A股什么时候能止跌？把这3个鬼故事听懂就行

在小说阅读器中沉浸阅读

最近大家难熬的不是跌，而是不知道还要熬多久。

今天聊一下近期的鬼故事，以及他们会影响多久，对市场的危害到底有多大？有多久。

第一条，量化限制。

这个已经传了好多天了，经过求证这些限制是真的。

但只是影响小部分的量化策略，比如一些t0，高频的，或者微盘为主的。

反馈到市场的表象，就是微盘股持续走弱，破位。

当然微盘股并不能完全代表量化，只是量化策略一部分。

毕竟不可能把量化一棍子打死了，那就太影响流动性了。

我们市场中可能有5000-7000亿是活跃量化资金。

需要控指数的时候，稍微打击一部分策略就可以了。

这样解释明白了吗。

那么当微盘股指数开始企稳反弹了，就代表对应策略的已经做了适应的修正，这段威胁就算暂时过去了。

第二条，日本加息，导致全球资金抽离的风险。

这个就简单了，也很多人分析过了，我的结论先写前面。

影响不大！

因为日本央行是提前通知过了，和24年突发加息导致暴跌完全不同。

如果是加25个点，那么继续借日币作为杠杆资金完全是可控的成本，该借日元继续借，不影响，就但落地了。

如果意外黑天鹅，加了50个点，那大概率人民币会成为替代品，后续要观察汇率的动作来决策。

当然，这里可以提醒一下大家，年底了，如果汇率升破7，记得换汇哦，上一次破7还是24年的9月份。

第三条，美股的ai泡沫担忧。

这个主要影响a股相关的供应商。

美股有没有泡沫，其实不好下结论，但A股的AI泡沫可能更大。

比如某国产芯片不理性的炒作。

从产业链条看，目前AI泡沫风险集中在数据中心这样的资本开支大户上。

美股对应的就是甲骨文，要大量负债去建IDC，引起市场质疑。

一旦市场开始抛弃英伟达芯片，那他的IDC也变成废铁，或者openai付不起算力费用了，他财务报表马上暴雷。

现在美股AI的动荡，本质上是用放大镜去找一切风险，要说杞人忧天也可以，但这种担忧明年就会被AI应用爆发打破。

AI的泡沫，明年就要靠赚钱的AI应用，来维持了。

最后写第四条，机构业绩比较基准的问题。

两句话讲清楚：

主动基金被迫回归基准，抱团的科技股难免持续阴跌。

港股配置，不在业绩比较基准内，南下资金近期大规模撤退，情有可原。

这两条搞清楚了，当下盘面就好理解的多了。

对投资者来说，重要的不是猜底，

而是搞清楚：

哪些利空已经被提前反应。

哪些还在路上有待验证。

哪些有破局之法，信号在哪里！