机器人板块逆市崛起，究竟发生了什么？

9月2日，沪深两市收涨个股1063只，收跌个股3983只，涨停流通市值平均值为119.71亿。盘面上，市场热点较为杂乱，个股跌多涨少，全市场超4000家个股下跌。

从板块来看，机器人板块午后大举反攻，浙江荣泰午后直线涨停，股价续创历史新高，拓普集团、五洲新春、华辰装备等快速冲高，机器人ETF亦于午后快速拉升，并大幅翻红。

究竟发生了什么？

有分析人士认为这与一则传闻有关。

据一些机构流传出来的信息，某机器人龙头上市公司与特斯拉举行了会议，特斯拉对明年机器人产能指引给出了非常乐观的预期。不过，该传闻并未得到有关方面的证实。

该传闻指，特斯拉要求该公司明年一季度做好产能爬坡的准备，明年三季度单周产能可能达1万台。有机构指，这个指引非常“恐怖”。

据9月2日报道，特斯拉在美国劳动节假期发布了第四版“宏图计划”，强调其Optimus擎天柱人形机器人的潜力，并在一段宣传视频中首次展示了Cyber SUV模型。

按照特斯拉的规划，该机器人预计将在2026年初投入商业化应用。但市场情绪存在分歧：基于预测交易平台 Kalshi 的数据，用户认为特斯拉 Optimus 在 2027 年前上市的概率仅 40%。

与此同时，特斯拉已放弃继续自研Dojo超级计算机，转而依赖英伟达（NVIDIA）芯片来训练其 FSD 智能辅助驾驶系统，预计 Optimus 机器人将采用即将推出的 AI5 芯片。

今年以来，马斯克数次发声描绘Optimus机器人的规模化愿景。3月21日，其表示特斯拉2025年目标生产5000台Optimus，2026年划将产量提高至今年的10倍，即5万台。4月23日，马斯克又再度声称，预计到2029年，Optimus机器人每年产量将达100万台。

值得注意的是，近日，杭州宇树科技股份有限公司“一种沉浸式机器人遥操作方法和系统”专利公布。

企查查专利摘要显示，本发明属于机器人遥操作技术领域。现有遥操作方案，缺乏有效、及时的反馈机制，操作直觉性差，控制精度低，难以胜任复杂、精细的操作任务。

据红星资本局消息，宇树科技在社交媒体上发帖称，预计将在2025年10月至12月期间向证券交易所提交上市申请文件，届时公司的相关运营数据将正式披露。

今年7月，证监会官网显示，宇树科技已开启上市辅导，由中信证券担任辅导机构。今年6月，在夏季达沃斯论坛上，王兴兴提到，宇树科技年度营收已超10亿元。

宇树科技表示，以2024年为例，四足机器人、人形机器人和组件产品的销售额分别占约65%、30%和5%。其中，约80%的四足机器人被应用于研究、教育和消费领域，而剩余的20%则被用于工业领域，如检查与消防。人形机器人完全用于研究、教育和消费领域。

“自成立以来，宇树科技一直致力于将高性能通用机器人应用于民用领域内的不同行业，并通过公司在官方网站、产品手册、合作伙伴协议以及其他各种文件中明确了相关声明和限制。”宇树在声明中还强调。

东方证券表示，在人形机器人定型以后，行业将进入销量上升期，为了更好的打开市场，预计人形机器人的价格也将逐渐下降，届时行业内的供应链将走向集中，板块格局的确定性将得到提升。

中信建投还在最近的研报中表示，为实现物流分拣作业，泛人形机器人（非完全人形）需要具备多模态感知和端到端大模型能力。当前硬件端泛人形机器人已经达到物流场景商业化的门槛，但国产具身模型端距离真正落地仍有一定提升空间。

从经济性来看，在2年收回成本的假设下，泛人形机器人的投入产出比与分拣工人已经持平。今年下半年泛人形机器人在物流场景会逐步从demo场景转向交付客户试用，等客户验证后明年有望迎来爆发增长。同时海外由于人工成本更高昂，将会是物流场景落地的首选。

综合自东方财富、证券时报、新浪财经、红星资本局