昨天上证指数再创新高！距离4000点更进一步了！但不少朋友是眼泛泪花的。

是因为感动吗？

不是的！是因为赚了指数不赚钱！

分享一下我社群的复盘，原文如下：

很多人对上周的黑色星期五还心有余悸，所以逃出来观望。

但股市就爱打脸。没想到上证指数居然创出了新高，收于3950点。

即便是看中证全指，本周的这根阳线也收回了上周大半的跌幅。上周下跌3.47%，本周上涨3.36%。

我们的组合虽然有所回撤，不过今年收益又回到了31%。

今日成交额接近2万亿，较上日放量3309亿，换手率1.98%。

一、限制解除，A股放量

大会结束，机构的限制净卖出逐渐放开，市场成交额有所恢复。

对于科技股来说，成交额至关重要，少了成交额，很难有像样的行情。

由此我们也能看到，管理层想压制行情其实并不难！毕竟他可以改规则。

二、大会定调：科技引领

昨天四中全会的通稿出来了。

从排序来看，依次是：现代化产业体系，科技创新，扩大内需。

很明显，未来五年的方向依然是科技为主。

其实这也不难理解，我们首先面对的是外部的不确定性和攻击。

内部只要能保持基本稳定，那么一定是先解决外部的问题。

解决外部问题，核心就在产业升级和科技创新上。

即便是产业升级，同样是依赖于科技创新。

本轮贸易战，之所以应对得如此从容，就是因为国家长期做好自己的事，自己的腰板硬了，敌人才拿我们没办法。

当下，中美的攻守易型，但中国还没有完全具备彻底反击的能力。

我们需要的是时间！所以才打出稀土这张牌，将两国的科技拉到同一个起跑线上，从而争取发展的时间。

时间明显更偏向于我们，而美国内部的问题和矛盾不断，他们很难在发展速度上跟上我们。

所以，假以时日，国内的科技类资产会比肩美股。

于是，今天科技板块大涨。

半导体涨了5.1%，科创50涨了4.35%，通信涨了4.73%。

三、消费股的投资会非常难

关于内需，大会的原话是：

建设强大国内市场，加快构建新发展格局。坚持扩大内需这个战略基点，坚持惠民生和促消费、投资于物和投资于人紧密结合，以新需求引领新供给，以新供给创造新需求，促进消费和投资、供给和需求良性互动，增强国内大循环内生动力和可靠性。要大力提振消费，扩大有效投资，坚决破除阻碍全国统一大市场建设卡点堵点。

用大白话来说就是：不会搞强刺激！

对于消费行业来说，如果没有强刺激，其需求复苏的速度将比较慢。

而资本市场短期炒的是“立竿见影”，炒的是“想象力”。

于是今天资金用脚投票，科技股大涨，消费股普遍下跌！

这就为接下来的风格切换蒙上了不确定性。

所以我一直都在说，不要去猜，管理好仓位，等市场自己走出来，我们做好应对就可以了。

那种大开大合，频繁交易的人，往往都是来给股市送钱的。

关于消费，前两天我才在星球发了一篇文章就提到这个观点 。见下图。

而大会的定调会把消费行业的投资变得更难。

管理层的想法是：以新需求引领新供给，以新供给创造新需求！

注意“新”这个关键字。

那么那些老的，传统的消费企业恐怕会遇到较大的挑战。

这些年，国内的消费行业变化比海外其他国家大多了。

在美国，沃尔玛还可以很硬气，你让它到中国来试试。

“新”还意味着变化很快。

这就会使得企业很难长期具备竞争优势。

以前那种以为找到有护城河的企业就可以一直持有的观点得变了。

未来消费企业的护城河恐怕不会有他看起来的那么深。

比如，可口可乐和星巴克的护城河够深吧。

可口可乐在中国的市场的销量已经在下滑了，而星巴克中国直接宣布卖身了。

很多人都在说国内的消费不行！

其实你换个角度想想就不同了。

我们的消费行业在快速的推陈出新，活力比美国更强。

变化意味着进步，但对于投资来说，难度肯定是加大的。

所以，未来在消费行业里买个股的风险也会加大。

很多看上去是现金奶牛的公司，未来可不一定。

四、论知己知彼的重要性

今天，咱们跟老美在马来西亚开展谈判。

直到现在，不少人还在担心老美会制裁我们。比如下面这位群友。

《孙子兵法》云：知己知彼，百战不殆！

为啥那么多人会卖飞，会踏空？

其中一个很重要的原因就是既不知己，也不知彼。

他们对中美两国的认知还停留在很多年前！

特朗普稍微一吓，就屁滚尿流的跑了。

就连特朗普对中国的认知都还停留在2018年。

正当他拿起大棒准备抡我们的时候，反倒是被我们抡了一棒。

被抡得晕头转向的时候，看了看自己手里的大棒，以为是大棒出了问题。

于是找日本和欧洲抡了过去，发现大棒还是管用啊。

于是，又拿着大棒找上门来。

这次，我们搬出大刀砍过去。

老特是彻底搞明白了！

所以我保持我的观点不变，本轮贸易战，东大已经胜了。

接下来只是看美国用什么方式宣布或者暗示自己认输。然后开启新一轮博弈。

其实，咱们做投资也一样，务必要知己知彼！

我发现很多人连自己有几把刷子都不知道，就在股市里横冲直撞。

这样做，你不亏钱谁亏钱呢？

我这人没啥长处，但好在有自知之明，不懂的东西绝对不会装懂，更不会去碰。

而知彼方面，很多人就做得更差了。

甚至连自己的对手是谁都不知道，就傻傻的冲进去。

我觉得咱们都应该学习一下国家领导人的智慧，要知己知彼！

今天股市发了个大红包，大家可以愉快过一个周末了！

保持好仓位，跟随波动即可。耍小聪明往往会吃大亏哦！

打赏自愿，1分钱都是默默的支持，哈哈！

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