周二A股重要投资参考（11月11号）

国办印发关于进一步促进民间投资发展的若干措施

　　国务院办公厅印发《关于进一步促进民间投资发展的若干措施》，提出13项针对性政策举措。其中提到，对需报国家审批（核准）的具有一定收益的铁路、核电、水电、跨省跨区直流输电通道、油气管道、进口液化天然气接收和储运设施、供水等领域项目，应专项论证民间资本参与的可行性，并在可行性研究报告（项目申请书）中专项说明。鼓励支持民间资本参与，对具备条件的项目，民间资本持股比例可在10%以上。

两部门发文！促进新能源消纳和调控

　　国家发展改革委、国家能源局发布关于促进新能源消纳和调控的指导意见。其中提出，到2030年，协同高效的多层次新能源消纳调控体系基本建立，持续保障新能源顺利接网、多元利用、高效运行，新增用电量需求主要由新增新能源发电满足。满足全国每年新增2亿千瓦以上新能源合理消纳需求，助力实现碳达峰目标。到2035年，适配高比例新能源的新型电力系统基本建成，新能源消纳调控体系进一步完善。

公募主题投资风格管理指引征求意见 严控风格漂移

　　为进一步规范公募基金的主题投资风格管理，据记者了解，近日，基金业协会起草了《公开募集证券投资基金主题投资风格管理指引》，向各家基金管理人征求意见。《指引》对主题投资基金的合同约定、基金管理人投资风格管理、托管人投资风格监督均提出了明确的要求，旨在规范主题投资基金风格漂移问题，规范主题投资基金的投资风格管理与监督行为。

商务部等5部门调整《向特定国家（地区）出口易制毒化学品管理目录》《特定国家（地区）目录》

　　商务部等5部门关于调整《向特定国家（地区）出口易制毒化学品管理目录》《特定国家（地区）目录》的公告。为进一步做好易制毒化学品出口管理工作，根据《向特定国家（地区）出口易制毒化学品暂行管理规定》，商务部等五部门决定对《向特定国家（地区）出口易制毒化学品管理目录》《特定国家（地区）目录》进行调整，将美国、墨西哥、加拿大增列入《特定国家（地区）目录》，并单独增列针对上述3个国家的13种易制毒化学品。

成品油价今晚要上调 加满1箱油将多花5元

　　11月10日，国家发改委发布消息称，自24时起，国内汽油价格和柴油价格分别上调125元/吨和120元/吨。折合升价，92号汽油、95号汽油和0号柴油均上调0.1元。本次油价上调落地之后，驾车出行成本将有所增加。按照油箱容量为50 L的家用轿车为例，加满一箱92号汽油将多花5元。

工信部：将加速推动“机器人+”等应用场景培育

　　工业和信息化部规划司司长姚珺10日表示，场景对新技术新产品规模化应用具有重要牵引作用。工业和信息化部高度重视重点领域场景培育，充分发挥我国超大规模市场、完整产业体系和丰富应用场景的优势，加速新兴产业的规模化发展。下一步，将加速推动“5G+”应用场景， “人工智能+”应用场景。 “机器人+”应用场景， “工业互联网+”应用场景， “北斗+”应用场景这些重点领域应用场景培育。

10月新能源乘用车厂商出口25.1万辆 同比增104.2%

　　乘联分会数据显示，10月新能源乘用车市场零售128.2万辆，同比增长7.3%，环比下降1.3%；1-10月累计零售1,015.1万辆，增长21.9%。10月新能源乘用车厂商出口25.1万辆，同比增长104.2%，环比增长18.6%；1-10月累计出口187.9万辆，增长71.7%。10月新能源车在国内总体乘用车的零售渗透率57.2%，较去年同期提升4.3个百分点。

国务院办公厅引导民间资本有序参与低空经济领域基础设施建设

　　国务院办公厅印发《关于进一步促进民间投资发展的若干措施》。其中指出，引导民间资本有序参与低空经济领域基础设施建设。在商业航天频率许可、发射审批过程中，一视同仁对待民间投资项目，优化卫星通信业务准入政策。加快公布向民营企业开放的国家重大科研基础设施清单并动态更新，积极支持有能力的民营企业牵头承担国家重大技术攻关任务。

抖音通知酒商：卖茅台低于市场行情价将会被处罚

　　明天就是“双十一”，但电商茅台大促的力度却在减弱。有酒商告诉记者，今日已接到抖音平台通知，酒商销售茅台价格如果低于市场行情价将会被处罚。上述酒商表示，抖音平台今日通知称，“无论茅台海外版还是国内版，低于市场行情价的，一律按假货存疑处罚，达人自己补贴也不行。坚决打击虚假营销，只放一瓶等低价套路，售假的行为。”

苹果的卫星互联网战略曝光！库克、马斯克或联手？

　　知名爆料人马克·古尔曼在最新通讯中披露苹果公司布局近10年的卫星互联网战略，其中特别提及明年上市的iPhone将支持5G NTN（非地面网络）技术，进一步拓展该技术的用户覆盖基数。古尔曼透露，除了5G NTN以外，苹果正在开发多项卫星功能：包括为第三方开发者构建接入卫星通讯的API接口；为自家地图应用接入卫星连接，使得iPhone在没有蜂窝网络的情况下也能导航；还有增强版卫星消息，除了文本信息外还支持发送图片。

我国太阳能电池领域获重要进展

　　记者10日从中国科学院半导体研究所获悉，该所游经碧研究员团队在钙钛矿太阳能电池领域取得重要进展，研发出光电转换效率为27.2%的钙钛矿太阳能电池原型器件，并显著提升了其运行稳定性，为钙钛矿太阳能电池的产业化发展奠定了关键基础。相关研究成果在线发表于《科学》杂志。该电池在持续运行1529小时后，仍能保持初始效率的86.3%。

商业航天进入复苏期开端，机构指出产业加速期已经到来

据媒体报道，北京时间2025年11月9日11时32分，力箭一号遥九运载火箭在东风商业航天创新试验区发射升空，将搭载的楚天二号技术试验01星、02星顺利送入预定轨道，飞行试验任务获得圆满成功。此次任务是力箭一号运载火箭的第10次飞行。

方正证券研报认为，根据测算，2028年GW星座将达成“百箭千星”计划，2035年将完成全年近2500颗卫星的发射，对火箭发射的需求将大幅增加。随着星网及垣信的突破，组网密集期已经到来，火箭发射、卫星制造及下游应用迎来加速拐点。我国商业航天正式进入复苏期开端，后势强劲，产业加速期已经到来。

价格加速上涨，存储市场结构性缺货或将延续至2027年

行业媒体报道，近日，长鸿高科与新存科技(武汉)有限责任公司签署“增资认购协议”，长鸿高科拟出资1亿元人民币认购其部分股份，向加码存储芯片迈入第一步。

近日，存储行业相关消息不断。11月9日，闪存龙头闪迪（SanDisk）11月大幅调涨NAND闪存合约价格，涨幅高达50%。其涨价消息引发整个存储供应链震动。11月6日，华邦电总经理陈沛铭表示，存储市场结构性缺货将延续至2027年。招商证券表示，价格端方面，10月各存储型号价格加速上涨，环比涨幅从40-100%左右不等。受益于AI服务器需求增长，各家存储原厂均明确表态涨价，部分模组厂跟进报价，整体行业加速备货。

上游行业明显回暖，或将带动碳酸锂库存继续去化

据媒体报道，三季度磷酸铁锂行业明显回暖，在动力电池装车中占比稳定在八成以上，储能需求同样旺盛。近期，多家头部磷酸铁锂正极材料厂商正瞄准高端产能，掀起新一轮扩产热潮。其中，不少厂商已着手规划海外的产能扩张。

银河证券认为，国内外储能需求旺盛，国内锂电池排产环比持续提升并传导至上游锂电正极材料环节，部分头部材料厂商已满产，使订单已外溢到二三线材料厂商；产业链下游高景气下，带动上游碳酸锂需求增加并出现供应缺口，致使国内碳酸锂库存在进入10月后加速去化至12.5万吨以下，驱动锂价持续上涨。预计11月在下游旺盛需求下，国内碳酸锂库存或将继续去化以支撑价格走强。

卫星通信向大众领域快速普及延伸，有望形成新的经济增长点

据科技记者马克·古尔曼报道，虽然苹果的iPhone已经支持通过卫星连接发送短信、拨打紧急服务电话和联系道路援助，但苹果还有更多卫星驱动的功能正在开发中。

当前，卫星互联网发展势头迅猛，天地融合已成为信息通信技术产业发展的重要趋势和特征，手机、汽车、无人机等直连卫星创新探索活跃。卫星通信正在由专业领域向大众领域快速普及延伸，有望形成新的经济增长点。工业和信息化部日前印发的《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》提出，到2030年，卫星通信管理制度及政策法规进一步完善，手机直连卫星等新模式新业态规模应用，发展卫星通信用户超千万。

太空算力争夺赛开打，科技巨头加速布局

近日，埃隆·马斯克称，“随着星舰的问世，大规模部署太阳能人工智能卫星的道路终于得以开辟。这也是我所认为的，唯一一条能够实现每年1太瓦（1TW）人工智能算力部署的路径”。

太空算力指将数据中心部署于太空轨道，使卫星能“看”(拍摄、记录)与“算”(实时反馈决策)。综合而言，太空算力部署主要在实时性/效率及能耗方面具备显著优势。方正证券指出，太空建设数据中心拥有低运营成本、高发电功率、高部署速度等优势，将成为未来解决AIDC能源瓶颈的主要方法之一，成本、部署速度、可扩展性为太空数据中心主要优势。华西证券认为，太空算力“低成本广资源大空间”的特点为商业航天找到了一个稳定长期的盈利模式。当前正处于“天感地算”向“天数天算”过渡阶段。未来随组网计划推进，将形成全球覆盖的空天算力网络。

内容消费的新赛道，我国微短剧市场处于爆发式增长阶段

媒体报道，近日，搜狐创始人、董事局主席兼首席执行官、物理学博士张朝阳表示，当前搜狐仍专注于传统的消费者互联网，“尤其是在媒体以及社交方面，关注流是我们现在的重点”。搜狐视频还将“长短结合”，既平台化运营热门的竖屏短剧，也自制横屏短剧。

目前，我国微短剧市场处于爆发式增长阶段。截至2024年12月，我国微短剧用户规模达6.62亿，市场规模突破500亿元，首次超越电影票房，成为内容消费的新赛道。微短剧发展呈现题材多元化、制作精良化、产业融合化的特征。我国微短剧成功进军海外市场，成为跨文化交流的新兴力量。

两部门发布促进新能源消纳和调控指导意见储能产业迎发展机遇

国家发展改革委、国家能源局发布促进新能源消纳和调控的指导意见。到2030年，协同高效的多层次新能源消纳调控体系基本建立，持续保障新能源顺利接网、多元利用、高效运行，新增用电量需求主要由新增新能源发电满足。满足全国每年新增2亿千瓦以上新能源合理消纳需求，助力实现碳达峰目标。到2035年，适配高比例新能源的新型电力系统基本建成，新能源消纳调控体系进一步完善。

研究机构认为，储能作为调节性资源，在促进新能源消纳方面作用不容小觑，储能将受益于光伏风电装机高增。目前从多个省份的实际情况来看，基于容量电价/容量补偿、峰谷套利、辅助服务等收益，储能已具备较高的经济性。此次两部委明确大力发展新型储能，挖掘新能源配建储能调节潜力，健全完善新型储能容量电价机制。各省份储能容量电价或补偿政策有望陆续出台，国内储能需求或超预期。

两部门发文强化新能源消纳技术创新支撑　这两家公司在相关领域有布局

11月10日，国家发展改革委、国家能源局发布了《关于促进新能源消纳和调控的指导意见》。意见指出，要强化新能源消纳技术创新支撑，升级智能化调控技术，具体内容为加快人工智能、大数据、云计算等先进技术在主配微网协同中的应用，推广应用状态感知技术以提升电网对分散资源的动态感知能力，加快应用海量源网荷储资源聚合控制技术，完善新能源基地协同调控技术。

人工智能、大数据、云计算等技术的深度融合被明确作为新能源消纳技术创新的核心支撑。通过这些先进技术，能够实现对主网、配网与微网的高效协同调度，提升新能源资源的消纳比例，支撑高比例可再生能源接入的复杂场景。本次《指导意见》明确通过人工智能、大数据、云计算、状态感知、聚合控制与基地协同调控等创新措施，推动中国电网向高比例新能源友好型、智能化、数字化、柔性化深度转型。这些举措将有效提升电力系统的新能源消纳能力、调控韧性与运行效率，为实现双碳目标和新型电力系统建设奠定了技术基础和制度基础。

发改委发文推进物流公共数据共享开放　物流行业望逐步向高质量发展转化

国家发改委等部门11月3日印发《关于推动物流数据开放互联 有效降低全社会物流成本的实施方案》。《方案》提出，着力夯实物流数据开放互联基础，依法合规推进物流公共数据共享开放，促进企业物流数据市场化流通利用，深化物流与信息流、资金流整合，打通多式联运数据堵点，优化物流资源配置，释放产业赋能潜力，为降低全社会物流成本、建设全国统一大市场、构建新发展格局提供有力支撑。

数据显示，2025年前三季度，快递业务量累计达1450亿件，同比增长17.2%，电商驱动需求持续扩张。中国社会物流总费用与GDP比率降至14.0%，创历史最低，降本增效成效显著。头部企业加速从价格战转向服务与效率竞争， 顺丰及京东物流等加大自动化与数字化投入，单票成本持续优化。智慧物流加速渗透，AI与自动化技术推动效率升级，但数据孤岛与技术投入压力仍存。未来物流成本仍有下降空间，政策与数智化协同是关键。随着后续政策推动统一大市场建设提速，物流行业望逐步向高质量发展转化，龙头公司望受益。

石墨烯发现非常规超导性、室温超导有望实现

据报道，美国麻省理工学院物理学家在“魔角”扭转三层石墨烯（MATTG）中首次直接观测到非常规超导性的关键证据，为实现室温超导起到了重要推动作用。MATTG由三层原子薄的石墨烯堆叠而成，并以特定的魔角扭转，从而展现出一系列奇异的量子特性。

室温超导在接近室温条件下仍能工作。如能实现，那么零能耗输电电缆、高效电网乃至实用量子计算系统等新技术将成为现实。魔角石墨烯作为二维材料领域的革命性突破已从 “现象发现”阶段迈入“技术攻坚”与“应用拓展”并行的关键时期。随着技术迭代与政策支持，预计2030年前魔角石墨烯将在特定领域实现规模化应用，成为推动全球科技革命的核心材料之一。

全新人工神经元面世、彻底改变AI部署方式

据报道，美国南加州大学科研团队和合作者成功造出一个功能齐全的人工神经元1M1T1R，这是一种能像真实脑细胞一样工作的人工神经元，有望催生出类似人脑的基于硬件的学习系统，并有望将AI转变为更加接近自然智能的形态，这或将开启迈向AGI（通用人工智能）的下一个飞跃。假如能用数以亿计的这种超低功耗神经元组成一个电子大脑，那么处理当前那些需要巨大服务器才能完成的AI任务，可能就只需要一块手表电池的电量。这或将彻底改变AI的部署方式，让AI可以嵌入到手表、眼镜甚至是植入式医疗设备中。

人工神经元的低能耗、高仿生度、小尺寸特性，使其能渗透到传统AI难以覆盖的场景，让AI“脱离服务器，嵌入日常”，搭建 “类脑硬件底座” 的关键拼图，在工业与自动驾驶领域满足 “高可靠、实时性” 需求。可以预见，未来5-10年，人工神经元将从“实验室样品”走向“商用产品”，成为“让 AI更节能、更智能、更贴近人类需求”的核心技术，最终实现“用人工硬件复刻人脑智慧，甚至在特定领域超越人脑效率”的目标。

多部门联合发文：推动企业物流数据开放互联

国家发展改革委等部门印发《关于推动物流数据开放互联 有效降低全社会物流成本的实施方案》。其中提出，依托国家物流枢纽、综合货运枢纽等建设，强化物流数据标准落实，推动区域性物流数据整合共享。支持物流骨干企业、平台企业等共建物流行业可信数据空间，建立健全企业数据采集、提取、应用、保护等机制，促进物流数据可信流通和协同利用。推动物流数智化发展。提高全社会物流实体硬件和物流活动数字化水平，鼓励开展重大物流技术攻关，促进大数据、第五代移动通信（5G）和北斗卫星导航系统等技术广泛应用，推动重要物流装备研发应用、智慧物流系统化集成创新，发展“人工智能+现代物流”。推进传统物流基础设施数字化改造，加快智慧公路、智慧港口、智慧物流枢纽、智慧物流园区等新型设施发展。

　　闻泰科技：重大资产出售部分标的完成交割，部分价款未支付

　　闻泰科技公告称，公司拟向立讯精密等转让昆明闻讯等公司股权及业务资产包。截至公告披露日，印度闻泰相关业务资产包已完成转移，仅印度土地尚需交易对方配合进行资产权属变更，其余标的资产均已完成所涉权属变更登记手续。此外，交易对方尚未支付股权交易尾款7000万元、印度资产交易尾款1.61亿元及昆明闻讯股权交易尾款7000万元，公司将继续与对方沟通价款支付事宜。

　　超颖电子：拟投资14.68亿元建设AI算力高阶印制电路板扩产项目

　　超颖电子公告称，2025年11月10日，公司召开董事会审议通过议案，其全资子公司泰国超颖拟投资约14.68亿元在泰国巴真府304工业园建设AI算力高阶印制电路板扩产项目。项目建设期限12个月，目前处于前期筹备阶段，尚需股东会审议及政府部门审批。该项目符合公司战略，利于扩大生产规模，但面临宏观环境、原材料价格等风险。

　　凌志软件：拟购买凯美瑞德100%股权 股票明起复牌

　　凌志软件(688588.SH)公告称，公司正在筹划通过发行股份及支付现金的方式购买凯美瑞德（苏州）信息科技股份有限公司100%股权，并募集配套资金。标的公司是国内领先的资金资本市场金融IT供应商，专注于为银行、券商等境内外金融机构提供覆盖前、中、后台一体化的资金交易、风险管理、流动性管理、数字化转型及AIGC等领域应用解决方案及相关服务。本次交易预计构成重大资产重组。公司股票将于2025年11月11日开市起复牌。

　　香农芯创：公司关注到近期市场对于存储芯片涨价报道 公司主营业务、基本面未发生重大变化

　　香农芯创公告，公司目前主要业务为芯片分销与产品研发，公司关注到近期市场对于存储芯片涨价报道，公司及子公司目前生产经营情况正常，主营业务未发生重大变化，基本面未发生重大变化。

　　普冉股份：股东以106.66元/股的价格询价转让3.77%公司股份 询价转让价较收盘价折价38%

　　普冉股份(688766.SH)公告称，股东上海志颀企业管理咨询合伙企业（有限合伙）通过询价转让减持558.32万股，占公司总股本的3.77%，本次询价转让的价格为106.66元/股。公司实际控制人王楠和李兆桂通过上海志颀企业管理咨询合伙企业（有限合伙）间接持有的公司股份不参与此次询价转让。本次权益变动后，王楠及其一致行动人持有公司股份比例由41.97%减少至38.19%。截至今日收盘，普冉股份报173.15元/股，询价转让价格较收盘价折价38%。

　　宁波建工：拟发行股份购买宁波交通工程100%股权

　　宁波建工公告称，公司拟通过发行股份方式购买宁波交通工程建设集团有限公司100%股权。2025年1月3日公司披露重组报告书，后因财务资料、评估资料过有效期，上交所多次中止审核又同意恢复审核。现公司将申请文件财务数据更新至2025年6月30日，会同中介机构对问询函回复材料及重组报告书进行修订、补充及完善，并公布各章节修改说明及差异对照表。

　　迈威生物：9MW3811注射液病理性瘢痕II期临床试验申请获批

　　迈威生物公告称，近日收到国家药监局《药物临床试验批准通知书》，9MW3811注射液用于病理性瘢痕适应症的II期临床试验申请获批。该药物是迈威生物自主研发的靶向人IL - 11的人源化单克隆抗体，已在全球获准开展晚期恶性肿瘤和特发性肺纤维化临床研究。公司计划2025年底启动其用于病理性瘢痕的II期临床试验。此外，公司与CALICO达成独家许可协议，获2500万美元首付款，最高可达5.71亿美元里程碑付款及特许权使用费。

　　佰维存储：发行H股备案申请材料获中国证监会接收

　　佰维存储(688525)11月10日公告，公司已于10月28日向香港联交所递交了境外公开发行股票（H股）并在香港联交所主板上市的申请，并于同日在香港联交所网站刊登了本次发行上市的申请材料。根据相关规定，公司已向证监会报送了本次发行上市的备案申请材料，并于近日获中国证监会接收。

　　博俊科技：子公司拟10亿元投建汽车零部件生产基地项目

　　博俊科技(300926)11月10日公告，公司全资子公司浙江博俊工业科技有限公司拟与杭州前进智造园管理办公室签署《博俊科技汽车零部件生产基地项目合作协议书》，计划在杭州市钱塘区建设博俊科技汽车零部件生产基地项目，项目总投资额拟为10亿元，达产后实现年产2400万套汽车车身件的生产能力。

　　胜利股份：拟收购控股股东燃气类相关资产 股票11日复牌

　　胜利股份(000407)11月10日披露重组预案，公司拟通过发行股份及支付现金的方式，购买由公司控股股东及其关联方控制的燃气类相关资产并募集配套资金，交易标的包括由中油投资持有的中油珠海100%的股权、天达利通持有的天达胜通100%的股权以及由中油中泰持有的南通中油51%的股权、甘河中油40%的股权，其中，天达胜通通过子公司珠海投资间接控制甘河中油40%的股权及南通中油49%的股权，因此此次交易完成后，公司将合计持有中油珠海100%的股权、天达胜通100%的股权，合计控制甘河中油80%的股权、南通中油100%的股权。截至预案签署日，标的公司的审计、评估工作尚未完成，标的资产评估值及交易作价均尚未确定。公司股票将于11月11日起复牌。

　　方直科技：拟1.16亿元收购执象科技100%股权

　　方直科技(300235)11月10日公告，公司拟以支付现金方式收购北京执象科技发展有限公司（简称“执象科技”）100%股权，交易价格1.16亿元。执象科技是AI课堂与智能学习空间的开拓者，率先在全国范围实现智慧课堂、智慧体育规模化落地，为机构、平台提供全面的智能化支持，推动行业数字化与智能化升级。主要产品包括大象智能交互机器人、飞象智慧体育、信息化产品与集成服务、心象智慧心理等。公司此次收购执象科技100%股权旨在推动公司战略转型升级，培育新的利润增长点。

　　二连板四川金顶：参股公司开物信息不涉及太空算力等业务

　　二连板四川金顶(600678)11月10日披露股票交易异动公告称，公司关注到有公司下属参股子公司四川开物信息技术有限公司（简称“开物信息”）涉及太空算力概念和公司投资设立顶金黄金矿业（深圳）有限公司（简称“顶金黄金”）等热点事项。经公司了解核实，开物信息截至目前尚未实现盈利，其主要业务为5G智慧矿山建设及无人化体系软硬件服务，不涉及太空算力等相关业务。另外，公司认缴出资400万元投资设立顶金黄金系作为相关贸易业务储备。截至目前，公司尚未实缴注册资本金，顶金黄金也未开展经营业务活动，预计不会对公司2025年度业务经营产生重大影响。

　　华达科技：近期获多家国内车企和新能源电池企业项目定点

　　华达科技(603358)11月10日公告，公司近期获得国内汽车制造企业和新能源电池企业项目定点，为客户提供各型汽车零部件产品。其中，车身零部件项目定点方面，公司获得国内12家客户的16个项目定点，其中全新开发客户2家。电池箱托盘等项目定点方面，公司全资子公司江苏恒义工业技术有限公司获得3家客户的4个项目定点，其中全新开发客户1家。铝压铸项目定点方面，公司全资子公司华汽新能源科技（江苏）有限公司获得3家客户的3个项目定点，均为全新开发客户。

　　赣锋锂业：PPGS锂盐湖项目取得环境影响评估报告

　　赣锋锂业(002460)11月10日披露公司与LAR共同开发PPGS锂盐湖的进展公告称，近日，阿根廷萨尔塔省矿业和能源秘书处已为PPGS锂盐湖项目一期颁发了《环境影响评估报告》，标志着该项目取得关键进展。PPGS锂盐湖项目计划于2026年上半年向阿根廷政府提交大型招商引资制度（RIGI）申请，以获得当地政府的支持和财税激励政策。整合后的PPGS锂盐湖项目拥有约1507万吨LCE探明+控制资源量，将成为最大的未开发锂卤水资源之一。

　　吉峰科技：拟设立低空产业投资运营平台吉峰低空（天津）

　　吉峰科技(300022)11月10日公告，公司拟以5000万元出资成立全资子公司吉峰低空科技（天津）有限公司（简称“吉峰低空（天津）”），吉峰低空（天津）将作为公司布局华北地区的低空产业投资运营平台，助力公司低空产业区域化发展与战略升级。

　　华盛锂电：下游锂电行业的恢复仍有不确定性

　　华盛锂电(688353)11月10日发布股票交易异常波动暨严重异常波动公告称，公司股票交易价格连续两个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到30%，连续10个交易日内收盘价涨幅偏离值累计超过100%。经自查，公司及控股股东、实控人不存在应披露而未披露的重大信息，公司目前生产经营未发生重大变化。2025年前三季度，公司营业收入同比上涨62.29%；归母净利润亏损1.03亿元。但由于下游锂电行业的恢复仍面临着不确定性，以及公司的降本增效仍在持续进行中，公司仍然面临业绩下滑或亏损的风险。

　　杰瑞股份：全资子公司拟出售光明能源100%股权

　　杰瑞股份(002353)11月10日公告，公司全资子公司杰瑞能服拟出售其全资子公司光明能源有限公司（简称“光明能源”）的100%股权。在交易价格不超过10亿元人民币或等值外币的前提下，公司董事会授权董事长全权处理此次交易相关事宜。公司与光明能源因日常经营往来所产生的债权，及光明能源人员安置、土地租赁、债务重组等安排，公司将本着协商一致的原则与交易对方妥善解决。

　　华瑞股份：已有部分空心杯电机换向器产品试样中

　　华瑞股份(300626)11月10日在业绩说明会上表示，公司积极研发新产品，如微型换向器产品、汇流盘、无刷连接器、连接片等。伴随着高端工业技术的飞速进步，空心杯电机凭借其体积小、重量轻、效率高、响应速度快等独特技术优势，在医疗设备、航空航天、机器人、高端电子设备等众多领域的应用场景日益广泛，市场需求呈现出快速增长的态势。对此，公司高度重视并积极投入到空心杯电机换向器项目的研发之中，目前已有部分产品试样中。

　　长电科技：长电汽车芯片成品制造封测项目预计年底前通线生产

　　长电科技(600584)11月10日在互动平台回复称，晶圆级微系统集成高端制造项目已经于2024年9月通线，公司正持续推动产品上量及做好进一步产能扩充，长电汽车芯片成品制造封测项目预计将于年底前通线生产。

　　*ST元成：收到拟终止公司股票上市的事先告知书

　　*ST元成(603388)11月10日公告，公司收到上交所下发的《关于拟终止元成环境股份有限公司股票上市的事先告知书》，截至2025年11月10日，公司股票已连续20个交易日的每日股票收盘总市值均低于5亿元，根据相关规定，公司股票已经触及终止上市条件。上交所将对公司股票作出终止上市的决定。

　　江苏雷利：无框力矩电机及关节模组产品均已实现小批量出货

　　江苏雷利(300660)11月10日在互动平台回复称，公司已自主研发无框力矩电机产品，该产品是公司在机器人领域核心布局的关键零部件之一。同时，公司将无框力矩电机与行星齿轮箱、编码器等组件集成，推出集成化、智能化的线性运动模组和旋转关节模组产品，用于机器人旋转关节及线性执行器。目前，公司无框力矩电机及关节模组产品均已实现小批量出货。

　　新风光：预计2026年上半年推出固态变压器产品样机

　　新风光(688663)11月10日在互动平台回复称，公司早在2015年就研发过固态变压器（SST）样机，2017年、2019年曾为科研机构提供过实验用SST产品，后因当时Sic等器件配套条件尚未成熟，相关技术暂作储备未推进量产。当前，SST已列为公司战略重点布局方向，预计2026年上半年推出产品样机。

　　二连板天际股份：正在推动硫化锂材料制备专利产业化

　　二连板天际股份(002759)11月10日披露股票交易异动公告称，公司正在推动硫化锂材料制备专利（专利号：ZL202411448897.4）的产业化，该项目由7名研发人员组成，其中核心研发人员3名，目前已投入研发费用约500万元。该项目现已基本通过小型试验，后续公司还需先进行放大试验对候选工艺进行成本、工业难易程度分析，以确定种子工艺，再进入中试阶段对种子工艺进一步放大，全面验证生产过程的稳定性、设备的适配性，并完成客户送样。目前公司技术开发过程仍处于早期阶段，从专利到稳定、批量生产的商业化产品，需要经历漫长的工艺优化和验证过程。该项目存在产业化、商用化不及预期的风险，请投资者谨慎决策，注意投资风险。

　　振华新材：聚阴离子钠电正极年产百吨级中试线已基本完成

　　振华新材(688707)11月10日在互动平台回复称，公司钠电正极材料分为层状氧化物及聚阴离子两大主流路线，其中层氧钠电正极专线产能大约有5000吨/年，且公司现有的4万吨/年为中镍及中高镍三元产线也可兼容生产；聚阴离子钠电正极年产百吨级中试线已基本完成，正在进行全面的产线评估与验证工作。

　　溯联股份：已向宁德时代、中国中车等客户批量出货

　　溯联股份(301397)11月10日在互动平台回复称，在储能领域，公司聚焦于液冷热管理技术路线，依托在新能源汽车液冷领域积累的深厚经验，已将核心技术拓展应用于电池储能系统。公司在储能液冷管路、连接件及阀件等关键零部件上拥有多项专利技术。目前，客户群体涵盖了我国排名前十的电池制造商与储能系统集成商中的大部分，目前已向宁德时代、中国中车、海博思创、亿纬锂能、采日能源等多家客户批量出货，订单饱满，产能逐渐提升中。

　　澄星股份：公司股价可能存在非理性炒作风险

　　澄星股份(600078)11月10日发布股票交易风险的提示性公告称，鉴于公司股票价格短期涨幅较大，大于行业内大部分公司；股价剔除大盘和板块整体因素后的实际波动幅度较大，高于公司前期平均水平，可能存在非理性炒作风险，后续股票可能存在较大下跌风险，请投资者注意二级市场交易风险，理性决策，审慎投资。

　　尚太科技：拟40.7亿元投建年产20万吨锂离子电池负极材料项目

　　尚太科技(001301)11月10日公告，公司拟与山西转型综合改革示范区管理委员会及相关单位就“年产20万吨锂离子电池负极材料项目”的投资合作事宜签署项目投资发展协议或补充协议。公司或子公司拟新设项目公司，使用自有或自筹资金在山西省山西转型综合改革示范区辖区内投资新建该项目，该项目总投资初步预计约40.7亿元。

　　秦川机床：控股子公司拟增资扩股并引入新的投资者

　　秦川机床(000837)11月10日公告，公司控股子公司陕西智能机床创新中心有限公司（简称“智能机床公司”）拟进行增资扩股并引入新的投资者。公司拟通过增资扩股的方式，以持有的西安秦川思源测量仪器有限公司、西安秦川数控系统工程有限公司、秦川集团（西安）技术研究院有限公司3家子公司股权及部分现金对智能机床公司进行增资，拟引入秦创原科技创新投资股份有限公司、陕西法士特汽车传动集团有限责任公司、浙江杭机股份有限公司、郑机所（郑州）传动科技有限公司、无锡机床股份有限公司、甘肃海林中科科技股份有限公司等6家新的投资者，智能机床公司其余原股东及此次新引入的投资者均以现金增资。此次增资扩股引入投资者暨关联交易事项完成后，公司持有智能机床公司股权的比例由72.14%变更为45.07%，智能机床公司仍为公司控股子公司。

　　ST华通：11月12日起撤销其他风险警示

　　ST华通(002602)11月10日公告，公司股票将于11月11日停牌一天，11月12日开市起复牌并撤销其他风险警示，股票简称将由“ST华通”变更为“世纪华通”，股票交易的日涨跌幅限制由5%变为10%。

　　中际旭创：拟发行H股并在香港联交所上市

　　中际旭创(300308)11月10日公告，公司拟在境外发行股份（H股）并在香港联交所上市，公司董事会授权公司管理层启动此次H股上市的前期筹备工作，授权期限为自董事会审议通过之日起12个月内。

　　【观业绩】

　　山东黄金：全资子公司莱州公司需补缴税款7.38亿元 预计将影响公司2025年度归母净利润2.3亿元

　　山东黄金公告称，全资子公司山东黄金矿业（莱州）有限公司近期根据主管税务机关风险提示，开展了自查。经自查并与相关方多次论证，两项无偿划转探矿权的行为不符合特殊性税务处理要求，应当按一般性税务处理申报缴纳企业所得税。莱州公司需补缴企业所得税5.08亿元，需缴纳滞纳金2.30亿元，合计7.38亿元。上述补缴税款及滞纳金事项预计将影响公司2025年度归母净利润2.30亿元。

　　仙坛股份：10月鸡肉产品营收5.03亿元，同比增9.30%

　　仙坛股份公告称，2025年10月公司实现鸡肉产品销售收入50,265.44万元，销售数量5.63万吨，同比变动幅度分别为9.30%、7.90%，环比变动幅度分别为3.65%、-1.13%。其中，家禽饲养加工行业营收45,642.15万元，销售数量5.29万吨，同比变动6.75%、5.99%；食品加工行业营收4,623.30万元，销售数量0.35万吨，同比变动43.09%、48.91%。这得益于调理品产能释放。

　　罗牛山：2025年10月生猪销售收入1.16亿元同比增24.65%

　　罗牛山公告称，2025年10月销售生猪7.15万头，环比增13.84%、同比增57.90%；销售收入11,587.32万元，环比降2.01%、同比增24.65%。1-10月累计销售生猪56.15万头，同比降2.74%；累计销售收入103,296.05万元，同比降3.82%。本月生猪销售数量同比增幅大，主要因公司生猪生产模式调整，产能逐步恢复。此外，公司提示生猪市场价格波动或影响经营业绩。

　　环旭电子：10月合并营业收入同比减少8.93%

　　环旭电子公告，公司2025年10月合并营业收入为人民币5,589,415,571.75元，较去年同期的合并营业收入减少8.93%，较2025年9月合并营业收入环比减少6.20%。公司2025年1月至10月合并营业收入为人民币49,230,591,113.55元，较去年同期的合并营业收入减少1.82%。

　　德康农牧：2025年10月，公司商品肉猪销售均价人民币11.54元╱公斤，较2025年9月下降11.44%

　　德康农牧公告，2025年10月，公司销售生猪110.16万头（其中商品肉猪1,052.15千头），销售收入人民币16.56亿元。公司商品肉猪销售均价人民币11.54元╱公斤，较2025年9月下降11.44%。截至2025年10月31日止十个月，公司共销售生猪865.25万头（其中商品肉猪8,209.73千头），销售收入人民币159.32亿元。

　　新五丰：10月生猪销售量61万头同比增长56.97%

　　新五丰(600975)11月10日公告，2025年10月生猪销售量61万头，同比增长56.97%，其中销售商品猪35.46万头。商品猪销价11.23元/公斤。

　　国芯科技：截至9月30日公司汽车电子芯片累计出货超过2000万颗

　　国芯科技(688262)11月10日在互动平台回复称，目前，公司在安全气囊控制芯片、车身和网关控制芯片和车联网安全芯片领域已实现规模化批量销售，同时在汽车域控制芯片、主动降噪专用DSP芯片、动力总成控制芯片、新能源电池管理芯片、线控底盘芯片和数模混合信号类芯片等中高端汽车电子芯片领域实现量产供货，目前公司中高端汽车电子芯片总体量产销售正处于爬坡攀升阶段。目前公司汽车电子芯片有超过100个定点项目正在紧锣密鼓地进行开发中。公司的汽车电子芯片业务市场拓展已经取得明显进展，公司汽车电子芯片业务前三季度实现收入7998.26万元，同比增长73.52%，截至2025年9月30日公司汽车电子芯片累计出货超过2000万颗。

　　晓鸣股份：10月鸡产品销售收入同比下降34.89%

　　晓鸣股份(300967)11月10日公告，公司2025年10月销售鸡产品1945.67万羽，销售收入5629.81万元，环比分别下降10%、14.9%，同比分别下降17.15%、34.89%。2025年10月，公司鸡产品销量与销售收入出现一定波动，主要受行业整体供需关系影响。当前蛋鸡养殖行业供应较为充足，加之国庆、中秋假期期间市场需求未达预期，节后又进入季节性消费淡季，市场承压增大，蛋价低位运行，养殖单位对后市预期趋于谨慎，补栏积极性有所减弱，导致鸡苗销售数量及价格相应回调。同时，生猪与肉鸡价格走势偏弱，也对鸡蛋消费形成一定的间接抑制。

　　【增减持】

　　东方海洋：持股5%以上股东减持股份达总股本1%

　　东方海洋公告称，持股5%以上股东国元基金于2025年9月23日、11月10日分别通过大宗交易和集中竞价方式减持公司股份，共计减持1958万股，占总股本1%。减持后，国元基金持股比例由8%降至7%。

　　铁拓机械：股东蔡建良拟减持不超过1.14%

　　铁拓机械公告，持股5%以上股东蔡建良现持960万股，占10.3890%，计划通过集中竞价方式减持不超过105万股，占1.14%。减持期为自减持计划公告披露之日起30个交易日后的3个月内，减持价格区间将根据市场价格确定，拟减持股份来源为北京证券交易所上市前取得，减持原因为自身资本需求。

　　海波重科：拟减持不超过0.99%

　　海波重科公告，公司于2024年3月5日至2024年5月16日回购股份252.22万股，占总股本1.26%；2025年9月19日董事会通过集中竞价减持计划，拟减持不超过197.5万股，占总股本0.99%，实施期为2025年10月21日至2026年1月20日。公司已于2025年11月7日首次通过集中竞价减持回购股份90800股，占总股本0.0453%，成交均价12.51元/股，成交最高价12.82元/股，最低价12.5元/股，减持所得资金总额113.6万元。

　　蓝特光学：董事王芳立拟减持不超2%公司股份

　　蓝特光学公告称，截至公告披露日，董事王芳立持有公司股份49,561,021股，占总股本12.2880%。其拟自公告发布之日起15个交易日后的3个月内，即2025年12月2日至2026年3月1日，通过集中竞价及大宗交易方式减持不超8,066,568股，占总股本2%。其中，集中竞价减持不超4,033,284股，占比不超1%；大宗交易减持不超8,066,568股，占比不超2%。减持原因为自身资金安排。

　　航材股份：董事长提议公司斥资5000万至1亿元回购股份

　　航材股份公告，公司董事长杨晖提议公司使用超募资金以集中竞价交易方式进行股份回购，回购股份的价格不高于80元/股，回购股份的资金总额不低于5000万元（含），不超过1亿元（含），其中用于员工持股计划或股权激励金额不低于3000万元，不超过6000万元；用于减少注册资本金额不低于2000万元，不超过4000万元。

　　药易购：实控人拟向公司董事协议转让500万股股份

　　药易购(300937)11月10日公告，公司控股股东、实控人李燕飞与公司董事甘孟签署《股份转让协议》，约定将李燕飞持有的公司股份500万股（占公司总股本的5.23%）转让给甘孟，转让价格24元/股，交易总价1.2亿元。此次协议转让系李燕飞为优化公司股东结构，以及引入助力公司发展的优质资源。甘孟深耕医药大健康领域，拥有丰富行业资源，同时高度认可公司的未来发展前景与投资价值。后续，甘孟拟在产业链协同、新业务培育、资本运作等领域，积极围绕公司战略布局开展各项合作。

　　利通电子：实控人、高管拟合计减持公司不超3.03%股份

　　利通电子(603629)11月10日公告，公司实控人、董事邵秋萍拟减持公司股份不超473.39万股；实控人邵培生拟减持公司股份不超312.85万股；高管许立群拟减持公司股份不超7.5万股。上述减持主体拟合计减持公司不超3.03%股份。另外，公司控股股东、实控人、董事长邵树伟出具承诺函，自承诺函出具之日起24个月内，将不以任何方式减持所持有的公司无限售条件流通股股份。

　　*ST凯鑫：实控人等拟协议转让公司5%股份

　　*ST凯鑫(300899)11月10日公告，公司近日收到公司实控人葛文越、邵蔚、刘峰、杨旗、杨昊鹏及持股5%以上股东申雅维的通知，获悉其与吉学文于11月10日签署《股份转让协议》，约定将其合计持有的公司318.92万股股份（占公司总股本的5%），以27.85元/股的价格，协议转让给吉学文，转让价款共计8881.85万元。受让方吉学文承诺在协议转让完成后18个月内，不转让或者委托他人管理此次协议转让受让的公司股份，也不提议由公司回购该等股份。

　　松原安全：控股股东之一致行动人拟减持公司不超1%股份

　　松原安全(300893)11月10日公告，公司控股股东、实控人的一致行动人、持股7.5%的股东南京明凯创业投资合伙企业(有限合伙)计划以集中竞价、大宗交易或两者相结合的方式，减持公司股份不超过472.78万股(占公司总股本的1%)。

　　联赢激光：实控人拟减持公司股份不超300万股

　　联赢激光(688518)11月10日公告，公司实控人牛增强拟通过集中竞价交易及大宗交易等方式，减持公司股份合计不超过300万股(占公司总股本的0.88%)。

　　合盛硅业：富达实业拟减持公司不超2.29%股份

　　合盛硅业(603260)11月10日公告，公司持股2.29%的富达实业公司（简称“富达实业”）因自身资金需求，拟自3个交易日后的3个月内，减持公司股份不超过2707.05万股（占公司总股本的2.29%）。

　　华鼎股份：杭州越骏等拟合计减持公司不超3%股份

　　华鼎股份(601113)11月10日公告，股东浙江省发展资产经营有限公司（简称“发展资产”）、杭州越骏股权投资合伙企业(有限合伙)（简称“杭州越骏”）拟合计减持公司股份不超过3312.46万股(占公司总股本的3%)。发展资产与杭州越骏为一致行动人，二者合计持有公司6.72%的股份。

　　佳华科技：上海普纲拟减持公司不超0.65%股份

　　佳华科技(688051)11月10日公告，公司股东上海普纲企业管理中心(有限合伙)（简称“上海普纲”）拟通过集中竞价方式，减持公司股份不超过50万股，即不超过公司股份总数的0.65%。

　　中洲特材：实控人拟减持公司不超1.22%股份

　　中洲特材(300963)11月10日公告，公司控股股东、实控人冯明明计划以集中竞价交易或大宗交易方式，减持公司股份不超过560.33万股(占公司总股本的1.22%)。

　　三美股份：实控人拟减持公司不超3%股份

　　三美股份(603379)11月10日公告，公司控股股东、实控人胡荣达计划15个交易日后的3个月内，减持公司无限售条件流通股不超过1831.44万股，约占公司总股本的3%。

　　航材股份：董事长提议5000万元至1亿元回购股份

　　航材股份(688563)11月10日公告，公司董事长杨晖提议公司使用超募资金以集中竞价交易方式进行股份回购，回购股份的价格不高于80元/股，回购股份的资金总额不低于5000万元（含），不超过1亿元（含），其中用于员工持股计划或股权激励金额不低于3000万元，不超过6000万元；用于减少注册资本金额不低于2000万元，不超过4000万元。

　　名臣健康：实控人及高管拟合计减持公司不超3.27%股份

　　名臣健康(002919)11月10日公告，公司控股股东、实控人陈勤发拟以集中竞价交易或大宗交易方式，合计减持公司股份不超过790万股，不超过公司总股本的3%。公司董事、高管彭小青拟减持公司股份不超过39万股，即不超过公司总股本的0.15%。公司董事、高管陈东松拟减持公司股份不超过32万股，即不超过公司总股本的0.12%。

　　康泰生物：控股股东之一致行动人拟减持公司不超0.24%股份

　　康泰生物(300601)11月10日公告，公司控股股东、实控人的一致行动人杜兴连计划以集中竞价或大宗交易方式，减持公司股份不超过272.4万股，即不超过公司总股本的0.24%。

　　华阳智能：复星惟盈拟减持公司不超5%股份

　　华阳智能(301502)11月10日公告，持股12.81%的股东宁波梅山保税港区复星惟盈股权投资基金合伙企业（有限合伙）（简称“复星惟盈”）计划以集中竞价和大宗交易方式，减持公司股份不超过285.42万股，即拟减持公司不超过5%的股份。

　　迈普医学：国寿成达拟减持公司不超1%股份

　　迈普医学(301033)11月10日公告，公司首发前股东国寿成达（上海）健康产业股权投资中心（有限合伙）（简称“国寿成达”）计划通过集中竞价交易方式，减持公司股份不超过67.05万股，占公司总股本的1%(占剔除公司回购专用账户股份数量后总股本的1.0036%)。

　　每日互动：实控人之一致行动人拟减持公司不超1%股份

　　每日互动(300766)11月10日公告，公司实控人的一致行动人杭州我了个推投资管理合伙企业（有限合伙）计划以集中竞价方式或大宗交易方式，减持公司股份不超过394.74万股(占公司总股本的1%)。

　　七彩化学：北京风炎基金拟减持公司不超0.98%股份

　　七彩化学(300758)11月10日公告，公司持股5.9108%的股东北京风炎投资管理有限公司－北京风炎鑫泓2号私募证券投资基金（简称“北京风炎”）拟以集中竞价方式减持公司股份不超过399.12万股，占公司总股本的0.98%（占剔除回购专户股份数后公司总股本的1%）。

　　中衡设计：部分董事、高管拟合计减持公司不超0.55%股份

　　中衡设计(603017)11月10日公告，公司董事、副总经理陆学君，董事张延成，副总经理胡湘明，副总经理薛金海，副总经理谈丽华，副总经理、董事会秘书胡义新拟通过集中竞价方式，合计减持公司股份不超过151.57万股，占公司总股本的比例不超过0.55%。

　　奥精医疗：董事及高管拟合计减持公司不超0.19%股份

　　奥精医疗(688613)11月10日公告，公司董事、总经理仇志烨计划减持不超过9.5万股；公司财务负责人、高级管理人员王玲计划减持不超过7.03万股；公司董事、副总经理宋天喜计划减持不超过5万股；公司董事、副总经理田国峰计划减持不超过3.75万股。上述减持主体拟减持股份合计不超公司总股本的0.19%。

　　【签大单】

　　中贝通信：与弘信电子签订10亿元算力综合服务框架协议

　　中贝通信公告称，公司与厦门弘信电子科技集团股份有限公司签订算力综合服务框架协议，弘信电子及其子公司因自身业务发展需要，拟与公司合作开展算力资源服务业务合作，向公司采购高性能算力资源服务及相关服务。本次算力综合服务金额为10亿元，期限为协议生效后60个月。

　　四川成渝：控股子公司与关联方分别签署工程总承包合同

　　四川成渝公告称，公司控股子公司四川成雅高速公路有限责任公司与四川省交通建设集团有限责任公司、四川公路桥梁建设集团有限公司、四川高路信息科技有限公司分别签署《G5京昆高速公路成都至雅安段扩容工程项目工程总承包合同》，各合同最高限价分别为人民币约131.31亿元、39.07亿元、8.56亿元。该交易构成关联交易，不构成重大资产重组。本次关联交易前12个月内，公司与同一关联人及与不同关联人之间相同类别的关联交易累计金额未达到公司最近一期经审计净资产的5%。

　　数字政通：联合体中标1.09亿元商河经济开发区智慧水务项目

　　数字政通公告，全资子公司保定金迪地下管线探测工程有限公司于近日收到通知，保定金迪与海陆（烟台）环保疏浚有限公司、山东省城建设计院组成联合体成功中标山东省济南市“商河经济开发区智慧水务项目工程总承包（EPC）”项目，中标金额为人民币108,900,604.00元。

　　国网信通：全资及控股子公司中标13.18亿元

　　国网信通公告，全资及控股子公司中电普华、继远软件、中电飞华、中电启明星、亿力科技、亿榕信息在国家电网有限公司2025年第五十一批采购（数字化项目第三次设备招标采购）、国家电网有限公司2025年第五十二批采购（数字化项目第三次服务招标采购）、国家电网有限公司2025年第七十四批采购（输变电项目第五次变电设备（含电缆）招标采购）中标13.18亿元。

　　天成自控：子公司获国内知名汽车企业乘用车座椅总成项目定点

　　天成自控(603085)11月10日公告，全资子公司安徽天成收到国内某知名汽车企业乘用车座椅总成项目的定点通知，安徽天成被确定为该客户某乘用车座椅总成项目的定点供应商。根据客户规划，项目预计2026年3月开始量产，项目生命周期5年，预计项目周期内配套乘用车总量为48万辆。