反内卷刮到电池锂，海南岛封关作何解？

故事新，事不新，今年七月以来，A股在指数萎靡了上半场后，开局暴击，颇有大人虎变，君子豹变的意味。不过放大到全球，近期基本所有的资本市场股票都在上涨，一个很多人没注意到的拐点，恰恰就是特朗普发动的疯狂贸易战，试问，还能有比这个更扯犊子和疯狂的事情吗？经历过这种悲观冲击，市场的剧情是完全可以理解的。基于对2023年下半年以来指数换血的跟踪，本次行情不大会是雨露均沾，务必配置指数，务必配置指数

反内卷依然是当下最强音，其热度在快速扩散，多晶硅，焦炭，电池级锂原料等等，近期都在快速脱离底部，八字没一撇，股市先受益，不过这种走势多少还是应该欢迎的。中国的很多行业，死不了，活不好，卷不动，躺不平，主打一个大家都痛苦。2016年的供给侧改革，当时主要是大型国企在水泥，建材，煤炭，钢铁，玻璃上的快速产能收缩，并配合着新棚改，直接在一个季度后扭转了连续三十多月的PPI下跌。这一次历史会否重演？不一样的是，本次的反内卷主体多为民营企业主，就拿光伏来说，去年上半年全行业亏损加大，就已经开始反思了，但大家都是说了不干，玩了一出干瞪眼，没有更高级别的顶层管理，没有相关的需求支撑与安排，没有去除万难的决心，要取得成绩很不容易。我们在月初就指出反内卷是月内第一主题，并发掘出厦门钨业等上市公司，整体还是不差的

海南封关部分接力了炒地图的游击资金，也算为市场增添了一点主题靓色。海南是中国最大的经济特区，实话说其发展一言难尽。中国最早的房地产泡沫，银行破产等，都发生在海南，作为验证，海南的上市公司整体良莠不齐，一地鸡毛。不过这一次封关，与过往最大的不同是，相关的税收等确实给得力道十足，过往我们都在新加坡，香港等进行一些相关操作，往后海南作为中转，既可以实现避税，也能降低不小的企业产品成本。话虽如此，与海南板块的大部分公司关系不大。海南最大的公司大家估计猜不到，就是中国中免，这是A股历史上非常有名的长牛股之一，之前叫国旅控股，整合了全国的旅行社资源，但之后转型成了免税店，一度辉煌，之后大牛股变大灾股，这几年的消费环境，我太难了。今天支棱了一下，但之后呢？表示依然没有轻舟已过万重山

上半年的牛股不是下半年的牛股，去年的牛股不是今年的牛股，七月八月，记住这个股谚，应该体感会相对好一些，去年上半年最强势的是YYDS，长江电力等不可一世，但下半年，特别924以后，表现最强的成了东方财富，中芯国际，以及四川长虹等冷门股，今年上半年，A股表现最强的是北交所的一众小鬼，再加上一些机器人，AI耗材。七月迄今市场的高低切换非常明显，以近期火爆的反内卷题材股，哪个不是被千锤百击，在地狱十八层滚爬了不短时间。就拿创新药板块来说，只看到今年它次第花开，又有谁知道很多公司去年此刻还接近窒息，钱烧完了，牛市却还没有来，你慌吗？不过整体我认为只要公司问题不大，当下就可以耐心捂股，老人们说了，捂股丰登

有人近期很开心，有人近期就完全不开心，还有点夏洛特烦恼。原因是，大家一起亏钱痛苦，牛市降临，有人率先被选中，沐了泡泡浴，你心态失衡了，难不成涨的都是货真价实的好公司？为什么我持有的公司本身没什么问题，却死蔫寡气，简直是，叔可忍，婶不可忍。这当然是不值得点破的微妙心态，其实，把底仓的指数打好，剩下的静待花开，不也是很好嘛？本日，我们第二次买入的天坛生物在萎靡了足够时间后，突然自我，消息面是有新型疾病突发，让它福至心灵，要我看，这就是先射箭后画靶子了，牛市不要担心股票不涨，它只有中午不涨，早晚会涨，沉下心来，切勿做了茅山道长，胡思乱想，一点不实诚。实在怕踏空，重仓买入指数总是应该

川普又在整活，深夜宣布，要对全球国家征收15-50%的简单关税，大家不了解美国的历史，但我了解啊，建国以来到一战前后，都是门罗主义，欺负南北美洲国家，就一典型土匪恶霸，百度香蕉共和国，百度美国在古巴干的烂事，它可不是体面的国家。后来从威尔逊到罗斯福再到克林顿，美国国力日隆，也就主打了全球化。天降特朗普，只是美国回归了自己的剧本。它本来就一自私的恶霸。不过现在的美国，是无论如何伤不到中国分毫的。我对川普这人实在没有好感，只能和大家说，要感谢串串让全世界人民重新选一下，真得要梭哈美国吗？美国主导的全球化，主导的美元美债美股三位一体，未来二十年之内都会逐步瓦解，可怜很多人看不懂大历史啊。当下的中国资产，真心值得拥抱