冷冬催化燃气狂潮，液化气飙涨 150 元，A 股热点轮换有新门道

北方刚穿上秋裤，A股就上演冰火两重天，一边是寒潮把燃气股烧得滚烫，长春燃气直接封板；一边是海南封关倒计时带飞板块，海南矿业、康芝药业集体涨停。

这波自然季节+政策季节双buff叠加，投资组合再不换季可就亏大了！

先唠唠燃气股的保暖式上涨，简直是靠天吃饭的典范！11月14日起北方中东部降温6-10℃，这波下半年首场寒潮，直接给燃气股发了涨薪通知。

都说气温降一度，燃气股涨一分，这话真不是吹，卓创资讯数据显示，11月上旬华南液化气直接涨了100-150元/吨，美国天然气期货也连涨三周，单周涨幅近5%，全球燃气市场集体烤火取暖。

更绝的是今年还有政策加持！国家发改委新规2026年1月1日生效，允许社会资本扎堆搞油气基建，相当于给燃气板块开了绿色通道。

但咱得清醒，这行情就是季节性限定款，历史数据说了，燃气股涨势基本集中在11月到次年2月，跟采暖季锁死绑定。

而且卓创资讯都预警了，华南液化气中下旬可能降温，供应多了、进口成本降了，价格说不定震荡下行，别以为抱住燃气股就能暖到开春！

再看海南板块的政策狂欢，这哪里是封关，分明是给A股发红包雨！2025年12月18日封关倒计时，这可是实打实的政策大礼包：零关税商品从21%直接飙到74%，覆盖6600个税目，相当于海南企业进货直接打骨折。

更贴心的是离岛免税新政，11月1日起新增宠物用品、扫地机器人等47大类，政策首日海口免税城客流直接挤爆，这波是把购物自由焊死在海南了。

国信证券都说了，封关是海南投资的分水岭，以前靠免税带货，现在要搞高端制造、现代服务的产业重构，相当于游戏从新手村闯进进阶副本。

但别盲目冲啊！西部证券都点透了，这是完美故事，想象空间大但短期没法验证，万一封关后利好出尽，那些没基本面支撑的个股，怕是要从涨停板直接俯冲。

其实A股这波换季行情，本质就是玩周期游戏！燃气股是短频快副本，靠寒潮和政策双触发，适合快进快出；海南板块是中长期剧本，封关只是起点，后续还有产业红利，得有耐心蹲守。

但不管哪类机会，都得避开追高死循环，长春燃气涨停看着香，等气温回升，股价可能比羽绒服打折还快；海南股现在疯涨，也得警惕故事讲完就跑路的风险。

给普通投资者划重点：别等寒潮来了才买燃气股，美国10月就比去年冷15.1%，聪明钱早就在10月布局了；海南股也别瞎跟风，得挑真正受益于零关税、产业重构的硬核企业，不是沾边就涨。

组合配置也得穿衣保暖，买燃气股时配点新能源，对冲气候不确定性；布局海南时搭点消费升级股，分散风险不踩雷。

说到底，A股的季节性行情就像换季穿衣，既要跟风穿爆款（抓热点），又得备件打底衫（稳配置）。

寒潮会退去，封关会落地，但周期规律永远在转。与其追着热点跑断腿，不如看懂背后的逻辑，提前卡位才是王道。