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文 |昕昕

前言

最近A股本来跟喝了假酒似的，赚钱效应淡得像白开水，但架不住有“护盘buff”啊——隔夜美股都“黑色星期二”崩盘了，咱们居然逆势收涨，半导体、AI板块更是原地复活，这波抗跌属性直接拉满！

做空大佬翻车？

其实玄机就在关税调整上！简单说就是咱们给部分商品“降关税大礼包”了：24%的高关税暂停一年，鸡肉、猪肉、玉米这些刚需品的10%、15%关税直接取消，最后不少领域就剩10%税率。

这税率可不是随便定的，跟特朗普给英国、日本这些盟友的待遇一模一样，相当于把“对等牌”打出来了。

要知道特朗普以前靠这10%税率，在不少国家换来了更低关税，就是中美之间没谈成，这次调整也算给市场吃了颗定心丸。

再看美股那边，那可真是“大型翻车现场”！

纳指跌超2%，特斯拉、英伟达这些科技巨头集体跳水，一天就蒸发3.2万亿人民币——这钱要是分给全国人民，每人能领两千多，够搓一顿豪华火锅了！

更搞笑的是，这波下跌还传染到了亚洲，韩国三星、日本半导体个股直接躺平，把自家股指也拖下水，妥妥的“覆巢之下无完卵”。

要说美股跌麻的罪魁祸首，得提两个关键角色：一个是“大空头”麦克布里，另一个是AI公司Palantir。

麦克布里放话“科技股泡沫要破了”，反手就砸10亿美元做空英伟达和Palantir，还被媒体吹成“精准预测两次金融危机的大神”。

但扒开底细一看，纯属“幸存者偏差”：2000年互联网泡沫压根没实锤他预测准了，2008年做空房地产也是硬扛过来的——客户要赎回他拒不配合，熬到次贷危机才翻身。

更别提2020年做空特斯拉、2023年赌美国经济衰退，全都是“翻车现场”，这波做空更像“蹭热度割韭菜”。

被做空的Palantir也挺委屈，CEO直接回怼“做空赚钱的公司纯属离谱”，怀疑对方是想靠影响力压股价。

这家公司跟OpenAI不一样，人家是“体制内关系户”，客户都是各国政府、军队，还给FBI、CIA做软件，帮美军追逃犯，属于AI界的“硬核打工人”。

但架不住估值太夸张，预期市盈率228倍，比英伟达的55倍高出一大截，就因为四季度收入增速从63%降到61%，投资者就慌着抛售，只能说“高处不胜寒”。

现在AI行业明显分成了“富人和穷人”：硬件公司比如英伟达已经赚得盆满钵满，大模型和应用软件公司还在靠融资续命。

这也说明AI行业可能过了“闭眼涨”的阶段，局部泡沫都快溢出来了。但泡沫啥时候破、该怎么炒股，可别听大V瞎忽悠，得结合行业动态和自己能扛住的风险来。

说到底，股市这东西就是“有人欢喜有人愁”，美股跌得嗷嗷叫，A股却能逆势扛住，既有关税调整的政策托底，也有资金对科技板块的信心。

结语

但记住千万别跟风追涨杀跌，毕竟“别人恐慌我贪婪”这话，得有真本事才能践行。理性分析、别被情绪带偏，才是在市场里活下去的关键！