国产崛起 外芯失宠

早年间中国半导体起步不算早，依赖进口的比例高得吓人，九成以上都得靠国外买进来。这不光是花钱多的问题，还涉及安全隐患，万一别人卡脖子，关键领域就得停摆。

2014年，国家就出了个集成电路产业发展推进纲要，还搞了个大基金，专门砸钱推本土芯片生产。接着2015年的中国制造2025，又定下目标，到2020年自给率四成，2025年七成。当然，这目标听起来挺高，但实际推进中遇上不少坎，尤其是外部压力大。

美国从2018年开始就针对中国企业下手，出口限制一层接一层。2022年10月，直接禁了300 teraflops以上的数据中心芯片销售，还管性能密度每平方毫米370 gigaflops以上的产品。

2023年又扩展到芯片制造设备，涉及21个国家和地区，目的就是限住中国14纳米以下的先进工艺。荷兰的阿斯麦公司出口许可被吊销，中国拿不到顶尖光刻机。

结果呢，中国企业没坐以待毙，2023年上半年十大芯片设备制造商收入涨了39%，本土替代加速推进。到2024年，自给率已经到23%以上，设备国产化20%多点。京东方在显示屏上打破日韩垄断，长江存储的闪存芯片也开始被苹果考虑采购。

到2025年，自给率预计能到23-25%，虽然离七成还有距离，但趋势是往上走的。中国市场规模巨大，2023年就13190亿元，占全球半导体消费56.6%。复合增长率18.8%，甩全球平均6.6%好几条街。

2025年大陆芯片市场预计2230亿美元，产值432亿美元，年复合增长率13.7%。这些数据说明，外部管制反而逼着中国加快脚步，本土企业收入增长，本土芯片种类覆盖率逐步扩大。央企起带头作用，采购主力军地位明显，未来五年设备更新投资超3万亿元，拉动国产芯片应用。

美国企业损失惨重，英伟达2024财年从中国大陆赚了超150亿美元，占总营收12%，但2025年订单锐减。高通面临中国反垄断调查，2025年10月进口关税上调，营收连续下滑。

英特尔中国收入从2019年200亿元降到2023年148亿元，2025年上半年继续跌。应用材料、东京电子等预测2025年中国订单降到20%，从2024年前三季度的45%大跳水。中国芯片进口中，美国份额只剩3%，大幅减少购买美国货。

央企领跑 美企叫苦

央企带头用国产芯片，这事2024年8月6日国资委和发改委联合发指导意见，明确央企在芯片等领域优先选本土创新产品。八大重点领域如卫星导航，央企必须当先锋。

这不光是为安全自主可控，还响应国家政策和市场需求。央企采购量大，预计五年内3万亿元投资，直接刺激国产芯片发展。结果，美国企业坐不住了，库存堆积，媒体直呼芯片卖给谁。

中国市场是全球最大芯片需求地，2023年规模13190亿元，2025年有望进一步扩大。过去11年，中国市场复合增长率18.8%，全球才6.6%。

美国管制从2022年就开始，禁售先进芯片，扩展到海外子公司和21国，阻止芯片绕道进中国。但中国没停步，推进国产替代，减少对外部高端芯片依赖。美国企业损失上千亿美元，中国竞争力反倒上升。

2025年9月13日，商务部公告对原产于美国的进口模拟芯片发起反倾销调查，调查期2024全年。这直接回应美国管制，保护本土产业。

英伟达等芯片出口受限，2025年损失预计55-80亿美元。AMD收入减少15亿美元。高通在华营收下滑，关税上调让售价涨。ASML 2025年中国订单降到20%，其他设备厂商日子难过。

中国芯片企业不买单，海外半导体设备采购量2025年可能下降，一方面产能过剩需解决，另一方面美国制裁力度持续增加。

中国厂商通过极限工艺优化和概率计算，在旧设备上实现高性能芯片生产。大规模建厂提升产能，新架构崛起。国产GPU厂商如摩尔线程、壁仞、景嘉微成长缓慢，但寻求IPO，市场潜力大。

龙芯性能优秀，但指令集兼容问题待解。海光、兆芯、飞腾市场小。半导体上游孵化大批公司，光刻机仍是短板，没突破就难上更好制程。

但长江存储和长鑫跑通商业模式，在中国市场站稳。华为Ascend 910系列在中芯国际代工，获大批订单，价格高于H100两倍，填补禁售空缺。

美国对华管制短期扰乱供应链，降低竞争力，但长远倒逼中国自力更生。全球半导体产业多元化平衡发展。中国晶圆厂2025年增至更多，占比上升。2025年全球半导体收入8000亿美元，中国大陆2230亿美元。自给率虽不到20%在一些预测，但种类覆盖率可能达70%。

央企采购规范执行，公开公正，不歧视中小企业。首台套装备简化流程，支持本土企业。市场反应积极，本土收入增长，2025年上半年工厂加班生产。全球设备市场中国份额35%，规模2230亿元。美国困境自食后果，管制扰乱自身供应链，替代市场难找。

自给加速 制裁反噬

中国半导体市场2025年下半年持续扩张，规模达2464亿美元预测，增速5%。本土企业收入上升，设计环节比重75%。

全球格局调整，2025年半导体收入8000亿美元，中国大陆2230亿美元。晶圆厂增至71座，2027年占比近30%。美国公司调整策略，英伟达退出中国市场，仓库清库存，累计损失超500亿美元。

国产AI芯片市占率2025年超40%，寒武纪等扩产。政策持续，央企采购份额增加，支持中小企业。产业链多元化，全球设备市场2025年1210亿美元，中国主导。清洗、光刻胶设备国产化超两位数。市场预测乐观，2026年全球1390亿美元，中国份额扩大。

外部管制影响减弱，中国反制推进，商务部调查完成。产业平衡发展，减少依赖。未来2029年市场2464亿美元，本土替代加速。全球竞争加剧，美国市场份额缩小。中国韧性突出，逆境中增长，设备制造商收入激增。

美国芯片出口限制本意遏制中国，却激发创新，中国厂商极限制造提升老设备性能。拜登政府对华半导体制裁，有成效，让中国高端制造受阻。但中芯国际维持5nm，购DUV光刻机加大代工量。华为Mate SoC成本高，性能受限，通过其他元器件保证竞争力。

三年后制裁效果：长江长鑫存活，中芯国际制程限5nm，但代工量增。华为Ascend以高价售出，互联网巨头采购。半导体上游公司多，光刻机未突破。整体，中国芯片自给率22-25%，主导成熟制程，先进领域需突破。

美国吸引8万亿企业投资，芯片汽车制造业回流。台积电亚利桑那厂投1650亿，占全球40%。关税政策改变产业链，不搬回就亏。芯片厂自发电，不接老电网。逆转开始，制造业重建。

中国看懂清洗逻辑，微软自研AI芯片英特尔加工，去单一依赖。投资拐点国产替代。美国吃AI红利，不把主权交给台海代工。英特尔18A若稳定量产，美重建主权锚。谷歌亚马逊跟进，权力转移从技术到地缘。

芯片设计EDA国产成熟，华为用国产。但川普限制所有国家出口用到美国软件的东西，波及电子产品。多数软件不难做，国产软件出海机会。

总的来说，美国管制像搬石头砸脚，中国国产芯片加速崛起，美企库存堆积，卖给谁成难题。中国立场坚定，自给自足道路越走越宽。