A股：科技与消费两大主线齐上线，后续行情稳了？

今天的盘面，有个让我很费解的地方，消费板块崛起，是因为六部分，联合发文增强消费适配性，进一步促进消费，这没什么问题，军工板块回调是怎么回事？我们与小日子的关系日渐紧张，军工回调，几个意思？难道是洗盘？明天关注关注再说吧！

从板块表现来看，今日市场热点集中在科技与消费两大主线。其中，CPO（共封装光学）及相关数据中心、5G等科技板块成为资金主攻方向。受益于全球AI基础设施建设加速推进，以及Meta拟大规模采用谷歌TPU芯片的消息刺激，市场对算力产业链的关注度持续升温。CPO作为高速光通信的核心技术路径，叠加数据中心需求爆发，获得主力资金大幅净流入，板块整体活跃度显著提升。与此同时，5G板块也因与AI算力网络高度协同而同步走强，成为科技主线的重要支撑。

消费板块午后异军突起，成为稳定市场情绪的关键力量。随着年底消费旺季临近，叠加政策面持续释放促消费信号，食品饮料、零售等细分领域受到资金青睐。尾盘阶段，多个消费类题材快速拉升，显示出资金对低估值、高确定性消费资产的配置意愿增强。尤其在当前市场风险偏好有所收敛的背景下，具备防御属性的消费板块成为资金避险与进攻的双重选择。

此外，流感相关医药板块早盘强势启动，成为今日另一大亮点。随着冬季呼吸道疾病高发期到来，抗病毒药物需求激增，带动整个医药流通与制药子板块走强。市场对公共卫生事件的敏感度提升，使得具备季节性催化逻辑的医药细分赛道获得短期资金聚焦。相比之下，军工与商业航天板块则出现明显调整。

总体来看，今日A股呈现出“指数稳、结构强、个股弱”的典型特征。资金集中涌向具备产业趋势支撑的科技主线和具备季节性催化的消费医药板块，而缺乏增量逻辑的题材则遭遇抛压。最后，我想，近期，行情不稳定，控制好自己的仓位。

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