中国AI 50！中报最亮眼10大龙头 最大暴增740% 社保国家队重仓抢筹

7月15日，英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋公开接受采访表示，美国政府方面已批准将H20芯片销往中国，同时英伟达将推出新款RTX Pro显卡。

同时7月14日晚间，新易盛披露上半年业绩预告，预计上半年归母净利37亿元至42亿元，同比预增328%-385%，其中Q2净利润21.27亿元-26.27亿元，环比增长35.22%-67.01%。

受此影响，AI硬件产业链集体大涨，英伟达概念也全线走强，美股盘前英伟达大涨超4%。

值得注意的是，H20是基于美国出口许可一款专为中国市场研发的AI加速器，基于英伟达Hopper架构，拥有CoWoS先进封装技术，适用于垂类模型的训练、推理。

黄仁勋在接受采访时还表示，中国市场对美国企业十分重要，“中国市场如此庞大、充满活力。人工智能在中国发展非常快，这里有全球50%的人工智能研究人员，我非常高兴看到中国的人工智能发展。”

作为全球第二大人工智能市场，吸引全球科技巨头，而H20和新款RTXpro GPU入华对我国AI算力缺口补充和英伟达在华业务拓展是一重双向利好。

开源证券表示，合规芯片H20恢复销售有望缓解国内算力“缺芯”问题，核心利好国产AIDC全产业链。

当前正值中报业绩披露期间，业绩是佐证AI高景气的主要指标，很显然从目前公布的业绩预告来看，中国人工智能企业的高景气度持续进行。特别是中国AI 50表现有望靓丽，中国AI 50聚焦"AI国产算力-AI核心终端-AlAgent应用"三重结构，构建新型战略资产标杆。在已知披露的15家公司中，14家预喜，6家翻倍，最大的增长超7倍，现在将上半年增长最快的10家公司进行梳理，仅供参考

第一家：金融IT龙头企业

公司亮点：公司是金融科技龙头，在券商核心交易系统市占率约50%，在基金投资管理系统市占率领先且客户粘性较强。

AI核心业务：公司已发布20+人工智能产品，打造了NLP、OCR、CV、知识图谱等能力，同时将AI技术能力赋能到智能客服、智能投研、智能运营、智能营销、智能投顾以及数据与风险相关的业务系统。是中国AI 50核心公司。

机构动态：一季度北向北向资金重仓1.48亿股，加仓1286万股；证金公司重仓2493万股。

中报业绩：公司预估显示，预计2025年01-06月归母净利润25100万元，同比增长740.95%。扣非后净利润1.83亿元至1.83亿元，同比增长35.30%至35.30%。

第二家：国内光模块龙头

公司亮点：公司是全球光模块领军企业，专注于研发、生产和销售多种类的高性能光模块和光器件

AI核心业务：公司已成功推出基于单波200G的1.6T光模块产品，同时高速率产品组合已涵盖基于硅光解决方案的800G/400G光模块及400G ZR/ZR+相干光模块以及800G LPO光模块。

机构动态：一季度北向资金重仓1431万股，汇金公司通过华泰柏瑞和易方达沪深300合计重仓1977万股。

中报业绩：公司预告显示，预计2025年01-06月归母净利润370000万元至420000万元，同比增长327.68%至385.47%。扣非后净利润36.91亿元至41.91亿元，同比增长326.84%至384.66%。

第三家：国内SoC芯片龙头

公司亮点：公司是国内SoC芯片领跑者，2021年底推出的RK3588为目前国内唯一有能力替代高通、海思产品的高端芯片。

AI核心业务：在AI系统平台方面，公司推出了高性能、高扩展、全能型芯片RK3399,适用于图像识别、智能安防、无人机、语音识别等应用领域。

机构动态：一季度北向资金重仓677万股，国家大基金重仓619万股，两大公募基金新进703万股。

中报表现：预计公司2025年01-06月归母净利润为52000万元至54000万元，同比增长185%至195%。扣非后净利润5.05亿元至5.25亿元，同比增长186.00%至197.00%。

第四家：交换机龙头

公司亮点：2024年度，公司以太网交换机市场占有率在国内互联网、教育、流通行业排名第一；公司数据中心交换机市场占有率在国内互联网、电子制造行业排名第一；公司WLAN产品市场占有率在国内教育、通信、服务行业排名第一。

AI核心业务：公司推出的 AI-Fabric智算中心网络解决方案、AI-FlexiForce智算中心网络解决方案，为多家大型互联网客户提供了智算中心网络建设服务，可应用于大模型的训练及推理场景

机构动态：一季度十大流通股东中6家新进，北向资金重仓126万股，中国人寿新进155万股；社保基金422组合新进36万股。

中报业绩：公司预告，预计2025年上半年归母净利润40000万元至51000万元，同比增长160.11%至231.64%。扣非后净利润3.8亿元至4.9亿元，与同比增长203.27%至291.06%。

第五家：中国“PKS”自主计算体系龙头

公司亮点：公司在高性能服务器电源业务中国市场占比70%，PC电源品牌业务中国市场占比39%，同时在在金融智能网点解决方案国内市场占有率第一

AI核心业务：公司将百度人工智能和大数据技术、长城自主可控智能软硬件平台，形成人工智能产业发展要素全聚合的产业垂直孵化及应用输出体系，携手地方政府打造国内人工智能“软、硬、创”三位一体产业集群。

机构动态：一季度前十大流通股东3新进2加仓，合计增持5854万股。其中北向资金重仓4381万股。

中报业绩：预计公司2025年上半年归母净利润10000万元至14500万元，同比增长123.72%至134.4%。

第六家：智能音频SoC芯片龙头

公司亮点：公司是全球智能音频SoC芯片领域的领先供应商

AI核心业务：全球智能音频SoC芯片领域的头部供应商，推出新一代6nm智能可穿戴芯片，为可穿戴设备提供无缝连接体验且顺应产品AI化趋势。

机构动态：一季度北向资金重仓580万股，加仓275万股；社保基金111组合新进130万股。

中报业绩：预计公司2025年上半年归母净利润30500万元，同比增长106.45%。扣非后净利润2.84亿元至2.84亿元，同比增长153.37%至153.37%。

第七家：Wi-Fi MCU芯片龙头

公司亮点：公司是全球物联网Wi-Fi MCU芯片龙头企业之一

AI核心业务：公司最新发布的自研音频3A算法(AEC声学回声消除、ANS背景噪声抑制、AGC音频自动增益)，可以有效降低通话中的噪音和回声，使语音对讲保持高质量稳定，可实现高性能语音唤醒与识别、图像识别等应用，广泛适用于智能音箱、可视对讲门铃、智能家居控制面板、宠物监控、车载行车记录仪、儿童玩具等场景。

机构动态：一季度北向资金重仓266万股。

中报业绩：预计公司2025年上半年归母净利润25000万元至27000万元，同比增长65%至78%。扣非后净利润2.3亿元至2.5亿元，同比增长58.00%至72.00%。

第八家：智能硬件龙头

公司亮点：智能硬件产品线包括AI服务器、AI工作站、AI算力一体机等，广泛应用于深度学习、高性能计算、医疗、金融、人工智能等场景。

AI核心业务：公司专注提供AI算力产品，提供通用AIBOX，AI服务器及行业AI终端，与第三方算法公司合作，助力安防、零售、电力、交通、工业等行业AI场景落地。

机构动态：一季度北向资金新进近298万股，基本养老保险1202组合新进68万股。

中报表现：根据公司公告，预计公司2025年01-06月归属于上市公司股东的净利润为9198万元至11243万元，同比增长62.85%至99.06%。扣非后净利润7759万元至9804万元，同比增长56.73%至98.04%。

第九家：光模块全球龙头

公司亮点：全球领先的光模块解决方案提供商，2021年全球光模块供应商TOP1

AI核心业务：公司主要为全球数据中心及电信设备商客户提供800G、400G、200G、100G数通光模块和5G的前传、中传、回传光模块以及电信接入网PON等产品。是英伟达800G光模块的重要供应商之一。

机构动态：一季度北向资金重仓4996万股，汇金公司通过华泰柏瑞和方达沪沪深300重仓2488万股。

中报业绩：预计公司2025年上半年归母净利润为360000万元至440000万元，同比增长52.64%至86.57%。扣非后净利润35.9亿元至43.9亿元，与同比增长53.89%至88.18%。

第10家：OMD业务全球龙头

公司连点：公司是全球智能硬件ODM行业第一，智能手机、笔记本电脑、平板电脑出货量超全球的10%。

AI核心业务：公司在数据业务领域与阿里、腾讯、字节等互联网及云计算头部客户形成了较为深厚的合作，公司一直是核心供应商，具有从板卡到模组到AI服务器整机的全栈式服务能力。

机构动态：一季度十大股东8家为新进，一家加仓，累计新进加仓2.92亿股（约236亿元）。其中，北向资金重仓1083万股，加仓456万股。主力机构连续4个季度加仓。

中报业绩：预计公司2025年上半年归母净利润187000万元-190000万元，同比增长44.80%-47.20%。

恒生电子、新易盛、瑞芯微、锐捷网络、中国长城、恒玄科技、乐鑫科技、智微智能、中际旭创、华勤技术

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