全球半导体领域再起波澜，中国企业密集签收 ASML 光刻机设备。

关键供应商明确表态不会断供，这一幕被解读为对外部管制的 “集体转向”，让外媒直呼 “事情闹大了”。

稀土如何扼住光刻机的“咽喉”？

2025 年第三季度 ASML 中国大陆市场销售占比已达 42%，而荷兰政府此前悄然将多数 DUV 机型移出出口管制清单，为供货扫清障碍。

美国的出口管制令还墨迹未干，荷兰政府年初才刚收紧 DUV 机型的出口许可，可 ASML 不仅没停供，连德国蔡司、荷兰本土材料商这些上游伙伴都跟着 "站队"，纷纷表态要保障对华供货。

路透社直接用 "阵营分裂" 形容这局面，彭博社更直白："美国的技术封锁墙，被企业从内部凿开了口子"。

这波反常操作的背后，藏着一张谁都不敢轻视的王牌 —— 稀土。

2025 年 10 月 9 日，中国商务部出台的稀土出口新机制正式落地，明确只要产品中中国稀土含量超过 0.1%，就必须经过严格审批。

这个标准精准戳中了光刻机产业的命门，ASML 最新一代 High-NA EUV 设备刚宣布要在 2025 年量产，其核心的磁悬浮工作台就得用镝和铽来保证微米级精度，镜头更是离不开镧玻璃消除光学畸变。

全球稀土市场早有定论，中国在高纯度镝、铽等关键品种上的供应量占比超过 95%，而且提纯工艺稳定。

ASML 的 CFO 在财报电话会上嘴硬说 "库存充足"，但内部消息显示，公司手里的稀土库存只够维持 8 周生产。

更棘手的是，ASML 规划的马来西亚稀土加工工厂要 2027 年才投产，这两年多的空档期里，他们根本找不到替代来源。

蔡司的态度最能说明问题。

蔡司、荷兰材料商等上游企业表态

作为 ASML 的核心镜片供应商，美国众议院专门发报告指责它 "危害国家安全"，要求欧盟联合限制供货。

但蔡司 CEO 在 2025 年财报会议上明确回应，会继续为 ASML 的 DUV 系统提供镜片，理由很实在：公司近四成订单都和中国市场相关，断供不仅股东不答应，自己的生产线都得停摆。

ASML 自己的动作更精细。

他们很清楚美国的红线在哪里，EUV 光刻机坚决不碰，但把库存里的 NXT:1980Di、2000i 等 DUV 机型集中清给中国客户。

2023 年下半年到 2024 年初，短短两个季度就送了 27 台到中国，这个数量比前两年全年出货量还多。

中芯国际、长江存储这些企业也抓住机会囤货，长江存储 2024 年二季度一口气接收了 5 台设备，马不停蹄扩建 NAND 闪存生产线；华虹半导体更是把生产线缺的设备一次性补全，就怕供应链突然断档。

荷兰政府的 "默许" 成了关键推手。

2023 年 9 月推出的 "数据豁免" 机制，让 ASML 不用公开部分 DUV 设备的出口数据，美其名曰 "保护商业机密"。

这一招直接让出口数据变得扑朔迷离，荷兰官方统计的对华双重用途产品出口才 2.53 亿欧元，中国只排第六，可 ASML 自己的财报显示对华营收接近 89 亿欧元，妥妥的全球第一。

但这场博弈从来不是单方面的妥协，美国的反击来得又快又狠。

美国限制措施出台

2024 年 4 月，美国突然要求 ASML 停止给部分中国客户提供维修服务，哪怕是已经卖出去的设备也不让维护。

中芯国际有台 2023 年购入的 NXT:2000i 出现故障，ASML 工程师明明已经拿到签证，却临时被美方要求撤回，设备停摆了一个多月才靠国内工程师勉强修复。

到了 2025 年，美国干脆要求 ASML 工程师来华调试必须单独申请许可，审批周期动辄三四个月，导致国内多家工厂的设备故障率上升了两成。

荷兰政府也曾想耍硬气，2025 年 10 月 12 日以 "国家安全" 为由冻结了中资控股的安世半导体，却没料到反伤自身。

这家被闻泰科技全资收购的企业，70% 的产能都在中国大陆，客户名单里有大众、宝马这些欧洲汽车巨头。

中国商务部随即限制安世及其分包商的芯片对外供应，德国大众立马陷入芯片短缺，旗下狼堡工厂不得不减产 30%，宝马慕尼黑工厂的交付周期从 4 周拉长到 12 周。

荷兰经济部很快收到了汽车行业的抗议信，这才意识到 "伤敌一千，自损八百" 的代价。

更让 ASML 坐不住的是中国自主创新的速度。

2025 年上半年，国产光刻机交付量直接翻番，ASML 在 DUV 市场的份额从 90% 降到 85%。

面对这种变化，ASML 和供应商们开始布局多元化。

蔡司 2025 年 9 月宣布扩建欧洲工厂，同时加大对中国本土光学企业的投资，想通过技术合作维持市场份额。

荷兰几家材料商干脆和国内企业签了联合研发协议，一起攻关稀土替代材料。

现在的半导体圈已经形成了新的平衡，ASML 不敢彻底放弃中国市场，毕竟稀土卡着脖子，而且成熟制程的需求还在增长；中国企业也不会再单纯依赖进口，自主研发的脚步越来越快；荷兰政府则在美欧压力和本国利益间反复权衡，"数据豁免" 这类暗箱操作还会继续。

外媒吵着 "事情闹大了"，其实是他们习惯的 "技术垄断格局" 被打破了。

未来两年会是关键期，ASML 的马来西亚工厂能否按时投产，中国国产光刻机的良率能否再提升，美欧的管制会不会再加码，都将影响格局走向。

但有一点很明确，靠技术封锁维持的优势注定不长久，只有开放合作才能让产业链更稳定。

这场闹得沸沸扬扬的 "反水" 风波，或许会成为全球半导体产业重构的开始。

文/编辑：Alone