“一年后全球缺的不是芯片，而是变压器”

谁能想到，马斯克在博世互联世界大会上的这句话，如今正在现实里逐条兑现。

马斯克预言应验，变压器成全球刚需

马斯克之所以能精准预判，核心是看清了科技和能源发展的趋势。

现在AI技术爆发，大型数据中心越来越多，耗电量大得惊人。美国能源部数据显示，2023年美国数据中心用电量就有176太瓦时，到2028年还会再增加325到580太瓦时。

一个中型AI数据中心的电力需求，相当于一座小县城的工业用电量，而要让这些电力稳定供应，变压器是必不可少的设备，它能把电网的高压电转换成设备能用的低压电，没它再先进的芯片也没法运转。

除了AI领域，新能源发展也让变压器需求暴涨。

光伏电站、风电场发的电，必须通过变压器升压才能远距离传输，再降压供用户使用，而且同等规模的光伏电站，需要的变压器数量是传统火电站的1.5到3倍。

加上全球不少国家电网老化，美国70%的配电变压器使用年限超过25年，欧洲40%的配电网运行超40年，都急需更换，多重需求叠加，让变压器彻底成了刚需。

目前全球普通变压器交货期已超两年，大型变压器要等2.3到4年，价格比两年前涨了50%以上。

欧美陷入短缺困境，自身短板难弥补

但变压器短缺是全球性问题，但欧美受影响最严重，这不是偶然，全是自身产业布局失误导致的。

这些年欧美把重心放在金融、高科技领域，觉得制造业利润低、周期长，纷纷把工厂外迁，本土变压器产业链慢慢断裂，技术工人也出现断层。

就拿美国来说，现在能造大型变压器的本土工厂寥寥无几，想扩产都没门路，因为熟练的绕线工至少要培训3到5年才能上岗，不是短时间能补齐的。

更关键的是，变压器生产对原材料和技术要求极高，核心材料取向硅钢的生产技术壁垒很高，全球只有少数企业能造。

欧美本土产能不足，原材料又依赖进口，进一步限制了产能提升。美国曾试图砸钱重启本土产能，可忙活半天，到现在变压器缺口仍达30%，80%的电力变压器还得靠进口。

欧洲情况也一样，规划了大量新能源项目，却没提前保障变压器供应，不少风电、光伏项目设备都到位了，就差变压器没法开工，只能停工等待。

中国站稳供应C位，产能技术双过硬

就在欧美陷入困境时，中国成了全球变压器市场的“稳定器”，目前全球60%以上的变压器都产自中国，年产能达4.2亿千伏安，完全能应对全球激增的需求。

中国的优势，首先是有完整的产业链，从核心材料到整机制造都能自主可控。

取向硅钢是变压器的“心脏材料”，中国2024年产量达303.25万吨，是日本的5倍、美国的8倍，宝武集团的超薄取向硅钢技术达到全球顶尖水平，彻底打破了日德企业的垄断。

其次是交付效率高，欧美厂商交货期动辄两三年，中国企业能把周期压缩到10到12个月，紧急订单甚至3个月就能交付。

而且技术实力也不落后，特变电工研发的±800kV特高压直流换流变压器打破国际垄断，全球市占率超30%，还中标了沙特164亿元的输变电订单。

针对AI数据中心的特殊需求，中国厂商还研发出专用变压器，散热效率和稳定性都能满足高端需求，像三变科技的产品就绑定了特斯拉xAI数据中心订单。

关税大棒失效，中国变压器逆势走俏

为了保护本土产业，2025年4月美国对中国变压器加征了高额关税，最高达104%，想逼着企业采购本土产品。

可现实是，美国本土产能根本跟不上，企业就算多花钱，也得找中国拿货，不少中国企业还通过在泰国、墨西哥建厂，规避关税壁垒，实现本地化供应。

2025年1到11月，中国变压器出口金额达578.6亿元，同比增长36.3%，出口均价涨到20.5万元，既卖得多，高端产品占比也在提升。

欧洲市场也一样，中国变压器出口欧洲量同比暴涨138%，法国电网公司曾单次订购50台大型设备，占其全年采购量的三分之一。

这些订单背后，是对中国变压器的高性价比和可靠性。

同等性能的产品，中国售价只有欧美同类产品的三分之一到五分之一，而且质量过硬，能适应不同国家的电网环境，自然成了各国的首选。

短缺仍将持续，中国产业迎机遇

行业分析认为，全球变压器短缺态势至少会持续到2026年底，甚至更久。

因为需求端的增长没有放缓迹象，AI数据中心还在不断扩建，新能源转型也在加速，加上欧美电网改造的刚性需求，未来几年变压器需求还会保持高位。

而供给端的短板难以快速弥补，欧美重建产业链需要十年八年，就算扩产，产能释放也需要时间。

对中国变压器产业来说，这既是机遇也是挑战。

目前国内特变电工、许继电气等龙头企业订单饱满，A股变压器概念股也持续走高，反映出市场的看好。

未来中国企业不仅要稳住产能优势，还要在固态变压器等新技术上持续突破，进一步提升高端产品竞争力。

毕竟在全球能源转型和数字革命的浪潮中，变压器作为核心电力设备，地位只会越来越重要，而中国已经牢牢抓住了这场产业机遇。

文献参考：