节前大反攻！持股还是持币？重点方向曝光!

市场在最容易砸盘的日子里反而出现了大涨，这极大的鼓舞了投资者的信心，更加坚定了牛市的信仰。更加坚定投资者持股过节的信心。大盘过了节前压力最大的一天，明天会不会更上一层楼，继续给投资者发红包呢？我认为这种概率并不大，首先是午后冲高回落意味着资金追涨的意愿并不强，其次，近期大涨过后转天追涨基本是没有好果子吃，最后，近期依旧属于震荡行情，大涨后不宜追涨。

从我的角度而言，我只有大跌时鼓励大家用追涨的勇气拿来抄底，而不是在大涨之后鼓动大家再进场。节前我思路很简单，只要敢大跌就敢进场，以五到七成仓位持股过节。如果节前大涨，我反而会降低仓位。牛市行情中的阶段性震荡行情，追涨虽不会犯大错，但你每每追涨的胜率不会很高，如果你改追高为低吸的话，操作起来会得心应手，关键是这个市场上大量的投资者都是变色龙，市场稍一下跌心态就变了，立马就认为市场会大跌，所以根本不敢入场，只有涨起来了才有信心，跌了看跌，涨了看涨，事后反数验证这种思维是错误的，但人性的东西是无法改变的，所以这个市场注定是大多数人要亏钱的。

周末有一个重磅消息，大多数人也注意到，但未必能准确的解读消息。周末统计局公布8月份工业利润飙升至20.4%，要知道7月份还在下降1.5%，8月份突然飙升，这背后有许多原因，既有同期基数较低的原因，也有反内卷带来部分行业利润的大涨。而这个数据的变化则验证了牛市从资金推动到业绩兑现，这是牛市能不能继续向前推进的一个关键因素，当股价炒高之后，如果没有业绩兑现，那么这种泡沫迟早要破灭的，如果有业绩的验证，市场对牛市的预期就会发生了质的改变，大家相信牛市从资金驱动到业绩驱动，当然仅靠8月份工业企业利润大增还不能给出太多业绩兑现的信号，但至少让大家看到希望，如果接下来还有更多的经济数据来支撑基本面复苏的话，那牛市就会走的相对流畅一些。从我的理解，这条消息很可能是今天大涨的主要原因。周末的时候，我也分析这条消息，但我不确定这条消息会刺激今天市场大涨，但我心里多少有些预期，而这个预期则是我敢在早盘个股大跌时抄底的原因。

说实话，市场不会无缘无故的大涨，尤其是节前这样的重要的时间窗口，拿什么来凝聚大资金做多的信心呢，资金要共振必须有一个向心力，不然大家凭什么集体做多呢，这就需要一个重磅的数据来凝聚多头的信心。这为我们预判行情提供一个依据，但很多时候，你很难提前从消息面来预判市场的涨跌，但当市场的走势跟消息产生背离的时候，我们则可以基于消息面而做出反向的交易，像周末公布8月份企业利润大增，而早盘个股却在大跌，至少这我们敢逆势进场。这就是我们提前分析消息的目的所在。只有养成这样的习惯，你预判市场的能力也会慢慢的提升。

回到今天的盘面，市场上演了教科书级的节前反攻战！创业板指暴涨2.74%，沪指逼空上涨近1%，两市超3500股飘红，成交额更是连续13个交易日站稳2万亿大关。午后券商板块突然发力， 华泰证券 、 国盛金控等多股涨停，彻底点燃市场情绪。更令人意外的是，在节前“卖压最大”的倒数第二日，内资主力竟然从早盘净流出100多亿逆转为全天净买入18亿。资金为何敢顶风入场？是政策暖风频吹，还是业绩拐点推动？这场看似疯狂的反攻，究竟是真牛发力还是资金“抢跑”搏假期利好？

第一：节前抛压下，主力为何“反手做多”？

按照历史规律，长假前倒数第二日通常是套现压力峰值——资金需在今日卖出才能节前取现。但今日市场不仅扛住抛压，反而以放量长阳突破，堪称逆势突围的经典案例。这一现象背后有三重逻辑：

政策托底+数据拐点：8月工业企业利润同比大涨20.4%，确认经济复苏势头；央行表态维护资本市场稳定，更点名“探索股票回购常态化”，直接催动券商板块爆发。

两万亿成交下的流动性信心：虽然早盘缩量10%（约1043亿），但午后补量明显，全天上演“深V”行情。连续13天2万亿的成交额表明，市场不缺弹药。

机构调仓与估值修复：前三季度惨的相对较大的权重股（如券商、新能源）近期集体反扑，既有三季报窗口的估值修复需求，也是资金从高位题材转向低位价值板块的轮动结果。

总结：当下市场已非单纯“节前效应”主导，政策、业绩、资金合力打破惯性思维。但连续大涨后，需警惕部分获利盘兑现，关注明日量能能否维持2万亿水平。

第二：大涨大跌板块全拆解，明天押注谁？

早盘的走势不一般，午后直接大逆转，券商板块突然发力。对于券商板块大涨也没什么真奇怪的，反倒是近期持续下跌有些让人不理解，明明牛市最受益的是券商，明天每天都是天量成交，券商还在下跌，感觉在故意压盘，压抑了很久之后今天爆发。

① 大涨板块揭秘

券商（日内MVP）：政策催化密集释放！央行力挺“回购增持再贷款”，叠加证券印花税前8月暴增81.7%的业绩弹性4，板块估值修复一触即发。更隐秘的逻辑是：全面注册制与T+0预期重燃。

新能源（储能/锂电池）：清华600Wh/kg电池技术突破引爆产业链，叠加《新型储能建设方案》带动2500亿投资预期，订单排到明年的电芯厂（如 万润新能 ）成资金围猎对象。

顺周期（有色/钢铁）：八部门联合找矿行动直击资源安全痛点，铜、铝、锂等战略金属库存低位+需求复苏，短期弹性爆发。

② 大跌板块警示

教育板块：节前资金对政策敏感行业（如教育）避之不及，板块缺乏持续催化剂。

军军产业链：或因资金转向“经济复苏主线”遭抽血，技术性调整可能性大。

明日热点预测：资金或延续“政策+业绩”双轮驱动。卫星通信（ 中国移动 获牌照，华为或推手机直连卫星功能）、半导体设备（国产化率提升至60%的预期）可能接力，储能与券商仍有惯性冲高动能。

第三：明天节前终极一战！这样操作才不慌

关键指标预判：

量能定胜负：若成交额站稳2万亿，市场无忧；若缩量至1.8万亿以下，需防冲高回落。

Z策预期博弈：关注盘后是否有大的利好、资本市场改革等政策信号。

策略建议：

持股过节更优（5至7成仓位为宜）：当前经济数据企稳+政策友好期，假期外围风险可控。

三条主线押注：

政策护航型：券商（受益制度红利）、半导体设备（国产替代加速）；

订单驱动型：储能电芯（一芯难求）、人形 机器人（优必选4.3亿订单催化）；

估值修复型：黄金（金价破3800美元，避险属性+消费旺季）。

总结：明日即便有获利回吐，系统性风险有限。守住主线龙头，警惕跟风题材分化。

投资心得：给投资者的三句箴言

莫把震荡当末日：A股永远在“恐慌-贪婪”间轮回，今天的大跌板块，可能是明天的反转先锋。

锚定时代主线：从储能订单到国产芯片，从AI世界模型到卫星通信，只有与国策共振的产业，才能穿越牛熊。

留一份清醒，守一片初心：市场可以疯狂，但你的仓位要理性——宁可少赚，不要深套。

这个中秋国庆，无论持股还是持币，请记住：投资是场马拉松，真正的赢家，永远是那些在别人恐慌时看到曙光的人。