9月26日A股猛料：交易所大动作！为A股引强援！3板块将强势井喷！

　　聚焦A股市场每日重磅消息！在阅读正文前，你必须知道一点：没有几个主力资金会笨到在利好一出炉就将股价直线拉升到涨停，所以请股民朋友们耐心一点，让利好飞一会，也许你会发现不一样的投资机会！

　　【国内外财经要闻/A股大盘展望】

　　猛料一：公募总规模首次突破36万亿，股基猛增6300亿一枝独秀！

　　事件：中基协发布的最新公募基金市场数据显示，截至2025年8月底，公募基金资产净值合计36.25万亿元，与7月底的35.08万亿元相比增长约1.18万亿元。这是我国公募基金总规模首次突破36万亿元，也是公募基金总规模在今年以来第五次创下历史新高。

　　点评：公募基金是A股市场中最大的机构投资者，其一举一动都值得我们高度关注！据旌扬了解，8月股票型基金规模较7月底增长了6280亿。此外，混合型基金的规模也较7月底增长了3300亿。也就是说，1.18万亿的增长规模中，纯债基和货币性基金的增长只有2000亿。这也从侧面反映出目前A股市场对场外资金的吸引力！不过值得注意的是，虽然公募基金规模在快速增长，但8月底公募基金的股票仓位已经高达92%，接近仓位上限。在这种情况下，未来一两个月，公募基金减仓的需求会更高。这恐怕也是9月后，A股市场转为震荡趋势的主要原因之一！

　　猛料二：深交所首尔“带货”，韩国投资者瞄准中国AI、机器人资产！

　　事件：昨日，深交所在韩国首尔举办的“投资中国新机遇”—深市上市公司韩国路演交流会落幕。韩国投资者普遍表示，通过与深市上市公司管理层的面对面交流，深刻感受到中国企业的创新活力和发展潜力，对中国新质生产力的发展态势有了更直观的认识，进一步增强了投资A股市场的信心。

　　点评：据旌扬了解，本次活动是深交所今年举办的第3场“投资中国新机遇”深市上市公司全球路演系列活动。在全球产业链重构的背景下，中国新质生产力发展必将推动中国经济全球化进程，促进更多中国企业出海布局，也获得了境外投资者的广泛关注。需要指出的是，韩国投资者在国际资本市场中的嗅觉非常灵敏，而且操作风格彪悍，有点类似于国内的游资。所以韩国投资者对中国资产的态度，可以在一定程度上说明外资的看法。而韩国投资者普遍认可中国在AI、机器人等领域的技术突破，且已经逐步形成了中国将在未来科技竞争中占据领先地位的共识。

　　大盘预判：从技术形态上看，A股大盘已经进入了高位横盘结构。由于前面几个月的累计涨幅较大，且基金仓位较高，所以短期内想要有效突破3900点整数关有一定的压力。但是横盘一段时间后，多半还是会做出方向选择。既然向上难度较大，我们就要谨防大盘短期向下挖坑。

　　【行业/板块/题材概念消息点评】

　　猛料三：中国有色金属工业协会表示，坚决反对铜冶炼行业内卷式竞争！

　　事件：近日，中国有色金属工业协会铜业分会第三届理事会第五次会议在河北雄安新区召开。中国有色金属工业协会高度重视铜冶炼“内卷式”问题，提出严控铜冶炼产能扩张的具体措施建议。目前，国家有关部门正在加快研究如何加强对铜冶炼产能建设规范化管理具体措施。

　　点评：该消息利好金属铜板块。旌扬注意到，近期金属铜板块的利好非常密集。除了上述消息外，9月24日，美国矿业巨头自由港麦克莫兰公司对旗下印尼铜矿因为泥浆溃涌事故而宣布停产，并下调今年四季度及明年全年铜销量预期。而该铜矿是全球第二大铜矿，这对于本来就供应紧张的金属铜市场来说，可谓雪上加霜。对此，有国际投行预计，未来12-15个月内造成50万吨的铜供应损失，并断言铜价必须因此上涨。A股市场方面，金属铜是典型的顺周期板块，只要国际铜价能进入上行周期，相关个股的业绩和股价，都能得到保障。

　　持续周期：中线

　　爆发力度：★★★

　　板块资金面：过去1个月以来，主力机构和游资都较少介入有色金属板块。在金属铜上投入的兵力也并不多。

　　板块技术面：金属铜板块中期表现弱于大盘，但是短期表现并不差。尤其是进入9月后，A股大盘已经处于横盘结构中，但连续两日反弹后，金属铜板块已经站稳所有短期均线，完成了弱转强走势。

　　相关公司（包括但不限于）：江西铜业（600362）、云南铜业（000878）、铜陵有色（000630）、北方铜业（000737）等。

　　猛料四：单月环比暴涨10倍，储能系统订单激增！

　　事件：近日，中关村储能产业技术联盟发布的数据显示，其统计的8月储能系统中标规模17.7 GW/45.7 GWh（含集采/招采），同比增长237.1%/691.4%，环比增长762%/1005.4%。这创下了储能系统月度中标规模历史新高。

　　点评：该消息利好储能板块。据旌扬了解，8月储能装机量大增，主要是因为国内多个GWH级的招采项目启动。除了国内，一些储能企业还表示，欧洲、澳洲、美国等海外市场爆发，预计明年产能可能不够用。对此，有业内机构认为，在中央强烈信号、地方补贴刺激、应用场景拓展的综合背景下，今年中国新型储能新增装机还将进一步增长，将打开储能行业新的发展空间。A股市场方面，储能在2023年之前，在A股市场中的关注度一直较高，但随着新能源行业集体产能过剩，A股市场对储能的关注度也开始逐年下滑。

　　持续周期：短线

　　爆发力度：★★★

　　板块资金面：过去1个月以来，储能板块内只有少量个股被主力机构加仓，游资介入不多。总体来看，主力资金的买入量并不大。

　　板块技术面：储能中期表现弱于大盘，但由于相对滞涨，所以短期表现并不弱。进入9月后，在A股大盘保持横盘震荡的状态下，储能板块还能继续碎步上行，趋势并未被破坏。

　　相关公司（包括但不限于）：科林电气（603050）、科陆电子（002121）、国能日新（301162）、英杰电气（300820）等。

　　猛料五：国产光刻机首次突破双工件台与阿斯麦同等水平！

　　事件：据报道，日前，清华大学国家科技重大专项“极大规模集成电路制造装备及成套工艺”召开关于“光刻机双工件台系统样机研发”项目验收会。经过严格评议，专家组对项目给予了高度评价，一致同意该项目通过任务验收和财务验收，认为该项目关键技术达到国际水准。

　　点评：该消息利好光刻机板块。众所周知，光刻机是我国半导体设备中，被严重卡脖子的环节，尤其是高端光刻机，还仍然被把持在阿斯麦的手上。不过相关数据显示，截至2024年，中国半导体设备自给率已提升至13.6%。在刻蚀、清洗、光刻胶剥离和CMP设备市场，自给率均已超过两位数。同时，中国在光刻设备研发方面也取得了持续进步。从数据上看，未来我国半导体设备，尤其是光刻机这块，还有较大的国产可替代空间。A股市场方面，光刻机和光刻胶是半导体产业链中，国产化替代的核心细分，近期受到市场的关注度也比较高。

　　持续周期：中线

　　爆发力度：★★★★

　　板块资金面：过去1个月以来，光刻机和光刻胶板块内，有9家公司被主力机构大幅加仓，是半导体产业链中，主力加仓较多的分支板块。

　　板块技术面：光刻机中短期表现都强于A股大盘，尤其是短期表现。进入9月，光刻机板块独立于大盘驶入单边上行通道，一直是踩着5日线稳步走强。不过在周三大涨后，目前板块小幅向上偏离5日线，存在超买缺口。

　　相关公司（包括但不限于）：晶方科技（603005）、同飞股份（300990）、海立股份（600619）、永新光学（603297）等。

　　【龙虎榜/游资/主力机构调仓分析】

　　游资大佬重点狙击：宁波桑田路：净买入中电鑫龙（能源设备）2559万、ST景谷（农业种植）1174万；炒股养家：净买入飞马国际（环境治理）4087万、耐普矿机（专用设备）1195万、祥龙电业（环境治理）1244万、武进不锈（钢铁）1195万；方新侠：净买入上海电气（机器人+可控核聚变）1.96亿；思明南路：净买入ST景谷（农业种植）1250万、城邦股份（存储芯片+基建）2275万。

　　游资大佬整体调仓：前一交易日游资净买入超过1000万的个股9只，净卖出超过1000万的个股7只。

　　游资大佬板块调仓：中幅加仓农业种植，小幅加仓机器人、能源设备、环境治理、专用设备、钢铁、可控核聚变和基建。小幅减仓光伏、PEEK材料、CPO、家居用品和电商。

　　机构资金单日买入（1000万+）：科思科技688788，军工，2家机构买入2家机构卖出，机构净买入14065.61万，是昨日机构净买入最多的个股。恒而达300946，机器人，4家机构买入10640.70万，占比12.15%，是昨日机构净买入占比最多的个股。

　　机构资金10日内连续买入（1000万+）：联合化学301209，化学制品+光刻胶，9月24日-9月25日，机构资金2次净买入，9月25日净买入2541.29万，机构买入量较之前基本持平。力星股份300421，机器人，9月24日-9月25日，机构资金2次净买入，9月25日净买入11302.41万，机构买入量较之前小幅减少。

　　机构资金整体动向分析：前一交易日机构净买入超过1000万的个股7只，净卖出超过1000万的个股12只。机构席位买盘大幅萎缩，卖盘不变。机构追高意愿下降导致机构资金从中幅净流入，转为中幅净流出。

　　机构资金板块流向分析：主线热点中（近期机构主攻方向），机器人被中幅加仓，液冷服务器、光刻胶、光伏被小幅加仓。CPO、PCB和AI眼镜被小幅减仓。此外，铜缆高速连接被主力机构小幅加仓，吸筹充分后，短期将成市场新主线。

　　非主线热点中（近期机构少量参与方向），专用设备被中幅加仓，化学制品、通信设备、可控核聚变被小幅加仓。AI电源、汽车零部件、建材、能源设备、云计算、钢铁、环境治理、电商、家居用品、医药商业被小幅减仓。

　　总体来看，周四机构和游资的操作·趋同。机构席位买盘大幅萎缩，卖盘不变，从中幅净流入，转为中幅净流出。游资买盘同样中幅萎缩，卖盘小幅释放，游资从周三大幅净流入，转为小幅净流入。板块资金流向方面，在主线热点中，机构和游资合力加仓了机器人，合力减仓了CPO；在非主线热点中，机构和游资合力加仓了可控核聚变，但加仓量并不大。分开来看，机构资金少量加仓了液冷、光伏、光刻机；游资除了机器人外，没有加仓其他主线热点。

　　本文出自旌扬的财经自媒体矩阵，每个交易日早6点前发布，希望大家能通过本文及时了解A股市场行业、板块的最新消息，还有各类主力资金的最新调仓动向。在方向选择上，尽量做到消息与资金共振，这样才能大幅提高胜率！

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