负债的重要来源，未来银行存款利率可能下行，不同银行机构可能会采取不同的存款定价策略。

董希淼认为，未来商业银行或将继续下调存款利率，以进一步压降资金成本，减缓息差缩窄的压力。除了下调存款利率之外，商业银行还可继续减少对存款的利息补贴以及利息之外的费用，进一步压降存款的隐性成本。

利率进入“0字头”时代，配置“新三金”成新趋势

近年来，从活期存款利率进入“0字头”，到中长期存款 “降温”，越来越多投资者开始寻找收益稳定且风险可控的理财方式。

在豆瓣，有小组发起投票，把钱放余额宝、放银行和做“新三金配置”成为年轻人的三大主流选择，其中“新三金”是今年出现的新趋势。

新三金是指将钱分散放在余额宝等货币基金、债券基金和黄金ETF等指数基金。以实现多元配置。伴随存款利率持续走低，今年以来，“新三金”配置开始在年轻群体中走热。根据蚂蚁财富数据，截止4月底，有937万90后、00后在支付宝上配齐了“新三金”。

长期存款产品“退潮”，投资理财“升温”

今年5月，国有六大银行开启第七轮人民币存款挂牌利率下调，活期存款利率降至0.05%，接近零利率，1年期定存利率也降至1%以下。

长期存款也开始逐渐“退潮”。近日，六大国有银行纷纷下架五年期大额存单，三年期产品利率普遍降到1.5%至1.75%。部分中小银行也开始调整，有银行直接取消三年、五年期普通定期存款产品。

在此背景下，今年居民转向投资理财的热情逐渐升温。

根据央行发布的《2025年第三季度城镇储户问卷调查报告》，倾向“更多储蓄”的居民占62.3%，比上季度低1.5个百分点；倾向“更多投资”的居民占18.5%，比上季度高5.6个百分点。另据央行发布的金融统计数据报告，10月住户存款减少1.34万亿元，非银行业金融机构存款则增加1.85万亿元。

对此，一位金融行业人士认为，伴随低利率时代到来，储户们开始寻找存款替代产品，但当前优质低风险资产较为稀缺。对于绝大多数人来说，进行非相关性资产配置，比起单一资产，更容易提升收益，同时降低波动风险。事实上，伴随金融产品和服务供给提升，大众财富管理正在出现从单一存款转向多元配置的新趋势。

90后、00后投资者探索“新三金”配置

越来越多年轻人开始寻找能平衡收益与风险的理财方式。

豆瓣“丧心病狂攒钱小组”发起的投票结果显示，继续攒余额宝、存银行和配置“新三金”成为当前年轻人三大主流选择，也有少部分人选择了买股票基金。

从市场数据来看，"新三金"配置模式正获得广泛认可。蚂蚁财富平台统计显示，截至今年4月底，已有937万名90后、00后投资者完成了"新三金"配置。这一数据充分反映出年轻群体对传统储蓄替代方案的迫切需求。

“‘新三金’组合将余额宝等货币基金、债券基金作为稳健底仓，再通过黄金ETF等指数基金博收益。这与国外的“永久投资组合”等配置方法类似，涵盖现金、债基、黄金甚至股票多类低相关资产，以此分散风险，较好地平滑市场波动。”上述业内人士表示。

有豆瓣网友评论，“现在我选债基和指数基金，再搭配黄金定投。”也有网友称，自己曾在股市真金白银折腾，换来了如今求稳的心态，“日常花销和备用金占一半，另一半坚持只投低波动的债基、稍微放一些黄金，先保证本金安全。”

蚂蚁财富平台数据显示，截止4月底，有937万90后、00后在支付宝上配齐了“新三金”。平台也曾发出提醒，金价和市场行情有波动，投资者仍需注意理性决策，根据自身风险偏好和投资目标，构建适合自己的“新三金”配置。

半岛新闻综合整理，素材来源：潇湘晨报、福建日报、证券时报、中国证券报、金融界等