马斯克曾多次在公开场合说过，AI先缺芯片，芯片解决后下一个瓶颈就是变压器，后面还会缺电。

2025年，这话直接应验了。欧美数据中心建得飞快，却因为变压器拿不到货，项目一拖再拖。不少买家直接找中国企业，加价20%也要插队拿货。

2025年中国变压器出口做到646亿元，同比涨36%，单台均价涨到20.5万元，订单排到2027年都不稀奇。这事儿说白了，就是传统电力设备成了AI时代的新刚需，中国制造刚好卡在最关键的位置。

马斯克早几年就点出问题

马斯克曾讲得很直白：全球先是抢芯片，接下来抢变压器，再后面就是电力不够用。他还专门提过，AI训练一个大模型，耗电量能顶一个小城镇一年用电。

H100 GPU单卡700瓦，一个机柜50张就是35千瓦以上，数据中心成千上万台机柜满负荷跑，一年几亿度电很正常。欧美电网大部分设备用了40-50年，超期服役严重扛不住新增负荷。

2025年美国电力变压器缺口30%，配电变压器缺口10%，本土产能只够20%需求，80%的电力变压器得靠进口。欧洲电网升级要投几千亿欧元，但设备交货期普遍拉到18个月以上。结果就是，数据中心建好了，变压器没到位，只能干等着。

欧美为什么突然这么急

AI数据中心是最大推手，一个中型中心就需要上百台降压变压器，电压稍微波动就可能烧掉几十亿的GPU。新能源并网也加码，一座大型光伏或风电场要的变压器数量是同规模火电厂的1.8倍。

欧美电网老化问题早就存在，美国31%输电设备、46%配电设施超期服役，欧洲很多设备跑了40年以上。现在三件事叠加，需求爆炸，供给跟不上。

美国能源部数据，变压器平均交付周期从疫情前的30周拉到120-160周，本土工厂工人缺口大，取向硅钢等关键材料也受碳中和影响产能不足。

欧洲同样，电网升级计划大，但设备短缺直接拖后腿。买家没得选，只能转向中国。部分订单甚至愿意多付20%溢价，只为早点拿到货。

中国变压器凭什么这么吃香

中国现在掌握全球变压器产能的60%，全产业链配套最全，交付速度最快。2025年出口额646亿元，同比增长36%，欧洲市场增速最高，达到138%。

企业订单普遍排到2027年，特变电工、中国西电、保变电气、江苏华鹏这些龙头，海外业务增长明显。2025年特变电工国际订单增长超80%，还拿下沙特164亿元大单。中国西电海外收入也涨64%。

关键原材料取向硅钢2024年产量约300万吨，是日本的5倍、美国的8倍，损耗低、性能稳，直接拉低整机成本。欧美本土生产一台大型变压器要2年以上，中国从下单到交付通常1-2个月。成本、速度、可靠性三样都占优，买家自然往这边跑。

从葛洲坝到今天的全球领先

1985年，沈阳变压器厂副总工程师朱英浩接下葛洲坝500千伏360兆伏安变压器研制任务。那时候国内没同等级产品，团队从材料到工艺全靠自己摸索。

1986年现场调试，国产设备一次成功，日本同规格设备冲击试验几分钟就击穿报废。这次对比直接打开了国产高端变压器市场。后来朱英浩又参与1000千伏特高压项目，77岁还担任专家组组长，推动多项关键技术突破。

中国从500千伏起步，一步步做到全球最高电压等级的特高压，变压器技术也跟着全面过关。现在中国是全世界唯一全民通电的国家，单月用电量相当于日本全年，这背后就是电网和变压器支撑起来的实力。

说到底，AI时代拼的不仅是算力，还有电力基础设施。中国在变压器这个环节站住了脚，靠的是几十年实打实的积累和全产业链优势。欧美现在缺的货，中国能稳稳供上，这事儿本身就说明了很多。

未来几年全球变压器市场还会继续扩大，AI和新能源需求只会更大，中国企业订单应该还会保持旺盛。谁能稳定供应电力，谁就在下一轮竞争里更有话语权，这点现在看得越来越清楚。