今天市场整体走的还是不错，主力有意压一压节奏，涨跌中位数为0.24%，慢牛演绎得恰到好处。

前面的AI，稀土，医药板块出现一定的冲高回落，但是午后拓普集团午后开盘即直线涨停，之后带动整个机器人概念股集体高潮。

板块内的帝奥微、宜安科技、拓普集团、领益智造……三十多只票涨超10%

另外工业富联尾盘一把拉涨停，成交127亿，市值干到9713亿，离万亿只差一个“梦想的距离”。

一、催化剂：英伟达和鸿海合作，要推出人形机器人产品

导火索是条新闻：鸿海将在今年11月的“鸿海科技日”上，发布和英伟达联合开发的人形机器人，并展示实际应用场景。

更关键的是，这机器人未来要进鸿海自己的美国工厂，干的是GB300 AI服务器的组装活儿。

简单来说就是英伟达出AI大脑，鸿海出制造经验，一个会想，一个会造。

这或许会加速人形机器人的产业步伐。

当然这方面其实更多还是市场情绪方面，但其实人形机器人的产业链方向也是有很多值得关注的。

二、价格曲线决定普及速度

如果说过去人形机器人是“贵族玩具”，如今正快速走向“平民化”。

3年前，一台能稳定行走的人形机器人原型机，成本动辄三五十万。

今天呢？宇树科技R1型号，官网售价3.99万元，支持现货购买。

而去年这个时候，宇树的G1机器人还需要9.9万，国内产业链带来的优势这时候就体现出来。

但是大家肯定会问，这是怎么做到：直接看数据吧

谐波减速器：绿的谐波打破日本HD垄断，性能接近，价格低30%；

无框电机：步科股份国产化后，成本砍半；

精密丝杠：恒立液压、贝斯特冲进C3级，替代进口；

灵巧手与力控关节：多个初创企业完成模组级自研。

这些都可是人形机器人产业链比较关注的一环，国内都在逐个突破。

特斯拉此前提出的2万美元（约14万元）目标价，如今已被中国厂商进一步下探。

价格才是技术普及的终极门槛，而这个门槛正在被迅速击穿。

三、需求在哪？

很多人幻想“每个家庭都有一个机器人保姆”，每天帮你遛狗、做饭、哄娃睡觉。

很美好，但很天真。

现实是第一批为机器人买单的，不是你我，是工厂、医院、仓库。

工厂要24小时搬运工，招人难，离职率高；

医院缺护工，老龄化加剧，护工工资年年涨；

电商仓库要分拣员，双十一期间人手根本不够。

这些岗位，重复性强、劳动强度大、流动性高。

机器人呢？买一台，五年不用发工资，不请假，不摸鱼，不刷抖音。

虽然前期投入几万块，但边际成本趋近于零。

这部分的市场空间方面，高盛预测，到2035年全球人形机器人市场规模将达到1540亿美元（约合万亿元人民币），复合年增长率超过40%。

这不仅是一个新兴产业的崛起，更可能重塑全球劳动力结构与生产组织方式。

后续催化可期，板块行情仍有纵深

展望当下，机器人板块仍有多重潜在催化剂值得跟踪：

• 智元机器人即将召开合作伙伴大会；
• 特斯拉Optimus第三代机型有望发布；
• 国内多地或将启动人形机器人采购或试点项目；
• 更多AI大模型厂商加速与机器人本体企业对接，推动“具身智能”落地。

综合来说，随着技术成熟、成本下降、场景拓展三者形成共振，人形机器人，正在成为AI时代最值得期待的“终端入口”。

它把大模型装进身体，赋予其感知、决策与行动的能力。

特别声明：以上内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供学术研讨。

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