下周 A 股冲 3730 点！流动性 + 稀土双引擎驱动，主线轮动开启 “牛市加速度”
朋友们，周五盘后释放的两大王炸级利好（央行放水 + 稀土配额），彻底点燃了下周行情的导火索！沪指 3696 点逼近 3700 点、两融余额破 2 万亿、南向资金单日爆买 358 亿港元 —— 这不是普通的反弹，而是牛市主升浪 “换挡加速” 的信号！结合政策、资金、技术面的三重共振，下周前半周震荡蓄势后，后半周必将放量突破 3730 点，科技、金融、稀土三大主线将掀起涨停潮，这波财富机会千万别错过！
一、流动性大水牛实锤：央妈 + 南向资金双轮驱动，钱潮滚滚涌股市
1. 央行 “明牌宽松”，科技 + 金融 + 周期全受益
- 降息预期升温，存款搬家进入快车道 央行二季度报告明确 “落实适度宽松”，叠加美联储 9 月大概率降息，国内跟进宽松的可能性极大。一旦降息，居民 130 万亿存款搬家速度将加快 ——7 月居民存款减少 1.1 万亿，其中 6000 亿已流入 A 股，这种趋势在宽松周期里会 “加速度”，为市场提供源源不断的增量资金。
- 科技金融 + 数字人民币成最大赢家 央行专项再贷款支持科技型中小企业，科创债扩容直接利好券商投行业务（如中信证券、中国银河）；数字人民币试点城市再增 20 个，新大陆（POS 设备市占率 40%）、广电运通（央行数字货币研究所合作方）等硬件厂商将迎来订单爆发。
2. 南向资金创纪录，A 股港股 “双牛共振”
- 358 亿港元单日净买入，资金跨市场抢筹 南向资金周五爆买 358 亿港元，创历史新高，今年累计净流入超 9300 亿港元（超去年全年）。资金重点加仓港股科技（腾讯、美团）和金融（汇丰控股），与 A 股主线（AI 硬件、券商）形成共振，这种 “双市场联动” 将进一步强化科技、金融板块的龙头地位。
- 两融破 2 万亿 + 成交连续超 2 万亿 场内杠杆资金与场外增量资金形成合力，市场活跃度爆表。当前两融交易占比仅 8.5%（远低于 2015 年 15%），维持担保比例 270% 以上，杠杆使用理性化，行情可持续性更强。
二、稀土配额改革暗藏玄机：行业整合 + 涨价预期，北方稀土要成 “新妖王”
1. 配额不公开，龙头垄断格局成型
- 中小矿企彻底出清，定价权归两大央企 首批配额仅北方稀土（轻稀土）、中国稀土（中重稀土）获得，打破 2011 年以来公开惯例，目的是 “稳价控量” 避免国际价格波动。这种行业整合使龙头企业议价权大幅提升，北方稀土作为全球最大轻稀土供应商，中报业绩预增确定性极强。
- 周期 + 战略资源双击，稀土比锂矿更稳 稀土不仅是 “反内卷” 主线（产能出清），更是新能源汽车、风电、军工的核心材料，需求端爆发 + 供给端收缩，涨价只是时间问题。周五北方稀土已放量突破平台，下周很可能接过周期领涨大旗。
2. 政策 + 产业共振，稀土板块中长期逻辑强化
- 反内卷政策持续加码 光伏、锂电等周期行业已通过产能出清实现供需再平衡，稀土作为 “战略资源” 更需严控供给。政策端对稀土配额的非公开化管理，本质是为后续涨价铺路，行业盈利周期有望持续 2-3 年。
三、下周行情：前半周震荡蓄势，后半周冲 3730 点，主线轮动不缺席
1. 技术面：顶背离需消化，3663 点成 “黄金坑”
- 沪指阳包阴反包，但短期压力仍在 周五沪指收 3696 点，形成 “阳包阴” 反转形态，但 30、60 分钟顶背离未化解，3700 点压力位需放量确认（单日成交需超 2.5 万亿）。前半周预计在 3663-3704 点区间震荡，消化周四套牢盘和短期获利盘。
- 支撑位明确，调整即低吸机会 3663 点是本周震荡中枢下沿，叠加 5/10 日均线支撑，回调至该区域将吸引踏空资金入场。历史数据显示，牛市中 “长阴后长阳” 的组合往往预示主升浪启动，如 2014 年 11 月、2019 年 2 月的走势。
2. 资金面：主线轮动清晰，科技 + 金融 + 稀土成 “三驾马车”
- 科技主线：液冷 + 芯片 + 机器人 液冷服务器（大元泵业五连板）、芯片（中电鑫龙四天三板）、机器人（金田股份三连板）仍是资金主攻方向。AI 算力需求爆发 + 中报业绩预增（如中芯国际营收增 20%）
- 金融主线：券商 + 互金双龙头 长城证券三连板定调情绪，东方财富涨近 10% 成交 450 亿（机构抢筹），指南针 20cm 涨停。牛市中券商板块涨幅往往超指数 3 倍
- 周期主线：稀土 + 锂矿 + 光伏 北方稀土（轻稀土龙头）、天齐锂业（锂矿龙头）、隆基绿能（光伏龙头）受益于反内卷 + 通胀预期。7 月 CPI 回升至 0.5%，周期股业绩修复逻辑强化，低吸胜率更高。
四、操作策略：抱紧主线，低吸不追，牛市里 “捂股” 才是王道
1. 科技主线 “死磕核心”
2. 金融主线 “抱紧双保险”
3. 周期主线 “潜伏补涨”
猎人掏心窝真心话：
这波牛市不是 “脉冲式上涨”，而是 “资金堆出来的长牛”。央行放水、存款搬家、行业整合，所有牌都对牛市有利，3700 点只是 “中途站”，4000 点、4500 点才是 “终点站”。
下周的震荡，是给 “犹豫者” 的最后机会。抱紧科技、金融、稀土主线，低吸、捂股，等突破 3730 点后，你会感谢今天的坚持！
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