“硅幕”落下：英特尔与AMD半年断供预警，中国科技圈震荡求变

“硅幕”落下：英特尔与AMD半年断供预警，中国科技圈震荡求变

中国服务器厂商的采购主管发现，往常能稳定拿到的英特尔至强处理器，现在不仅需要配额，还要等待半年之久。

英特尔的第四代和第五代至强CPU供应尤为紧张，正实行“配给制”交付，现有订单积压严重，交货周期已拉长至6个月。

中国市场份额占英特尔总营收的20%以上，这意味着供应短缺不仅会影响中国企业，也会冲击英特尔的全球业绩。

01 断供预警

多家媒体援引知情人士的消息称，英特尔和AMD已通知中国客户服务器CPU供应短缺问题，其中英特尔部分产品交货周期最长可达六个月。

供应短缺的直接后果是价格上涨。英特尔服务器产品在中国市场的整体报价涨幅已超过10%，部分AMD服务器CPU产品的交货周期也延长至8到10周。

行业消息人士透露，英特尔从2025年12月起已对中国区服务器CPU采取“配额制”供应。这一供应限制正在对中国科技圈产生连锁反应。

02 市场震荡

中国作为全球最大的服务器生产与消费市场之一，其服务器出货量占全球总量超过25%。CPU供应短缺直接威胁到中国数字经济建设，特别是AI公司和云服务提供商的运营。

中国大型科技公司已经开始调整采购策略。据知情人士透露，阿里云已在2026年第一季度服务器招标中将x86架构占比由70%下修至45%，释放出的空间转向华为鲲鹏920与飞腾S5000C。

中国移动则进一步要求集中采购服务器中“国产CPU占比不得低于50%”。这种政策导向正在加速国产CPU的市场渗透。

在CPU供应受限的情况下，存储芯片价格自去年底开始的飙升进一步加剧了整体服务器成本的上升。一些客户为了锁定整体装机成本，提前大量预订CPU订单，这种行为反而加剧了供需失衡。

03 国产替代潮

这一波供应紧张意外地为中国国产CPU厂商带来了前所未有的机遇。海光信息与兆芯系列的中标份额年增长达到三倍。

华为鲲鹏产品线内部人士透露，2026年1月服务器CPU出货量已突破8万颗，为2024年同期的四倍，深圳与东莞封装基地已全面实施三班制扩产。

海光信息宣布，旗下DCU与CPU产线目前全部满产，并将2026年资本支出上调40%，加码投入7纳米以下的先进封装技术。

一位中国云服务商技术主管坦言，目前已不是“要不要用国产”，而是“没有其他选项”。即使ARM生态的迁移成本比x86高出约30%，也比面临断供风险更为可行。

04 深层原因

此次CPU供应短缺源于多重因素的交织影响。一方面是全球AI基础设施投资激增，引发了对AI专用芯片以及供应链其他环节产品的大规模需求。

英特尔的制造良率持续面临挑战，难以提高产量，直接限制了其交付能力。

而AMD将生产外包给台积电，这家全球顶级代工企业优先生产AI芯片，导致CPU产能有限。

同时，美国对华半导体政策的持续收紧也是不可忽视的背景因素。尽管美国商务部尚未就服务器CPU供应收紧发表正式声明，但市场普遍认为这与2025年10月更新的“先进运算与半导体制造设备”出口管制规则密切相关。

瑞银报告显示，英特尔在全球服务器CPU市场的份额已从2019年的90%以上降至2025年的约60%，而AMD份额则从2019年的5%左右攀升至去年的20%以上。

05 未来图景

分析人士预测，若英特尔与AMD对华供应持续趋紧，2026年中国服务器CPU市场的国产占比可能由2024年的18%快速提升至35%。ARM与x86双路线并行的市场格局将正式成形。

中国云服务商和服务器制造商已经在积极调整供应链结构，寻求技术自主可控的路径。海光信息与兆芯等厂商正获得更多机会，尽管它们在7纳米以下制程仍高度依赖海外代工。

华为等中国科技公司正在加速发展替代方案。有报道称华为正在研发与英伟达H100竞争的Ascend 910D芯片，预计在2025年底推出，目标是达到约1200 TFLOPS的性能。

一家大型服务器ODM采购主管透露，以往单季可获得约5万颗英特尔至强处理器，如今仅配给3万颗。行业分析师预测，到2026年，中国服务器CPU市场的国产化率可能从18%跃升至35%。

当中国移动要求服务器采购中“国产CPU占比不得低于50%”时，阿里云已将x86架构的采购比例从70%下调至45%。

深圳和东莞的封装基地灯火通明，三班倒赶工生产华为鲲鹏处理器，月出货量达到去年同期的四倍。这场由外部压力引发的技术自主浪潮，正悄然改变全球半导体产业的地图。