A股：证监会发声，释放大利好！节后将迎更大级别的行情？

证监会释放的政策信号如同给市场安装了高精度导航系统，主流资金已开始调仓换股。

2025年A股收官日，沪指以0.09%的微涨定格在3968点，实现十一连阳的强势走势。这一整年，A股总市值突破百万亿元大关，日均成交超万亿成为常态。

就在市场平稳度过年末之际，证监会释放出一系列重磅信号，聚焦于“提升资本市场内在稳定性”和“引导中长期资金入市”。

01 政策利好密集释放

证监会在2025年末放出系列大招，向市场传递积极信号。12月31日，证监会公布《中国证监会关于推出商业不动产投资信托基金试点的公告》，加强二级市场建设。

同时，证监会强调将“加大力度引导保险资金、社保基金、年金基金等各类中长期资金入市”，发挥其 “稳定器和压舱石”作用。

这些政策不是孤立出现的。早在12月20日，证监会党委（扩大）会议就锁定“十五五”期间资本市场路线图，提出“持续增强市场内在稳定性”的核心目标。

证监会副主席李明在国际投资者大会上表示，证监会将“深化投融资综合改革，着力提升资本市场制度的包容性、适应性”，并强化战略性力量储备和稳市机制建设。

从减少交易环节干预到引导长线资金入市，从提升市场内在稳定性到打造新质生产力“资本引擎”，一套完整的政策框架已然清晰。这套组合拳为2026年A股市场提供了坚实的政策基础。

02 市场活水可期

政策效果已经初现端倪。2025年A股市场总市值突破百万亿元，日均成交金额达到1.72万亿元，展现出强大的活力和吸引力。

从资金流向看，市场正在发生深刻变化。一方面，证监会推动“全面推动落实中长期资金长周期考核机制”，鼓励社保、保险等“巨无霸”资金从短线博弈转向长期投资。

另一方面，公募基金三阶段降费改革在2025年末全面落地，预计每年为投资者节省510亿元投资成本，这一举措有助于提升投资者获得感和市场健康度。

业内专家指出，资本市场系统性变革与中国经济高质量发展之间存在“深度耦合、相互促进的内在逻辑关系”。 清华大学国家金融研究院院长田轩认为，这种变革为经济高质量发展提供核心动力源，通过引导资源向高效产业集中，推动产业结构转型。

随着资本市场“科技叙事”逻辑越发清晰，资金有望加速向科技创新领域聚集。2025年，科创板和创业板IPO募集资金占全市场IPO融资额比例已达到47.3%，这一趋势2026年有望进一步加强。

03 产业主线浮出水面

从政策导向和资金流向看，2026年A股的投资主线已经清晰。科技创新领域成为最受关注的赛道，尤其是AI、商业航天、智能驾驶等新兴产业。

商业航天板块在2025年12月表现抢眼，板块近20天累计涨超27%。随着蓝箭航天IPO获受理，拟融资75亿元，这一板块2026年有望继续活跃。

AI产业从硬件到应用的全链条也备受关注。中欧基金基金经理代云锋指出，2026年可重点关注AI应用侧的突破，以人形机器人、智能驾驶两大场景为代表的技术突破或将带来巨大投资机会。

锂电行业的“困境反转” 同样值得关注。经过两年调整，锂电板块估值已大幅回落，市场开始强烈预期碳酸锂价格已到达周期底部。随着证监会倡导“价值投资”，这些跌透了的龙头公司具备较高安全边际和修复空间。

高端制造与国产替代是另一条清晰的主线，涵盖半导体设备、工业母机、新材料等领域。这一板块受双轮驱动：一是政策对“新质生产力”的扶持，二是外部环境倒逼下的国产替代紧迫性。

04 投资者策略建议

面对潜在的结构性机会，普通投资者需要调整策略以适应新市场环境。专业投资者建议，从听消息转向看逻辑。

未来的市场，资金会越来越认“硬逻辑”，如AI算力的全球需求、锂电行业的周期位置、国产替代的国家意志等大趋势。投资者应跟踪产业真实数据，如龙头公司订单、产品价格变化、技术研发进展等。

市场每天都有涨停板，但很多是昙花一现的题材炒作。投资者应聚焦那些被“政策雷达”和“产业雷达”同时锁定的板块龙头，尤其是获得主流资金持续流入的标的。对于波动巨大、纯粹炒概念的小盘股，应保持警惕。

再强的趋势也不是直线上升的。对于看好的方向，可采取分批、逢低布局的方式，而不是一次性全仓押注，这样可以平滑成本，保持良好持股心态。

证监会强化“重拳惩治财务造假、内幕交易”的监管导向，也提示投资者需远离问题公司，优先选择治理结构完善、信息披露透明的优质企业。

随着更多中长期资金入市，A股市场有望从“短期交易资本”主导转向 “长期配置资本”主导的市场生态。市场人士指出，当前全球资产进入再配置窗口，中国资产估值洼地特征明显，2026年A股市场结构有望不断优化。

对投资者而言，机会总是青睐有准备的人。当政策的导航系统已经开启，市场的航道已经指明，投资者需要做的不是盲目跟风，而是理解产业趋势与政策导向的共振点，在市场波动中把握确定性机会。